Соєві ф’ючерси в Чикаго падають на тлі мит у відповідь Канади та ЄС

Згідно з прогнозом зернової біржі Росаріо, опублікованому в середу, урожай сої в Аргентині в 2024/25 році оцінюється в 46,5 млн тонн, що нижче за очікувані 47,5 млн тонн.

Біржа також знизила прогноз урожаю кукурудзи 2024/25 року до 44,5 млн. тонн з попередніх 46 млн. тонн.

Зерновий трейдер Archer-Daniels-Midland розглядає можливість продажу свого підрозділу з торгівлі ф’ючерсами в спробі скоротити витрати, повідомило агентство Bloomberg News з посиланням на джерела, знайомі з ситуацією.

Базисні ставки на соєві боби, що відправляються баржами на термінали на узбережжі Мексиканської затоки США, у середу трохи знизилися після зміцнення на початку цього тижня, тоді як базисні ставки на баржі з кукурудзою залишилися стабільними, повідомили трейдери.

За словами дилерів, спотові ціни на соєві боби, кукурудзу та пшеницю в США в середу не змінилися і навіть зросли, оскільки деякі елеватори намагалися спонукати фермерів продати свій урожай.

Звіти Міністерства сільського господарства США за кінець березня стануть актуальнішими

Звіти USDA про наміри щодо сівби та квартальних запасів зерна від 31 березня тепер у полі зору зернотрейдерів. Ці два звіти є одними з найчутливіших до ринку звітів USDA. Рішення виробників США щодо посівних площ кукурудзи та сої залишаються нестабільними. Соя може постраждати найсильніше у тарифній війні, що може скоротити посівні площі на тлі побоювань щодо нижчих цін. Однак потенційно вищі витрати на закупівлю кукурудзи можуть підштовхнути до переходу на посадку сої. А оскільки ф’ючерсні ціни на бавовну протягом останніх шести місяців демонструють тенденцію до зниження, це може змінити думку деяких виробників бавовни, які можуть перейти на просапні культури, де це можливо.

Мито ЄС у відповідь через тарифи на сталь і алюміній президента Трампа повинні почати діяти на початку квітня і включати соєві боби. Хоча в ЄС немає американських соєвих бобів на балансі, США поставили 4,5 млн. тонн у ЄС цього маркетингового року.

Вранці буде опубліковано щотижневий звіт Міністерства сільського господарства США з експортних продажів, в якому прогнозується обсяг продажів сої у 2024/25 році у розмірі від 275 000 до 700 000 тонн. Продаж нового врожаю оцінюється в 0–100 000 тонн. Продаж соєвого шроту оцінюється в діапазоні від 190 000 до 410 000 тонн, а бобової олії — від 40 000 до 85 000 тонн.

Ф’ючерси на соєві боби на товарній біржі Чикаго в середу завершили торги зниженням четверту сесію поспіль на тлі оголошення Канадою та ЄС про введення мит у відповідь на товари США, повідомили трейдери.

Трейдери заявили, що існують побоювання щодо потенційного впливу на експорт кукурудзи та сої зі США до ЄС після того, як Китай уже перейшов на постачання з Південної Америки після тарифної битви під час першого терміну Трампа.

Травневі ф’ючерси на соєві боби на CBOT знизилися на 10,3/4 центи до 10,00-1/2 долара за бушель.

Травневі ф’ючерси на соєвий шрот завершили торги зі зниженням на $1,60 до $300,20 за коротку тонну.

Травневі ф’ючерси на соєву олію впали на 0,25 цента до 41,68 цента за фунт.

Підвищення мит президента Дональда Трампа на весь імпорт сталі і алюмінію зі США набуло чинності в середу, що викликало негайну реакцію у відповідь з боку Канади та Європи.

Європейський союз оголосив про введення мит у відповідь на американські товари на суму до 26 мільярдів євро (28 мільярдів доларів) з наступного місяця.

