«Кернел-Трейд» розмістить валютні облігації на $50 млн для фінансування аграрних операцій

Українська агропромислова компанія «Кернел-Трейд» планує з 9 по 20 листопада 2026 року розмістити корпоративні облігації серії D на загальну суму $50 млн із початковою дохідністю 5,75% річних. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку вже зареєструвала випуск, який стане першим в Україні публічним розміщенням валютних корпоративних облігацій такого обсягу. Залучені кошти компанія спрямує переважно на закупівлю сільськогосподарської продукції та переробку олійних культур.

У межах випуску передбачено розміщення 50 тис. облігацій номіналом $1000 кожна. Цінні папери будуть незабезпеченими, тобто не матимуть заставного покриття. Ставка 5,75% річних діятиме протягом перших півтора року, після чого наглядова рада компанії зможе переглядати її в межах 2–10%. Виплата відсотків передбачена щокварталу, а погашення облігацій заплановане на листопад 2029 року. Розрахунки планують здійснювати в доларах США за умови відповідності чинному валютному законодавству.

Близько 60% залучених коштів, або $30 млн, «Кернел-Трейд» планує використати на закупівлю сільськогосподарської продукції. Ще 30%, або $15 млн, спрямують на фінансування переробки олійних культур, а решту 10%, або $5 млн, — на торговельні, експортні та логістичні операції. Таким чином, основна частина фінансування буде спрямована на забезпечення поточної діяльності аграрного та олійно-жирового бізнесу компанії.

Організаторами випуску виступають Райффайзен Банк та «Універ Капітал», а консультації щодо структури розміщення надавала компанія EY. Інвестори зможуть придбати облігації через ліцензованих брокерів із доступом до торгів на біржі ПФТС. У «Кернелі» розглядають розміщення як інструмент диверсифікації довгострокового фінансування, який доповнить традиційні для великих українських компаній джерела залучення капіталу, зокрема іноземні банки та єврооблігації.

За підсумками 2026 фінансового року, що завершився 30 червня, виторг групи «Кернел» зріс на 7% — до $4,4 млрд, а показник EBITDA збільшився на 20% — до $558 млн. Попри покращення фінансових результатів, рада директорів рекомендувала не виплачувати дивіденди, зберігши кошти для фінансування операційної діяльності, ремонту пошкоджених виробничих об’єктів та покриття додаткових логістичних витрат. Новий випуск облігацій має забезпечити компанії додатковий ресурс для підтримки закупівель, переробки та експорту аграрної продукції.

Tags: Кернел, облігації