Ф’ючерси на сою у понеділок досягли тримісячного максимуму

Ф’ючерси на сою в понеділок перевищили позначку 10,50 долара за бушель, досягнувши тримісячного максимуму на тлі продовження покупок після того, як Міністерство сільського господарства США (USDA) знизило свої оцінки врожаю сої в США в 2024 році.

Нещодавній звіт Міністерства сільського господарства США показав нижчі, ніж очікувалося, обсяги виробництва та кінцеві запаси, що сприяло зростанню настроїв на ринку.

Зростанню цін також сприяли побоювання з приводу затримок, пов’язаних із погодними умовами, у Бразилії та Аргентині.

Аналітики відзначили, що сильне зростання ф’ючерсів на сою було в першу чергу обумовлене ризиком великих коротких позицій, а не зміною фундаментальної динаміки попиту та пропозиції.

У п’ятницю Міністерство сільського господарства США залишило оцінку врожаю сої у Бразилії без змін на рекордному рівні 169 мільйонів метричних тонн.

«Ф’ючерси на соєві боби демонструють найбільше зростання… не тому, що мають найсильніші фундаментальні показники, а тому, що саме тут великі короткі позиції знаходяться під загрозою», — написав головний економіст із сировинних товарів StoneX Арлан Судерман у клієнтській записці.

У понеділок спотові ціни на кукурудзу та сою зросли на елеваторах, річкових терміналах, заводах із виробництва етанолу та інших переробних підприємствах Середнього Заходу США.

Березневі ф’ючерси на соєві боби CBOT виросли на 27,3/4 цента, або на 2,7%, до $10,53 за бушель після досягнення $10,53-1/2, найвищого рівня на безперервному графіку найактивнішого контракту на сою з 4 жовтня.

Березневі ф’ючерси на соєвий шрот на CBOT зросли на 9,50 дол. США, або на 3,2%, до 307,80 дол. США за коротку тонну, а березнева соєва олія зросла на 0,41 цента, або на 0,9 %, До 45,99 цента за фунт.

Аналітики кажуть, що ф’ючерси на сою та соєвий шрот CBOT отримали підтримку від покриття коротких позицій спекулянтами. Товарні фонди мали значні чисті короткі позиції щодо ф’ючерсів на сою, соєвий шрот та соєву олію CBOT станом на 31 грудня, що зробило ці ринки вразливими для ралі з покриттям коротких позицій.

Підтримку надав новий експортний попит. Міністерство сільського господарства США підтвердило приватний продаж 198 000 тонн соєвих бобів із США до Китаю для постачання в маркетинговому році 2024–25, який розпочався 1 вересня 2024 року.

У понеділок Міністерство сільського господарства США повідомило, що обсяг експортних перевірок соєвих бобів США за останній тиждень становив 1 350 121 тонну, що відповідає торговим очікуванням у розмірі 1 075 000–1 700 000 тонн.

Трейдери продовжили реагувати на важливі звіти про попит і пропозицію, опубліковані в п’ятницю, в яких Міністерство сільського господарства США знизило оцінку врожаю сої в США в 2024 році до 4,366 млрд бушелів з 4,461 млрд раніше через посушливе закінчення вегетаційного періоду.

Беручи до уваги споживання, Міністерство сільського господарства США знизило свій прогноз запасів сої на кінець 2024–2025 маркетингового року до 380 мільйонів бушелів, що нижче за попередній прогноз у 470 мільйонів і нижче за діапазон очікувань аналітиків.

Ф’ючерси на пшеницю на товарній біржі Чикаго закрилися в понеділок зростанням на тлі розпродажних покупок після мінімумів за термінами дії контрактів минулого тижня і супутнього зростання ф’ючерсів на кукурудзу і сою, кажуть трейдери.

За словами трейдерів, підтримку надали побоювання з приводу низьких температур, які можуть негативно вплинути на врожай озимої пшениці на рівнинах та Середньому Заході США наступного тижня, а також очікування того, що зростання цін на кукурудзу може призвести до ширшого використання пшениці як корм для худоби.

Березневі ф’ючерси на м’яку червонозерну пшеницю озиму на CBOT зросли на 14,5 цента до 5,45 долара за бушель.