Канада, найбільший іноземний постачальник сталі та алюмінію в США, оголосила про введення мит у відповідь у розмірі 25% на загальну суму 29,8 млрд канадських доларів (20,76 млрд доларів США).

За даними галузевої групи Anec, експорт сої з Бразилії у березні, як очікується, досягне 15,45 млн тонн, що на 4% більше за прогноз минулого тижня.

Mar 25 Soybeans closed at $9.87 1/2, down 10 1/4 cents,

Nearby Cash was $9.37, down 10 1/4 cents,

May 25 Soybeans closed at $10.00 1/2, down 10 3/4 cents,

Nov 25 Soybeans closed at $10.06 1/2, down 9 cents,

New Crop Cash was $9.42 1/1, down 9 cents

Працівники олійних культур в Аргентині скасували загальнонаціональний страйк на заводах з переробки сої через розпорядження уряду за кілька годин до початку в середу, хоча робітники конгломерату Vicentin продовжили страйк.

В Аргентині, найбільшому у світі постачальнику соєвої олії та шроту, робітники до розпорядження уряду, отриманого в останню хвилину, планували розпочати безстроковий страйк з 6 ранку через суперечку про заробітну плату з конгломератом Vicentin та іншими компаніями з виробництва олійних культур.

У вівторок увечері уряд наказав робітникам призупинити страйк.

Проте робітники Vicentin з вівторка почали страйк на деяких заводах поблизу зернового центру Росаріо, і лідер профспілки SOEA повідомив агентству Reuters, що, хоча загальнонаціональний страйк було скасовано, робітники Vicentin планують продовжити його.

Уряд учора ввечері видав наказ про обов’язкове примирення, і ми, звісно, ​​підкорилися. Зрештою, ми не розпочали страйк», — заявив секретар SOEA Мартін Моралес.

Уряд Аргентини може оголосити обов’язковий період примирення, протягом якого профспілки мають призупинити страйк, а сторони мають спробувати досягти згоди. У цьому випадку період триватиме 15 днів.

Тарифи Європейського союзу на американське зерно, введені у відповідь на мита Вашингтона на сталь та алюміній, завдадуть шкоди європейському сектору тваринництва, що залежить від імпорту кормів для тварин, заявила в середу галузева асоціація FEFAC.

Великий профіцит у торгівлі ЄС із США у сфері сільського господарства є частою скаргою президента США Дональда Трампа, хоча США є найбільшим постачальником сої до ЄС та основним постачальником кукурудзи.

Раніше Європейська комісія оголосила про плани запровадити додаткові мита на імпорт із США на суму до 26 млрд євро (28 млрд доларів США).

Це передбачає повторне введення з 1 квітня мит на такі товари, як кукурудза, дія яких була припинена після попередньої торгової битви під час першого терміну Трампа, а також введення мит з 13 квітня на продукти нового списку, до якого входить соя.

Такі мита «негативно вплинуть на стійкість та конкурентоспроможність систем тваринництва ЄС», заявив президент FEFAC Педро Кордеро.

FEFAC, що представляє виробників кормів для худоби, заявила, що кормове зерно може сприяти досягненню угоди між ЄС та США, яка уникла введення мит.

Враховуючи залежність ЄС від іноземних кормових товарів, імпорт ЄС із США «може бути легко подвоєний з нинішніх 4 млрд. євро до 8 млрд. євро, тим самим скоротивши поточний дефіцит торгівлі сільськогосподарською продукцією США з ЄС», – сказав Кордеро.

Чинний зупинений тариф на американську кукурудзу становить 25%, що може призвести до зниження цін на американську кукурудзу у великих європейських країнах-імпортерах, таких як Іспанія.

Алжирська державна зернова агенція OAIC закупила близько 450 000 тонн продовольчої пшениці на міжнародному тендері в середу, повідомили європейські трейдери у своїх попередніх оцінках.

За їхніми словами, всі закупівлі було здійснено за ціною близько 268,50 дол. США за тонну, включаючи вартість фрахту (C&F).

