Ф’ючерси на сою на CBOT знизилися на тлі фіксації прибутку та слабкого попиту

Ф’ючерси на американську пшеницю і сою в п’ятницю впали, відступивши від багатомісячних максимумів, встановлених днем ​​раніше, оскільки трейдери фіксували прибуток і закривали позиції напередодні довгих вихідних у США та майбутніх новорічних свят за місячним календарем у Китаї, повідомили аналітики.

У понеділок американські ринки та більшість державних установ буде закрито у зв’язку зі святкуванням Дня президентів.

Напередодні публікації у вівторок даних з переробки сої в США Національною асоціацією переробників олійних культур, аналітики, опитані Reuters, в середньому очікували, що торгова група повідомить про переробку 218,52 млн бушелів сої її членами в січні, ніж на 2,9%, але на 2,9% менше, раніше.

Цього тижня ціни на соєві боби знизилися на 2–4,5 цента на закриття торгів, тоді як березневі ф’ючерси зросли на 17,75 цента. Середня ціна на соєві боби по країні знизилася на 4,25 цента і становила 10,67 долара. Ф’ючерси на соєвий шрот зросли на 70 центів до 1,30 долара за день, при цьому березневі ф’ючерси подорожчали на 5,60 долара за тиждень. Ф’ючерси на соєву олію знизилися на 40-47 пунктів, тоді як березневі ф’ючерси зросли на 175 пунктів за тиждень.

За даними CFTC, станом на 10 лютого управляючі фонди збільшили свою чисту довгу позицію на 94 316 контрактів, довівши її до 123 148 контрактів.

Згідно з даними Міністерства сільського господарства США про продаж сої на експорт, обсяг закупівель сої становить 34,572 млн. тонн, що на 20% менше, ніж роком раніше. Це також становить 81% від прогнозованого Міністерством сільського господарства США обсягу експорту та відстає від середнього показника за 5 років, що становить 89%.

Дані NOPA будуть опубліковані у вівторок, аналітики очікують, що обсяг переробки сої в січні складе 218,5 млн. бушелів, а запаси соєвої олії – 1,71 мільярда фунтів.

Mar 26 Soybeans closed at $11.33, down 4 1/4 cents,

Nearby Cash was $10.67 1/4, down 4 1/4 cents,

May 26 Soybeansclosed at $11.48 1/2, down 3 3/4 cents,

Jul 26 Soybeans closed at $11.60 1/2, down 3 1/4 cents

Сезонне уповільнення експортних продажів сої було пов’язане з тим, що збільшення постачання свіжозібраної сої до Бразилії призвело до зниження цін на постачання від конкуруючого експортера.

За даними агентства Conab, цього року Бразилія, як очікується, збере рекордний урожай сої майже 178 мільйонів метричних тонн. Прогнозується, що другий урожай кукурудзи буде на 3,5% меншим, ніж минулого року.

Попит на сою з боку Китаю, найбільшого імпортера цієї продукції, залишався низьким напередодні новорічних свят за місячним календарем, і очікується, що багато трейдерів не будуть присутні на ринку наступного тижня.

Ціни на баржі з соєю, відвантажені на CIF Gulf у лютому та березні, зросли на 2 центи і становили 104 центи порівняно з березневими ф’ючерсами CBOT (SH26).

Премії FOB на експортні постачання сої у лютому та березні залишалися стабільними на рівні близько 130 центів порівняно з березневими ф’ючерсами.

У п’ятницю на Середньому Заході США спотові ціни на сою залишалися на колишньому рівні або знизилися, оскільки ф’ючерси відступили від зростання, яке спостерігалося в четвер.

У п’ятницю прогнози щодо великих світових урожаїв пшениці у 2026 році чинили тиск на ціни. Консалтингова компанія IKAR підвищила свій прогноз урожаю пшениці в росії у 2026 році, найбільшому у світі експортері, до 91 мільйона метричних тонн з 88 мільйонів раніше.

За даними сільськогосподарського відомства FranceAgriMer, показники врожайності озимих культур у Франції, найбільшого виробника сільськогосподарської продукції в Європейському союзі, досягли кращого рівня за три роки.

Уряд Індії дозволив експорт 2,5 мільйонів метричних тонн пшениці, оскільки другий за величиною виробник у світі прагнув підтримати місцевих фермерів на тлі протестів проти торгової угоди між Нью-Делі та Вашингтоном.

Після серії закрить коротких позицій на цьому тижні, “ці ведмежі фундаментальні фактори глобальної пропозиції знову вийдуть на перший план”, – сказав Ренді Плейс, аналітик Hightower Report.