Тверда червонозерна пшениця озима марки KC March зросла на 9,4 цента до 5,61 долара за бушель, а яра пшениця марки Minneapolis March зросла на 9,4 цента до 5,93,2 долара за бушель.

Трейдери проігнорували тиск сильного долара, який зазвичай робить американське зерно менш конкурентоспроможним. Долар досяг дворічного максимуму проти кошика валют після розгромного звіту із зайнятості в США, опублікованого в п’ятницю.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що за останній тиждень обсяг експортних перевірок американської пшениці становив 288 895 тонн, що відповідає торговим очікуванням у розмірі від 200 000 до 450 000 тонн.

Ф’ючерси на європейську пшеницю виросли на тлі ослаблення євро та зростання цін на зерно у США, що компенсувало погані перспективи експорту до Європи.

Експортні ціни на російську пшеницю практично не змінилися з початку року, оскільки торгівля сповільнилася через свята та слабкий попит, а аналітики очікують, що постачання в січні скоротяться.

Базовий ф’ючерс на кукурудзу на товарній біржі Чикаго за словами трейдерів, у понеділок ціни досягли найвищого рівня за рік на тлі закупівель, що продовжуються, після того, як Міністерство сільського господарства США минулого тижня знизило свої оцінки розміру врожаю в США в 2024 році.

Березневі ф’ючерси на кукурудзу на CBOT зросли на 6 центів до $4,76-1/2 за бушель після того, як досягли $4,77, найвищого рівня на безперервному графіку найактивнішого контракту на кукурудзу. ZC1! з кінця грудня 2023 року.

Трейдери продовжили реагувати на п’ятничні звіти Міністерства сільського господарства США, в яких уряд знизив оцінку середньої врожайності кукурудзи в США в 2024 році до 179,3 бушелів на акр із 183,1 б/г раніше через посушливе закінчення вегетаційного періоду.

Міністерство сільського господарства США оцінило виробництво кукурудзи в США в 2024 році на рівні 14,867 млрд бушелів, що нижче за попередню оцінку в 15,143 млрд бушелів.

Беручи до уваги споживання, Міністерство сільського господарства США знизило свій прогноз запасів кукурудзи, що залишилися на кінець 2024–2025 маркетингового року, до 1,540 млрд бушелів, що нижче за попередній показник у 1,738 млрд бушелів і нижче майже всіх очікувань аналітиків.

За словами брокерів, зростання ф’ючерсів на кукурудзу, що послідувало за цим, спровокував хвилю продажів кукурудзи за готівку фермерами США і Південної Америки, що не дозволило найближчому ф’ючерсному контракту на березень вирости так само сильно, як відкладені ф’ючерсні контракти.

У понеділок Міністерство сільського господарства США повідомило, що обсяг експортних інспекцій американської кукурудзи за останній тиждень склав 1 441 006 тонн, що вище за торговий діапазон очікувань у 500 000–1 000 000 тонн.

«Співвідношення запасів до споживання говорить про те, що кукурудза має певний потенціал», — сказав Том Фріц, партнер EFG Group у Чикаго, про ф’ючерси на кукурудзу CBOT. “Нам просто потрібно пережити хвилю фермерських продажів”, – сказав Фріц.

У понеділок ф’ючерсний ринок каноли на ICE Futures виріс, продовживши ралі п’ятниці, оскільки зростання на Чиказькому соєвому комплексі надав супутню підтримку.

У п’ятницю березневий ф’ючерс на ріпак перевищив свою 200-денну ковзну середню і втримався вище за цю ключову точку графіка в понеділок, що було сприятливим фактором з технічної точки зору, оскільки спекулянти продовжували закривати короткі позиції і відкривати нові довгі.

Ринок сої, як і раніше, підтримувався скороченням виробництва США в 2024/25 році минулого тижня Міністерством сільського господарства США. Довгоочікувані рекомендації щодо податкових пільг на біопаливо також надали підтримку соєвій олії. Проте невизначеність щодо загрози запровадження тарифів США на імпорт канадської ріпакової олії обмежила супутню підтримку на ринку каноли.

Розрахункові ціни вказані у канадських доларах за метричну тонну.

Бер 647,70 зріс на 6,10

Травень 655,60 зріс на 5,00

Липень 660,70 зріс на 5,40

Листопад 639,80 зріс на 8,10

Позначки:соя, ціни