Ф’ючерси на сою у п’ятницю зросли на тлі надій на пом’якшення торгової напруги між США та Китаєм

У п’ятницю ф’ючерси на малазійську пальмову олію знизилися, оскільки на ціни чинили тиск зміцнення рінггіту та слабкий попит на ключових ринках. Минулого тижня контракт упав на 4,36%.

Еталонний контракт на пальмову олію FCPO1 на постачання у липні на біржі деривативів Bursa Malaysia впав на 0,79% до 3880 рінггітів (911,23 дол. США) за тонну на момент закриття.

За словами Анілкумара Багані, керівника відділу досліджень сировинних товарів у брокерській компанії Sunvin Group з Мумбаї, зростання ринку було обмежено сильнішим ринггітом та відсутністю активних покупок на тлі очікувань збільшення запасів пальмової олії в Малайзії у квітні.

Малайзія. Експорт пальмової олії (у тоннах)

1-30 квіт. 2025 р. проти 1-31 березня. 2025 р.

AmSpec: 1 087 133 проти 1 049 254 (+37 879 або +3,61%)

ITS: 1 120 747 проти 1 066 477 (+54 270 або +5,09%)

SGS: 825309 проти 869783 (-44474 або -5,11%)

Ф’ючерси на сою на товарній біржі Чикаго в п’ятницю закрилися зростанням на тлі надій на пом’якшення торгової напруженості між США і Китаєм, найбільшим у світі імпортером олійних культур.

Міністерство торгівлі Китаю заявило, що Пекін «оцінює» пропозицію Вашингтона щодо проведення переговорів з приводу руйнівних мит президента США Дональда Трампа, що є ознакою потенційної деескалації торгової війни, яка вразила світові ринки.

Американські фермери вітали б прогрес у вирішенні конфлікту. Вони зіткнулися з відсутністю попиту з боку Китаю на соєві боби та конкуренцією з боку Бразилії, найбільшого у світі постачальника.

“Китайський попит на бразильську сою починає знижуватися, що дає деяким некитайським покупцям можливість втрутитися і купити бразильську сою, що ще більше віддаляє попит від США”, – сказав Томм Пфітценмайєр, аналітик Summit Commodity Brokerage в Айові.

Ринок сої продовжив зростання після закриття торгів у четвер із підвищенням, що стало поворотом від двотижневого мінімуму за найактивнішим контрактом.

Технічні покупки та сила соєвого шроту CBOT допомогли підтримати зростання п’ятниці, кажуть брокери. Деякі трейдери також купували соєві боби та продавали кукурудзу у спредових угодах, додали вони.

Липневі ф’ючерси на соєві боби на CBOT закрилися зростанням на 7,3/4 цента до $10,58 за бушель.

Липневі ф’ючерси на соєву олію CBOT знизилися на 0,27 цента до 49,43 цента за фунт, а липневі ф’ючерси на соєвий шрот зросли на 2,60 долара до 296,9 долара за коротку тонну.

May 25 Soybeans closed at $10.48 3/4, up 8 1/2 cents,

Nearby Cash was $10.06 3/4, up 9 cents,

Jul 25 Soybeans closed at $10.58, up 7 3/4 cents,

Nov 25 Soybeans closed at $10.30 1/2, up 6 1/2 cents,

New Crop Cash  was $9.69 3/4, up 6 3/4 cents

За словами трейдерів, базисні ставки на кукурудзу, що доставляється баржами на термінали узбережжя Мексиканської затоки США, у п’ятницю були стабільними, а ціни на соєві боби трохи зросли, чому сприяли мляві продажі фермерського зерна.

Ф’ючерси на пшеницю на товарній біржі Чикаго в п’ятницю закрилися зростанням, оскільки ринок відскочив від недавніх мінімумів контрактів, повідомили трейдери.

За їхніми словами, слабкість долара США сприяла зростанню.

Трейдери очікують, що Міністерство сільського господарства США у понеділок опублікує щотижневий звіт про стан урожаю озимої пшениці у США та посівах ярої пшениці.

За даними прогнозної компанії Vaisala, дощі та тепла погода на Рівнинах наприкінці травня мають сприяти зростанню твердої червонозернової озимої пшениці.

