Ф’ючерси на сою на Чиказькій біржі в п’ятницю впали, млявий експортний попит і технічний продаж чинили тиск на ринок

Проте, за словами трейдерів, найбільший імпортер сої Китай продовжує уникати поставок із США на користь американської сої, дотримуючись пропозиції сої на умовах FOB.

Ф’ючерси на сою на товарній біржі Чикаго в п’ятницю впали, оскільки млявий експортний попит і технічні продажі чинили тиск на ринок, а трейдери чекали щомісячного звіту Міністерства сільського господарства США про попит і пропозицію на сільськогосподарські культури, який вийде наступної п’ятниці.

У п’ятницю агентство S&P Global Commodity Insights оцінило середню врожайність сої в США в 2025 році в 53,8 бушеля з акра, а обсяг виробництва — в 4,306 млрд бушелів, що вище за серпневий прогноз Міністерства сільського господарства США. Інші приватні прогнози цього тижня, включаючи Allendale і StoneX, прогнозують урожайність і виробництво нижче останнього прогнозу Міністерства сільського господарства США.

Міністерство сільського господарства США (USDA) у п’ятницю повідомило, що чистий експортний продаж сої нового врожаю зі США за тиждень, що закінчився 28 серпня, впав до 818 474 тонн, що відповідає торговим прогнозам, але є найнижчим показником за місяць. Найбільший імпортер, Китай, поки не закупив сою нового врожаю в США на тлі торгової напруженості, що зберігається з Вашингтоном.

Китай закуповує бразильську сою для постачання цієї осені. За даними асоціації експортерів зерна Anec, експорт сої з Бразилії у вересні склав 6,75 млн. тонн, що вище 5,16 млн. тонн у тому ж місяці минулого року.

Листопадові ф’ючерси на соєві боби на товарній біржі Чикаго (CBOT) знизилися на 6 центів до $10,27 за бушель, знизившись за тиждень на 2,6%. Активно торгований контракт досяг верхнього рівня опору на рівні 20-денної ковзної середньої, а потім пробив технічну підтримку на рівні 100-денної ковзної середньої.

Грудневі ф’ючерси на соєвий шрот на CBOT зросли на 30 центів до 284,00 доларів за коротку тонну.

Грудневі ф’ючерси на соєву олію CBOT закрилися зниженням на 0,70 центів, до 51,23 центів за фунт.

За словами європейських трейдерів, група імпортерів у Таїланді, ймовірно, закупила цього тижня близько 60 000 тонн пшениці для корму тварин.

Державний закупник зерна Йорданії оголосив міжнародний тендер на закупівлю до 120 000 тонн продовольчої пшениці, яку можна закупити з альтернативних джерел, повідомили європейські трейдери. Крайній термін подання цінових пропозицій – 9 вересня.

Державний закупник зерна у Сирії оголосив міжнародний тендер на закупівлю близько 200 тисяч тонн м’якої продовольчої пшениці, повідомили європейські трейдери. Крайній термін подання цінових пропозицій – 15 вересня.

Дані про експортні продажі показали чисте скорочення на 23 775 тонн за тиждень із 28 серпня, що краще, ніж 189 184 тонни минулого тижня. Продаж нового врожаю становив 818 474 тонни, що стало 4-тижневим мінімумом, оскільки Китай поки не закупив жодної сої. Найбільшим покупцем сої врожаю 2025/26 року цього тижня стали невідомі країни, які купили 269 000 тонн: 116 100 тонн продали Мексиці, а Японія придбала 71 100 тонн.

Продажі соєвого шроту склали 4317 тонн у 2024/25 році (чисте зниження), а продажі у 2025/26 році склали 145 700 тонн, що знаходиться на нижньому кордоні очікуваних 100 000 та 450 000 тонн відповідно. Продаж соєвої олії становив 144 тонни (чисте зниження) в поточному МР і 1821 тонну в 2025/26 році, що знаходиться на нижньому кордоні прогнозованих 0–22 000 тонн.

Щотижневі дані CFTC показали, що керовані кошти скоротили свою чисту довгу позицію щодо ф’ючерсів і опціонів на сою на 8854 контракти до 11964 контрактів станом на 2 вересня.

