Ринок зерна росії: зростання ризиків щодо палива, логістики та виконання контрактів

UkrAgroConsult

Автор статті:

Тетяна Шевель

Аналітик ринку зернових та олійних УкрАгроКонсалт

росія вступає в зерновий сезон 2026/27 з великими прогнозами врожаю, значним експортним потенціалом та нульовим експортним митом на зерно. Але ринок зосереджується на реальному розмірі врожаю зерна та своєчасних поставках до експортних ринків та портів.

 Дефіцит палива, вищі транспортні витрати, обмеження в судноплавному коридорі Дон-Азов та зростаючий тиск на залізничну логістику є ключовими викликами в сезоні 2026/27. Звичайно, росія залишатиметься основним експортером зерна, але вартість та надійність цього експорту стають менш передбачуваними.

Це створює можливості для Румунії, Болгарії, Сербії та інших постачальників з Чорного моря, Дунаю та Балкан. Україна також може отримати вигоду, незважаючи на неодноразові напади на порти.

 Дефіцит палива через ланцюг поставок зерна

росія запроваджує повну заборону на експорт дизельного палива, одночасно розширюючи механізми, спрямовані на стимулювання імпорту палива.

Уряд розглядає змішування прямогонного бензину з іншими компонентами як виробництво палива.

• Терміни модернізації великих нафтопереробних заводів були продовжені.
• До імпортного палива застосовуються внутрішні механізми компенсації. Очікується, що коефіцієнт компенсації для палива, імпортованого з країн Євразійського економічного союзу, також зросте до кінця 2026 року.

Імпортне паливо з Білорусі може покрити близько 10% внутрішнього попиту (за оцінками). Очікується також, що імпорт нафтопродуктів зросте з липня, включаючи повідомлення про поставки бензину з Індії.

Офіційно оголошені роздрібні ціни не повністю відображають реальну ринкову ситуацію. Можливі угоди з урядом щодо обмеження зростання цін на заправних станціях, повідомляється про довший термін доставки та значно вищі витрати.

Регіональний розрив цін на дизельне паливо звузився. Це означає, що високі ціни поширилися по всій країні, залишаючи менше можливостей для отримання дешевшого дизельного палива з сусідніх регіонів.

Кожні додаткові 100 км доставки зерна вантажівками, за оцінками, додають приблизно 25-32 руб./тонна (€0,26-0,34/тонна) до вартості перевезення. На середньому маршруті довжиною 500 км це збільшує логістичні витрати приблизно на 125-160 руб./тонна (1,31-1,68 євро/тонна).

Реально сплачені ціни можуть змінюватися, але вплив зростає та є прямим. Кожен додатковий щебінь, витрачений на перевезення зерна, зменшує доходи фермера.

Втрати дрібних фермерів можуть бути найбільшими. Великі сільськогосподарські господарства, здається, відносно добре забезпечені паливом. Найбільшого тиску зазнають дрібні та середні фермери.

На півдні росії оптові ціни на дизельне паливо становлять близько 160 руб./літр (1,68 євро/літр), з термінами поставки до двох тижнів. Такі затримки особливо руйнівні під час вологого сезону збору врожаю, коли фермери мають лише короткі вікна для виходу на поля.

В окупованому Криму ціни на дизельне паливо, як повідомляється, досягають 250 руб./літр (2,62 євро/літр), тоді як ціни на ячмінь становлять близько 6000 руб./тонна (62,9 євро/тонна). За такого співвідношення між витратами на паливо та цінами на зерно деякі фермери, як повідомляється, сумніваються в економічній виправданості збору врожаю.

Також на ринку ходять чутки, що окремі невеликі ферми можуть надавати перевагу продажу наявного палива та звітувати про незібраний врожай як про втрати від посухи. Це навряд чи стане поширеною практикою і не повинно суттєво змінити національний зерновий баланс. Тим не менш, сама дискусія є важливою.

Порушення роботи Доно-Азовської системи перенаправляє зерно на залізницю. Згідно з ринковими звітами, навігація в системі Доно-Азов була призупинена з 10 липня.

• Судна, що чекають у Чорному морі на вхід до Азовського моря, були перенаправлені у відкриті води.
• Судна в Азовському морі були переміщені до Дону.
• Судна, які завершили завантаження в Єйську, Азові та Ростові, залишилися біля причалів в очікуванні подальших інструкцій.
• Черги зерновозів почали утворюватися поблизу цих портів майже одразу, тоді як ставки фрахту різко зросли через ризики для безпеки.

Великі експортери зараз намагаються перенаправити потоки зерна на залізничні маршрути до Новоросійська та Тамані. Більше перевезення зерна залізницею збільшує попит на вагони, підвищує тарифи, уповільнює оборотність і переносить затори з малих азовських портів на основні південні експортні коридори. Малоймовірно, що зерно, заблоковане в Азовському морі, буде безперешкодно переміщуватися через Новоросійськ. Воно буде переміщуватися, але, ймовірно, повільніше та за вищою ціною.

Підсумок зернового тижня 6-10 липня

• Поєднання нових ринкових факторів, які позитивно та/або негативно компенсують та доповнюють один одного.
• Опублікування останнього стандарту та рекомендацій Міністерства сільського господарства США щодо зерна на тлі логістичних обмежень росії вже вважається старою новиною.
• Зниження експорту зерна з росії призводить до зростання світових цін, як це сталося у 2022 році після блокування експорту з України.
• Чорноморський регіон (Румунія, Болгарія, Польща та Сербія) може отримати вигоду від цієї ситуації в найближчі місяці. Україна також може скористатися ситуацією, незважаючи на постійні атаки росії на порти, що підлягають експорту.

росія, великий врожай зерна

• ProZerno знизив прогноз врожаю зернових у росії на 2026 рік до 134,7 млн ​​тонн зі 136,4 млн тонн. Виробництво пшениці оцінюється в 86,85 млн тонн, ячменю – в 19,2 млн тонн, а кукурудзи – в 15,7 млн ​​тонн.
• З 15 липня очікується повернення експортного мита на пшеницю до нуля після попереднього підвищення до 370,1 руб./тонна тонна (3,88 євро/тонна тонна). Експортні мита на ячмінь та кукурудзу залишаються на нульовому рівні.
• росія також прагне зміцнити свої позиції в Сирії та на сусідніх ринках шляхом створення регіонального зернового хабу. Очікується, що поставки через хаб з липня перевищать 250 тис. тонн. Згідно з даними сирійської митниці, у сезоні 2025/26 приблизно 85% пшениці, імпортованої Сирією (2,9 млн тонн), були з росії.
• Ці фактори залишаються сприятливими для експорту. Однак нульові мита та велике виробництво корисні лише тоді, коли зерно може дійти до покупця.
• російський рубль минулого тижня продемонстрував помірну волатильність. Зростання валюти було зумовлене внутрішніми міжбанківськими операціями.

Стаття доступна передплатникам аналітичного звіту «AgriPriceMentor» від УкрАгроКонсалт.

Ви можете отримати зразок звіту та оформити передплату тут.

Будьте впевнені у своїй бізнес-стратегії з професійною аналітикою та прогнозами агроринку України та Чорноморського регіону.

Позначки:зерно, пшениця, жнива, ціни, Росія, пальне, експорт