Липнева м’яка червонозернова пшениця озима CBOT закрилася на 12 центів вище на рівні $5,43 за бушель. Контракт у середу встановив щонайменше на рівні $5,23-1/4.

Липнева тверда червонозернова пшениця озима Канзас-Сіті подорожчала на 13,3/4 цента до 5,41,1/4 долара за бушель після встановлення мінімуму контракту в 5,25 долара за бушель у четвер.

Липнева яра пшениця з Міннеаполісу підскочила на 15,5 цента до 6,11 долара за бушель.

May 25 CBOT Wheat  closed at $5.26 1/2, up 11 1/4 cents,

Jul 25 CBOT Wheat closed at $5.43, up 12 cents,

May 25 KCBT Wheat  closed at $5.28 1/2, up 12 1/2 cents,

Jul 25 KCBT Wheat closed at $5.41 1/4, up 13 3/4 cents,

May 25 MGEX Wheat  closed at $6.16 1/2, unch,

Jul 25 MGEX Wheat  closed at $6.11, up 15 1/2 cents

Ціни на європейську пшеницю падають четвертий тиждень поспіль, незважаючи на технічне зростання в п’ятницю, викликане сильним євро по відношенню до долара, що ускладнює експортні перспективи на світових ринках.

Базовий вересневий ф’ючерс на продовольчу пшеницю на паризькій біржі Euronext зріс на 0,7% до 207,75 євро за тонну до 16:30 за Грінвічем.

Відсутність опадів у деяких частинах Північної Європи сприяла підтримці цін.

До того ж часу контракт, що продається на пшеницю на товарній біржі Чикаго, зріс на 2% до 5,41-3/4 долара за бушель.

“Я думаю, що ринки стежать за змінами обмінного курсу”, – сказав один німецький трейдер. “Якщо тенденція до ослаблення долара продовжиться, може з’явитися більше можливостей для падіння Euronext”.

У Франції стан посівів, як і раніше, сприятливий, однак у Німеччині зростає стурбованість з приводу посушливої ​​погоди.

«Пшениця в Північній Європі, особливо на півночі Німеччини, як і раніше, потребує дощу, і прогнози обіцяють загалом суху погоду в найближчі два тижні».

Зберігалися надії на те, що низькі ціни на заході ЄС призведуть до збільшення експортного продажу.

За словами трейдерів, російська пшениця 11,5% у п’ятницю коштувала близько $239-$240 за тонну FOB для поставки в травні/червні, що приблизно на $6 дорожче за французьку пшеницю. Але американська пшениця була ще дешевшою, а американська м’яка червонозерна озима — близько $221-$225 за тонну для постачання до США із затоки.

«Американська пшениця залишається однією з найдешевших у світі, але, схоже, не привертає особливого інтересу покупців на ринку із загалом слабким попитом», – сказав інший трейдер. «Експорт російської пшениці напрочуд високий, ринкові оцінки свідчать про те, що росія експортує близько 2 мільйонів тонн у травні, що приблизно на тому ж рівні, що й у квітні».

Трейдери відзначили інтерес до фуражної пшениці з Іспанії, при цьому близько 30 000 тонн було замовлено для негайного відвантаження за ціною приблизно на шість євро вище вересневого котирувань Euronext (BL2U5) c&f.

Тим часом українська фуражна пшениця пропонувалася за низькою ціною: близько 200-204 євро за тонну з доставкою до північної Німеччини та 198-200 євро з доставкою до Нідерландів.

Аналітики кажуть, що високий попит на експорт кукурудзи може спонукати Міністерство сільського господарства США підвищити свій прогноз експорту кукурудзи зі США на 2024-25 роки та знизити прогноз кінцевих запасів у своєму щомісячному звіті про врожай, який має бути опублікований 12 травня.

Ф’ючерси на кукурудзу на Чиказькій товарній біржі у п’ятницю закрилися зі зниженням за короткостроковими контрактами та зі зростанням за відстроченими контрактами.

Трейдери заявили, що не бачать вагомих фундаментальних причин для зниження ф’ючерсів на старий урожай та зміцнення контрактів на новий урожай.