Sep 25 Soybeans closed at $10.06 1/2, down 5 1/2 cents,

Nearby Cash was $9.49 1/2, down 6 cents,

Nov 25 Soybeans closed at $10.27, down 6 cents,

Jan 26 Soybeansclosed at $10.45 1/2, down 6 cents,

New Crop Cash  was $9.49 1/2, down 6 cents

Пшеничний комплекс розгорнувся після полуденного зростання у п’ятницю, оскільки більшість контрактів на кінець тижня знизилися. Ф’ючерси на м’яку червонозерну пшеницю CBT до закриття торгів впали на 2 центи, а грудневий ф’ючерс упав на 15 центів. Ф’ючерси на KC HRW зросли на 2 центи у вересні, але впали на 1-2 центи за більшістю інших контрактів, оскільки грудневий ф’ючерс цього тижня знизився на 14,5 цента. Ярова пшениця MPLS втратила 4-5 центів за день, а грудневий ф’ючерс упав на 14 центів минулої п’ятниці.

У звіті Міністерства сільського господарства США про експортні продажі, опублікованому в п’ятницю вранці, зазначено, що за тиждень з 28 серпня було продано всього 312 978 тонн пшениці, що нижче за прогнози і є другим найнижчим показником за маркетинговий рік. Найбільшим покупцем американської пшениці цього тижня стала Нігерія, яка закупила 117 100 тонн (велику частину було перенаправлено з невідомих країн), Мексика придбала 90 400 тонн, а Філіппіни – 65 800 тонн. Ціни FOB США, раніше конкурентоспроможні на світовому ринку, останнім часом стали ближчими до рівня конкуренції з боку цін FOB Франції та росії.

Дані про відданість трейдерів показали, що фонди, що спеціалізуються на ф’ючерсах та опціонах на пшеницю в Чикаго, станом на вівторок збільшили свою чисту коротку позицію лише на 356 контрактів, довівши її до 81 943 контрактів. За пшеницею в Канзас-Сіті їхня чиста коротка позиція збільшилася на 6000 контрактів, досягнувши 54 681 контракту до 2 вересня.

Sep 25 CBOT Wheat  closed at $5.01, down 1 1/4 cents,

Dec 25 CBOT Wheat  closed at $5.19 1/4, down 1/4 cent,

Sep 25 KCBT Wheat  closed at $4.81 3/4, up 2 cents,

Dec 25 KCBT Wheat  closed at $5.05 1/4, down 1 cent,

Sep 25 MGEX Wheat  closed at $5.45 1/4, down 4 1/4 cents,

Dec 25 MGEX Wheat  closed at $5.66, down 4 1/4 cents

У п’ятницю ціни на європейську пшеницю трохи знизилися, залишившись поблизу мінімумів за контрактами, при цьому стрибок євро по відношенню до долара після публікації даних із зайнятості в США посилив недавній тиск з боку врожаю.

Ф’ючерс на продовольчу пшеницю з постачанням у грудні, найактивніша позиція на паризькій біржі Euronext, знизився на 0,4% до 189,00 євро (221,26 дол. США) за тонну.

Раніше він виріс на 1% в результаті технічного відскоку від мінімуму контракту в четвер у 188,00 євро, що також ознаменувало новий 18-місячний мінімум для ціни другого місяця BL2c2.

Однак різке зростання курсу євро до місячного максимуму по відношенню до долара стримало зростання на Euronext, зробивши європейське зерно на міжнародному ринку дорожчим.

Долар впав після того, як слабкіші, ніж очікувалося, дані щодо зайнятості в США за серпень посилили очікування того, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки цього місяця.

Падіння долара допомогло ф’ючерсам Чикаго на пшеницю піднятися з мінімумів контрактів вдень раніше.

Великі прогнозовані поставки до країн-експортерів, а також слабкий попит з боку імпортерів стримували ціни на пшеницю та заохочували інвесторів зберігати великі короткі позиції.

“Ключове питання полягає в тому, наскільки великий потенціал зниження, але оскільки ціни вже знаходяться на багаторічних мінімумах, фонди, ймовірно, будуть задавати собі те саме питання частіше”, – йдеться у замітці компанії CM Navigator, що займається аналізом сировинних товарів.

Наступного тижня учасники ринку стежитимуть за закінченням у середу вересневих ф’ючерсів на Euronext, які у п’ятницю закрилися на позначці 183,75 євро, а також за щомісячними оцінками врожаю уряду США, які будуть опубліковані у п’ятницю.

В експорті трейдери продовжують слідкувати за поступовим зниженням російських цін.

У п’ятницю російська пшениця з 12,5% протеїну коштувала близько 226–228 доларів за тонну із франко-борт (FOB). Російська пшениця з 11,5% протеїну коштувала близько 224–226 доларів за тонну з франко-борт, а французька — приблизно на 2 долари дешевше, залежно від котирувань Euronext та коливань валютних курсів.

“Російські ціни, як і раніше, знижуються, але повільно, а пшениця з країн Західного ЄС виглядає конкурентоспроможною для експорту, хоча сьогоднішній рівень євро розчаровує”, – сказав один німецький трейдер.