Точний обсяг закупівлі в тоннажі все ще обговорювався трейдерами, оцінки варіювалися від 450 000 до 650 000 тонн, але початковою консенсусною цифрою стала цифра 450 000 тонн.

Звіти відображають оцінки трейдерів, і подальші оцінки цін та обсягів все ще можливі.

Тендер вимагав номінальних 50 тисяч тонн, але Алжир часто купує значно більше, ніж індикативний обсяг. Продавці мають свободу постачати пшеницю з низки схвалених джерел.

Спочатку трейдери очікували, що пшениця, що закуповується, в основному поставлятиметься з Чорноморського регіону, особливо з України. Також очікувалося постачання румунської та болгарської пшениці.

Передбачається, що у тендері брали участь вісім торгових будинків, у тому числі дві українські та болгарські компанії, які зазвичай продають лише пшеницю, закуплену в їхніх країнах.

Франція, традиційний постачальник пшениці в Алжир, не передбачалася як джерело.

Політична напруженість між Алжиром та Францією призвела до розмов на ринку про те, що Алжир мовчазно уникає закупівель французької пшениці, хоча передбачалося, що французька пшениця була запропонована на тендері у середу.

Пшениця була запрошена для відправки у два періоди з основних регіонів постачання, включаючи Європу: 1-15 травня та 16-31 травня. Якщо пшениця поставляється з Південної Америки або Австралії, відвантаження на місяць раніше.

Падіння долара США грає на руку бикам на ринку зерна

Одним із позитивних елементів для ринків зерна нині є низхідний тренд індексу долара США. ДХУ, який цього тижня досяг чотиримісячного мінімуму. Оскільки більшість світової торгівлі сільськогосподарською продукцією ведеться у доларах США, знецінення долара робить американські сільськогосподарські продукти більш конкурентоспроможними за ціною світових ринках, якщо вони купуються над американській валюті. Історія показує, що індекс долара США може зазнавати продовження тиску продажів в найближчі тижні або довше.

Ф’ючерси на м’яку червонозерну озиму пшеницю на товарній біржі Чикаго в середу продовжили падіння після того, як урядовий звіт про врожай показав, що світові запаси пшениці перевищують очікування, в той час як останні мита США і європейські контрзаходи посилили побоювання з приводу перебоїв у торгівлі.

Травневі ф’ючерси на м’яку червонозерну пшеницю озиму на CBOT подешевшали на 2,3/4 цента до 5,54 долара за бушель.

Тверда червонозерна озима пшениця в Канзас-Сіті, травень, зросла на 1 цент до 5,73 долара за бушель, а яра пшениця в Міннеаполісі, травень, подешевшала на 2,3/4 цента до 5,94,2 долара за бушель.

Mar 25 CBOT Wheat  closed at $5.38 3/4, down 2 1/4 cents,

May 25 CBOT Wheat  closed at $5.54, down 2 3/4 cents,

Mar 25 KCBT Wheat closed at $5.61 3/4, up 3 cents,

May 25 KCBT Wheat  closed at $5.73, up 1 cent,

Mar 25 MGEX Wheat closed at $5.80 1/2, down 2 1/4 cents,

May 25 MGEX Wheat  closed at $5.94 1/2, down 2 3/4 cents

Пшениця на Euronext завершила торги в середу зростанням, відновившись після попереднього шестимісячного мінімуму на тлі нестабільної торгівлі, оскільки ринок оцінював останні тарифні заходи та результати імпортного алжирського тендеру.

Травневі ф’ючерси на пшеницю зросли на 0,9% до 223,25 євро ($243,36) за тонну.

Раніше він впав до 217,75 євро, найнижчого значення з кінця серпня і нижче попереднього шестимісячного мінімуму з п’ятниці.

Минулого тижня ринок перебував під тиском через зростання євро по відношенню до долара, хоча ослаблення євро з чотиримісячного максимуму дало деякий перепочинок ринку пшениці Euronext у середу.

