Зерновой рынок россии: рост рисков, связанных с топливом, логистикой и выполнением контрактов

Автор статьи:

россия входит в зерновой сезон 2026/27 с высокими прогнозами урожая, значительным экспортным потенциалом и нулевой экспортной пошлиной на зерно. Однако рынок сосредоточен на реальном размере урожая и возможности своевременно доставлять зерно на экспортные рынки и в порты.

Дефицит топлива, рост транспортных расходов, ограничения в судоходном коридоре Дон–Азов и усиливающееся давление на железнодорожную логистику становятся ключевыми вызовами сезона 2026/27. россия, безусловно, останется одним из крупнейших экспортеров зерна, однако стоимость и надежность этих поставок становятся менее предсказуемыми.

Это создает дополнительные возможности для Румынии, Болгарии, Сербии и других поставщиков из Черноморского региона, Дунайского бассейна и Балкан. Украина также может получить преимущества, несмотря на неоднократные атаки на портовую инфраструктуру.

Дефицит топлива распространяется по всей цепочке поставок зерна

россия вводит полный запрет на экспорт дизельного топлива, одновременно расширяя механизмы, направленные на стимулирование импорта топлива.

Правительство рассматривает возможность приравнять смешивание прямогонного бензина с другими компонентами к производству топлива.

Сроки модернизации крупных нефтеперерабатывающих заводов были продлены. На импортное топливо распространяются внутренние компенсационные механизмы. Ожидается, что коэффициент компенсации для топлива, импортируемого из стран Евразийского экономического союза, также будет повышен до конца 2026 года.

Импортное топливо из Беларуси, по оценкам, может покрыть около 10% внутреннего спроса. Ожидается также увеличение импорта нефтепродуктов с июля, включая возможные поставки бензина из Индии.

Официально объявленные розничные цены не в полной мере отражают реальную ситуацию на рынке. Сообщается о возможных договоренностях с правительством по ограничению роста цен на автозаправочных станциях, однако сроки доставки увеличиваются, а реальные расходы остаются значительно выше.

Региональный разрыв в ценах на дизельное топливо сократился. Это означает, что высокие цены распространились практически по всей стране, оставляя меньше возможностей для закупки более дешевого дизельного топлива в соседних регионах.

Каждые дополнительные 100 км перевозки зерна автомобильным транспортом, по оценкам, увеличивают стоимость доставки примерно на 25–32 руб./т (€0,26–0,34/т). На среднем маршруте протяженностью 500 км это повышает логистические расходы примерно на 125–160 руб./т (€1,31–1,68/т).

Фактически уплачиваемые цены могут отличаться, однако влияние удорожания становится все более заметным и прямым. Каждый дополнительный рубль, потраченный на перевозку зерна, сокращает доходы фермера.

Наибольшие потери могут понести небольшие фермерские хозяйства. Крупные агрохолдинги, судя по всему, относительно хорошо обеспечены топливом. Наиболее сильное давление испытывают малые и средние производители.

На юге россии оптовые цены на дизельное топливо составляют около 160 руб./л (€1,68/л), а сроки поставки достигают двух недель. Такие задержки особенно опасны во время влажной уборочной кампании, когда у фермеров остается лишь короткий период для выхода техники в поля.

В оккупированном Крыму цены на дизельное топливо, по сообщениям участников рынка, достигают 250 руб./л (€2,62/л), тогда как цены на ячмень составляют около 6 тыс. руб./т (€62,9/т). При таком соотношении стоимости топлива и зерна некоторые фермеры, как сообщается, сомневаются в экономической целесообразности проведения уборки.

На рынке также циркулируют слухи о том, что отдельные небольшие хозяйства могут предпочесть продать имеющиеся запасы топлива, а несобранный урожай оформить как потери от засухи. Маловероятно, что такая практика станет массовой и существенно повлияет на национальный зерновой баланс. Тем не менее сам факт подобных обсуждений является показательным.

Нарушение работы системы Дон–Азов перенаправляет зерно на железную дорогу

Согласно сообщениям участников рынка, судоходство в системе Дон–Азов было приостановлено с 10 июля.

Суда, ожидавшие в Черном море разрешения на вход в Азовское море, были перенаправлены в открытые воды.

Суда, находившиеся в Азовском море, были перемещены в направлении Дона.

Суда, завершившие погрузку в Ейске, Азове и Ростове, остались у причалов в ожидании дальнейших указаний.

Очереди зерновозов возле этих портов начали формироваться практически сразу, а ставки фрахта резко выросли из-за усиления рисков безопасности.

Крупные экспортеры сейчас пытаются перенаправить зерновые потоки на железнодорожные маршруты в Новороссийск и Тамань. Рост перевозок зерна по железной дороге увеличивает спрос на вагоны, повышает тарифы, замедляет оборот подвижного состава и переносит заторы из небольших азовских портов на основные южные экспортные коридоры.

Маловероятно, что зерно, заблокированное в Азовском море, удастся беспрепятственно перенаправить через Новороссийск. Оно, вероятно, будет вывезено, однако медленнее и по более высокой цене.

Итоги зерновой недели 6–10 июля

На рынке сформировалось сочетание новых факторов, которые оказывают как положительное, так и отрицательное влияние, взаимно компенсируя и дополняя друг друга.

Публикация последнего отчета и рекомендаций Министерства сельского хозяйства США по зерновому рынку на фоне логистических ограничений в россии уже воспринимается рынком как устаревшая новость.

Сокращение экспорта зерна из россии способствует росту мировых цен, как это происходило в 2022 году после блокирования украинского экспорта.

Страны Черноморского региона и соседних рынков, включая Румынию, Болгарию, Польшу и Сербию, могут получить выгоду от сложившейся ситуации в ближайшие месяцы. Украина также может воспользоваться изменением рыночной конъюнктуры, несмотря на постоянные российские атаки на порты, задействованные в экспорте.

россия рассчитывает на большой урожай зерна

Компания ProZerno снизила прогноз урожая зерновых в россии в 2026 году до 134,7 млн т с предыдущей оценки в 136,4 млн т. Производство пшеницы оценивается в 86,85 млн т, ячменя — в 19,2 млн т, а кукурузы — в 15,7 млн т.

С 15 июля ожидается возвращение экспортной пошлины на пшеницу к нулевому уровню после предыдущего повышения до 370,1 руб./т (€3,88/т). Экспортные пошлины на ячмень и кукурузу остаются нулевыми.

россия также стремится укрепить позиции в Сирии и на соседних рынках путем создания регионального зернового хаба. Ожидается, что поставки через этот хаб с июля превысят 250 тыс. т. Согласно данным сирийской таможни, в сезоне 2025/26 около 85% импортированной Сирией пшеницы, или 2,9 млн т, поступило из россии.

Эти факторы остаются благоприятными для российского экспорта. Однако нулевые пошлины и высокое производство имеют значение только в том случае, если зерно удается своевременно доставить покупателям.

российский рубль на прошлой неделе демонстрировал умеренную волатильность. Укрепление валюты было обусловлено преимущественно внутренними межбанковскими операциями.

Статья доступна подписчикам аналитического отчета AgriPriceMentor от УкрАгроКонсалт.

Вы можете получить образец отчета и оформить подписку здесь.

Будьте уверены в своей бизнес-стратегии с профессиональной аналитикой и прогнозами агрорынка Украины и Черноморского региона.

Метки: сбор урожая, экспорт, пшеница, цены, Россия, зерно, топливо