Міжнародний попит залишався слабким, покупці, мабуть, очікували різкішого зниження нафтових цін у росії та інших країнах Чорного моря.

Спостерігався попит на українську пшеницю з боку єгипетських покупців: один єгипетський імпортер запросив близько 25 000 тонн української пшениці із вмістом протеїну 11,5% з постачанням у вересні за ціною близько 247–248 доларів США за тонну, включаючи вартість та фрахт (C&F).

Інший єгипетський імпортер хотів купити до 25 000 тонн сорту 11,5% у вересні з України за ціною 227 доларів за тонну FOB без урахування витрат на доставку.

Ф’ючерси на кукурудзу знизилися до закриття торгів у п’ятницю, не зумівши втримати досягнуте в середині дня зростання. Більшість контрактів впали на 2 центи, оскільки грудневі контракти за підсумками тижня впали на 2? цента. Середня національна ціна готівкової кукурудзи на CmdtyView знизилася на 2 долари до 3,73 ¼ долара.

Дані про експортні продажі за сьогоднішній ранок показали чисте зниження на 280 943 тонни для старого врожаю, що є мінімальним показником за поточний рік, але нормальним для останнього повного тижня маркетингового року. Обсяги продажів нового врожаю склали 2,117 млн ​​тонн, що на 1,3% вище за показник минулого тижня і на 16,2% вище за показник аналогічного тижня минулого року. Найбільшим покупцем цього тижня стала Мексика з 511 800 тонн: 478 700 тонн було закуплено колумбійськими покупцями, а 320 500 тонн було продано невідомому покупцю.

Згідно з звітом CFTC «Зобов’язання трейдерів», станом на 2 вересня трейдери, що спеціалізуються на спекуляціях, скоротили свою чисту коротку позицію щодо ф’ючерсів та опціонів на кукурудзу на 19 199 контрактів. До вівторка їхня чиста коротка позиція склала 91 487 контрактів.

Торговельну угоду між США та Японією було підписано у четвер днем. Білий дім заявив, що Японія збільшить “закупівлі сільськогосподарської продукції США, включаючи кукурудзу, сою, біоетанол (у тому числі для виробництва екологічно чистого авіаційного палива), а також інших товарів США на загальну суму 8 мільярдів доларів на рік”. Для довідки: за останні 5 років щорічні закупівлі Японією цих трьох товарів становили від 2,5 до 4,8 мільярда доларів.

Sep 25 Corn  closed at $3.99, down 3/4 cent,

Nearby Cash  was $3.73 1/4, down 2 cents,

Dec 25 Corn  closed at $4.18, down 1 3/4 cents,

Mar 26 Corn  closed at $4.36 1/2, down 1 cent,

New Crop Cash  was $3.73 1/8, down 2 cents

Ф’ючерси на канолу на Intercontinental Exchange у п’ятницю не змогли утримати зростання, не витримавши тиску з боку сої Чикаго.

Ціна на ріпак зросла раніше під час сьогоднішньої сесії після новин про розширення Китаєм розслідування звинувачень Канади у демпінгу ріпаку та про прибуття канадської торгової делегації до Китаю цих вихідних. Додаткову підтримку надали температура нижче за норму в преріях, повільний урожай ріпаку та виділення федеральним урядом 370 млн канадських доларів виробникам ріпаку.

Однак на Чиказькій біржі спостерігалося різке падіння цін на соєву олію і помірніші втрати на соєві боби, тоді як ціни на соєве борошно трохи зросли.

Тим часом ціни на європейський ріпак стабільно зростали, а малазійська пальмова олія була закрита на свято. Ціни на сиру нафту знизилися, а супутня ситуація потягла за собою зниження цін на олії.

За даними Канадської зернової комісії, експорт каноли залишався слабким і становив 47 900 тонн за тиждень, що закінчився 31 серпня. Таким чином, з початку року експорт становив 482 300 тонн проти майже 1,01 млн. тонн роком раніше.

Статистичне управління Канади планує опублікувати звіт про запаси зерна 9 вересня, а звіт про виробництво – 17 вересня.

У п’ятницю вдень канадський долар знизився до 72,20 центів США за канадський долар порівняно із закриттям четверга на позначці 72,31.

У п’ятницю було укладено 51 688 угод, порівняно з 62 844 у четвер. На спрединг припало 28 390 угод.

Ціни вказані в канадських доларах за метричну тонну:

Листопад 616,80 DN 3,40

Січень 628,20 DN 3,90

Березень 639,20 DN 4,20

Травень 648,90 DN 4,50

Позначки:соя, ціни