За словами трейдерів, велика коротка позиція інвестиційних фондів призвела до того, що Euronext стала схильною до закриття коротких позицій.

За даними, опублікованими Euronext у середу, минулого тижня фінансові інвестори різко розширили свої чисті короткі позиції щодо пшениці Euronext.

Трейдери зазначили, що чиста коротка позиція у категорії інвестиційних фондів підскочила до рекордного чистого короткого показника майже 207 000 контрактів.

Чиказькі зернові збільшили збитки, оскільки мита США та заходи Європейського союзу у відповідь посилили побоювання з приводу перебоїв у торгівлі.

Запропонована ЄС відповідь може призвести до введення мит на кукурудзу та соєві боби зі США, що завдасть збитків сектору кормів для худоби, що залежить від імпорту, заявила європейська промислова група FEFAC.

За попередніми оцінками трейдерів, найбільший імпортер Алжир закупив на тендері в середу щонайменше 450 тисяч тонн продовольчої пшениці.

За словами трейдерів, продавці з найбільшою ймовірністю оберуть для виконання замовлення українську, болгарську і румунську пшеницю, тоді як поставки з Франції не викликають сумнівів через дипломатичну напруженість між Алжиром і Парижем, що зберігається.

У середу сільськогосподарське бюро FranceAgriMer знизило свій прогноз експорту французької м’якої пшениці за межі ЄС цього сезону до нового мінімуму цього століття в 3,2 млн тонн, при цьому повільні темпи поставок підтверджують вплив поганого врожаю.

За словами трейдерів, у Німеччині фермери неохоче продавали свою продукцію через низькі ціни, що ускладнювало експортерам отримання постачань та отримання вигоди з попиту з боку Марокко.

За словами одного німецького трейдера, скорочення продажів фермерами також підтримало внутрішні ціни Німеччини, що призвело до переміщення поставок з експортних портів назад на внутрішній ринок.

Ф’ючерси на кукурудзу на товарній біржі Чикаго продовжили падіння в середу після того, як урядовий звіт про врожай показав, що запаси кукурудзи в США перевищують очікування, в той час як останні мита США і європейські контрзаходи посилили побоювання з приводу перебоїв у торгівлі, кажуть трейдери.

Травневі ф’ючерси на кукурудзу CBOT знизилися на 9,5 цента до 4,60 3/4 долара за бушель.

Найактивніший контракт на кукурудзу на постійній основі. Раніше під час сесії показник упав до тижневого мінімуму.

За словами трейдерів, ймовірність припинення війни між Україною та росією також чинила тиск на ф’ючерси на кукурудзу.

За словами трейдерів, тиск з боку очікуваного великого врожаю в Південній Америці також продовжує тиснути на ринок кукурудзи, повідомляє oilworld.ru.

Mar 25 Corn closed at $4.48 3/4, down 7 3/4 cents,

Nearby Cash was $4.22 1/4, down 9 cents,

May 25 Corn closed at $4.60 3/4, down 9 1/2 cents,

Dec 25 Corn closed at $4.48 1/4, down 6 1/4 cents,

New Crop Cash was $4.12 5/8, down 6 3/4 cents

Американський етанол може опинитися під прицілом санкцій Канади

Канада, яка була основною метою для тарифів США, може запровадити нетарифні заходи, такі як обмеження експорту своєї нафти (CBK25) до США або стягування мит на імпорт зі США, якщо торговельна суперечка загостриться ще більше, сказав міністр енергетики Канади Джонатан Уїлкінсон в інтерв’ю Reuters. “Всі на столі”. Вілкінсон сказав, що Канада розглядає введення тарифів на американський етанол як частину другого траншу торгових санкцій, якщо Трамп продовжить ескалацію торгової війни, зазначивши, що етанол «абсолютно входить до списку речей», які можуть зазнати тарифів. Ця новина поставила ринок ф’ючерсів на кукурудзу (ZCK25) під додатковий сильний тиск продажів у середині тижня.

