«Кернел-Трейд» разместит валютные облигации на $50 млн для финансирования аграрных операций

Украинская агропромышленная компания «Кернел-Трейд» планирует с 9 по 20 ноября 2026 года разместить корпоративные облигации серии D на общую сумму $50 млн с начальной доходностью 5,75% годовых. Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку уже зарегистрировала выпуск, который станет первым в Украине публичным размещением валютных корпоративных облигаций такого объема. Привлеченные средства компания направит преимущественно на закупку сельскохозяйственной продукции и переработку масличных культур.

В рамках выпуска предусмотрено размещение 50 тыс. облигаций номиналом $1000 каждая. Ценные бумаги будут необеспеченными, то есть не будут иметь залогового покрытия. Ставка 5,75% годовых будет действовать в течение первых полутора лет, после чего наблюдательный совет компании сможет пересматривать ее в пределах 2–10%. Выплата процентов предусмотрена ежеквартально, а погашение облигаций запланировано на ноябрь 2029 года. Расчеты планируется осуществлять в долларах США при условии соответствия действующему валютному законодательству.

Около 60% привлеченных средств, или $30 млн, «Кернел-Трейд» планирует использовать на закупку сельскохозяйственной продукции. Еще 30%, или $15 млн, направят на финансирование переработки масличных культур, а оставшиеся 10%, или $5 млн, — на торговые, экспортные и логистические операции. Таким образом, основная часть финансирования будет направлена на обеспечение текущей деятельности аграрного и масложирового бизнеса компании.

Организаторами выпуска выступают Райффайзен Банк и «Универ Капитал», а консультации по структуре размещения предоставляла компания EY. Инвесторы смогут приобрести облигации через лицензированных брокеров с доступом к торгам на бирже ПФТС. В «Кернеле» рассматривают размещение как инструмент диверсификации долгосрочного финансирования, который дополнит традиционные для крупных украинских компаний источники привлечения капитала, в частности иностранные банки и еврооблигации.

По итогам 2026 финансового года, завершившегося 30 июня, выручка группы «Кернел» выросла на 7% — до $4,4 млрд, а показатель EBITDA увеличился на 20% — до $558 млн. Несмотря на улучшение финансовых результатов, совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды, сохранив средства для финансирования операционной деятельности, ремонта поврежденных производственных объектов и покрытия дополнительных логистических расходов. Новый выпуск облигаций должен обеспечить компании дополнительные ресурсы для поддержки закупок, переработки и экспорта аграрной продукции.

Метки: облигации, Кернел