За їхніми словами, експортний попит на кукурудзу старого врожаю залишається стабільним, оскільки ціни США на світовому ринку є привабливими, а пропозиції в конкурентній Бразилії обмежені.

Дощі цього тижня затримали посів кукурудзи у Сполучених Штатах, хоча торговці очікують, що фермери швидко посадять урожай, як тільки погода проясниться.

За даними прогнозної компанії Vaisala, суха погода відкриє можливості для додаткових польових робіт у кукурудзяному поясі наступного тижня, хоча дощі уповільнять посів на південному сході Середнього Заходу.

Міністерство сільського господарства США планує опублікувати свій щотижневий звіт про хід посівів кукурудзи та сої в понеділок.

Липнева ціна на кукурудзу на CBOT закрилася на 3,25 цента нижче, досягнувши 4,69 долара за бушель. Груднева кукурудза (CZ25), яка представляє врожай, що збирається восени, закрилася на 3 центи нижче, досягнувши $4,50-1/4.

25 травня ціна на кукурудзу закрилася на рівні $4,61 1/4, що на 3 центи нижче,

Ціна Nearby Cash становила $4,39 3/4, що на 3 центи менше,

25 липня ціна на кукурудзу закрилася на позначці $4,69, що на 3 1/4 цента нижче,

25 грудня ціна на кукурудзу закрилася на рівні $4,50 за 1/4, що на 3 центи більше,

Ціна на акції New Crop Cash становила $4,09 за 1/4, що на 2 1/2 цента більше.

Липневий контракт на ф’ючерси каноли на ICE Futures досяг найвищого рівня у п’ятницю через скорочення запасів старого врожаю.

Канадська комісія з зерна повідомила, що за тиждень, що закінчився 27 квітня, було експортовано 170 400 тонн каноли, що більше ніж 140 500 тонн попереднього тижня. На даний момент цього маркетингового року було експортовано 7,694 млн тонн каноли в порівнянні з 4,546 млн минулого року. Внутрішнє зниження становило 241 200 тонн минулого тижня, що на 800 тонн більше, ніж попереднього тижня. У 2024-25 роках на даний момент було 8,693 млн. тонн внутрішньої переробки, що більше, ніж 8,116 млн. років тому.

Аналітик зазначив, що причиною зростання цін на ріпак у липні стали виснажені запаси каноли, оскільки для нормування попиту потрібні вищі ціни.

Крім того, чиказька соєва олія і малазійська пальмова олія впали протягом дня, тоді як сира нафта знову ослабла через побоювання рецесії. Проте європейський ріпак був переважно позитивним.

У середині дня канадський долар зріс більш ніж на одну десяту цента США порівняно із закриттям четверга.

У п’ятницю було продано 41 831 контрактів на канолу, що можна порівняти з четвергом, коли 40 723 контракти змінили власників. Спредінг становив 21 878 із проданих контрактів.

Ціни розрахунків вказані у канадських доларах за метричну тонну.

Липень 708,00 зріс на 11,40

Листопад 657,40 зріс на 4,90

Січень 664,70 зріс на 4,10

Березень 671,30 зріс на 3,30

“Рішення ОПЕК+ від 3 травня про збільшення квот на видобуток ще на 411 000 барелів на добу в червні посилює очікування ринку щодо того, що світовий баланс попиту та пропозиції зміщується у бік профіциту”, – зазначив у своїй замітці засновник Evans on Energy Тім Еванс.

Джерела в ОПЕК+ повідомили агентству Reuters, що група може повністю скасувати добровільні скорочення до кінця жовтня, якщо її члени не покращать дотримання своїх квот на видобуток.

Джерела в ОПЕК+ повідомили, що Саудівська Аравія підштовхує ОПЕК+ прискорити скасування раніше прийнятих скорочень видобутку, щоб покарати своїх колег щодо організації Ірак та Казахстан за недотримання квот на видобуток.

Аналітик Амарприт Сінгх повідомив у своїй записці, що Barclays знизив прогноз за ціною на нафту марки Brent на 4 долари до 66 доларів за барель на 2025 рік і на 2 долари до 60 доларів за барель на 2026 через прискорення процесу відмови від нафти ОПЕК+

Позначки:соя, ціни