Тим часом досвідчений політичний аналітик Джим Віземейєр на цьому тижні повідомив, що біодизельні заводи Айови простоюють через невизначеність із податковими пільгами. Закінчення терміну дії податкового кредиту для блендерів у розмірі 1 долара за галон 31 грудня 2024 призвело до закриття кількох біодизельних заводів в Айові. Лідери галузі стикаються з невизначеністю, оскільки Міністерство фінансів ще не завершило розробку правил для заміни податкового кредиту на виробництво чистого палива 45Z. П’ять із 10 біодизельних заводів Айови простоюють, а ланцюжки поставок порушені. Сенатор Чак Грасслі (республіканець від Айови) розкритикував адміністрацію Байдена за ситуацію, що склалася, закликавши до збільшення зобов’язань за обсягом відновлюваних джерел», – сказав Віземейєр.

На ринку ф’ючерсів на канолу ICE відновився спад через мита, запроваджені Сполученими Штатами та Китаєм.

Аналітик заявив, що ціни на канолу тестують мінімуми і їй необхідно буде «пробити їх», щоб відновити стабільність на ринку.

Статистичне управління Канади прогнозувало, що у 2025-26 роках загальна площа каноли становитиме 21,646 млн акрів, що на 1,7% менше, ніж минулого року. Дані були зібрані до того, як США та Китай запровадили мита на канадський імпорт.

Чиказька соєва олія та європейський ріпак впали, а малазійська пальмова олія зросла. Сира нафта виросла через слабкий долар США.

У середині дня канадський долар зріс майже на чотири десяті центи США порівняно із закриттям вівторка. Банк Канади знизив свою ключову процентну ставку на 25 базисних пунктів до 2,75 відсотка раніше.

Ціни розрахунків вказані у канадських доларах за метричну тонну.

Травень 573,30 DN 17,60

Липень 586,60 DN 16,70

Листопад 599,10 DN 12,90

Січень 607,80 DN 13,10

З моменту закриття торгів 7 березня на рівні 645 канадських доларів за метричну тонну травневий контракт на канолу впав на 71,70 канадських долара лише за три торгові дні.

Девід Дервін, інвестиційний консультант Ventum Financial Corp. з Вінніпега, заявив, що на ринку переважають настрої, що повністю виключають ризик.

«Немає жодних заявок, і є невизначеність із тарифами. Немає жодного комерційного (покупця), який хоче чи може щось зробити прямо зараз», – додав Дервін.

Він згадав про можливість вигідної покупки зрештою, але зараз не час. “Якщо ви комерційний (покупець), експортер або переробник, якому (нікуди) відправляти (канолу), і ви не знаєте собівартості та ціни, що ви можете зробити?”

Введення Китаєм мит на ріпакову олію та шрот, але не на насіння ріпаку, підвищило ймовірність того, що країна буде готова переглянути їх.

Однак Дервін сказав, що це є малоймовірним.

За його словами, для того, щоб ціни на канолу зупинили зростання, незважаючи на нові мита, необхідно змінити торгових партнерів Канади по канолі.

«Коштів все ще багато. Тому нам треба їх вивести… Але зараз усе спирається на тарифи. Все упирається у відмову від ризику (настрою), і потрібно опуститися досить низько, щоб отримати вигідні ціни».

Статистичне управління Канади опублікувало свої основні оцінки польових культур 12 березня, показавши прогнозоване щорічне зниження посівів каноли на 1,7% до 21,646 млн. Проте дані було зібрано до запровадження тарифів.

“Я думаю, що вони будуть трохи нижче”, – сказав Дервін. «Фермери здебільшого спробують дотримуватись тієї ротації, яка у них є».

На питання про те, чи відбудеться відновлення цін на канолу після скасування мит, він дав рішучу відповідь.

“Абсолютно.”

Позначки:соя, ціни