За даними торгових джерел, останніми місяцями китайські покупці збільшили закупівлю кормового зерна, набуваючи великих обсягів австралійського ячменю та американського сорго після того, як дощі пошкодили врожай кукурудзи на внутрішньому ринку.

Державний закупник зерна Йорданії оголосив міжнародний тендер на закупівлю до 120 000 метричних тонн борошномельної пшениці, яку можна закупити з різних джерел, повідомили європейські трейдери. Крайній термін подання цінових пропозицій у рамках тендеру – 17 лютого.

Державний закупник зерна Йорданії оголосив міжнародний тендер на закупівлю до 120 000 тонн кормового ячменю, повідомили європейські трейдери. Крайній термін подання цінових пропозицій – 18 лютого.

У п’ятницю ринок пшениці закрився зниженням всіх трьох ринках. Ф’ючерси на яру пшеницю в Чикаго впали на 9-10 центів, тоді як березневі ф’ючерси цього тижня все ще були на 19 центів вище. Ф’ючерси на яру пшеницю в Канзас-Сіті в п’ятницю знизилися на 10-12,5 центів, хоча березневі ф’ючерси цього тижня були на 11,5 цента вищими. Ф’ючерси на яру пшеницю в Міннеаполісі впали на 5-6 центів, а березневі ф’ючерси цього тижня зросли на 1,75 цента. Ринки будуть закриті у понеділок у зв’язку із Днем президента.

Дані Commitment of Traders показали, що спекулятивні фонди збільшили свою чисту коротку позицію щодо ф’ючерсів та опціонів на пшеницю CBT на 3900 контрактів, довівши її до 85 655 контрактів. За пшеницею KC управляючі фонди збільшили свою чисту коротку позицію на 10652 контракти, довівши її до 19496 контрактів.

Згідно з даними Міністерства сільського господарства США (USDA) про експортні продажі, обсяг зобов’язань з експорту пшениці становить 22,467 млн ​​тонн, що на 16% більше, ніж минулого року. Це становить 92% від загального обсягу експорту USDA і відповідає середньому показнику 93%.

Південнокорейські борошномельні підприємства закупили загалом 50 000 тонн американської пшениці, а також 40 000 тонн канадської пшениці. За оцінками FranceAgriMer, урожай м’якої пшениці у Франції становить 91% хорошого/відмінного стану, а 87% урожаю твердої пшениці – хорошого/відмінного стану.

Mar 26 CBOT Wheat  closed at $5.48 3/4, down 3 3/4 cents,

May 26 CBOT Wheat  closed at $5.48 1/2, down 10 cents,

Mar 26 KCBT Wheat  closed at $5.42 1/2, down 11 1/2 cents,

May 26 KCBT Wheat  closed at $5.53 3/4, down 12 1/4 cents,

Mar 26 MIAX Wheat  closed at $5.72 3/4, down 5 3/4 cents,

May 26 MIAX Wheat  closed at $5.84, down 5 3/4 cents

У п’ятницю ціни на пшеницю на Euronext трохи знизилися з тижневих максимумів, оскільки ралі, що почалося із закриття коротких позицій у Чикаго, ослабло, а рішення Індії дозволити експорт знову привернула увагу до значних світових поставок.

Травнева борошномельна пшениця, яка зараз є найактивнішою позицією на Euronext, знизилася на 0,4% до 191,50 євро ($227,25) за метричну тонну до 16:58 GMT. Березнева позиція знизилася на 0,7% до 191,00 євро.

Обидва контракти раніше досягли тижневих максимумів після зростання протягом трьох попередніх сесій.

Ціна на пшеницю у Чикаго впала приблизно на 1% після того, як у четвер досягла майже тримісячного максимуму, чому сприяло закриття коротких позицій.

Хоча Чикаго отримав певний імпульс завдяки активним постачанням із США, європейський ринок залишався обмеженим через зниження експорту на тлі великих міжнародних постачань.

У п’ятницю Індія оголосила про дозвіл експорту 2,5 мільйонів тонн пшениці, скасувавши заборону на експорт, запроваджену 2022 року.

“У світі немає дефіциту пшениці”, – сказав один з ф’ючерсних трейдерів.

Хоча індійські поставки не вважаються одними з найпривабливіших за кордоном, вони можуть поглинути частину залишкового попиту, заявили трейдери.

“Якість індійської пшениці, як правило, невисока, але вона може бути привабливою для імпортерів з країн третього світу, які прагнуть найнижчих цін, або для азіатських покупців кормової пшениці”, – сказав німецький трейдер.

Європа вже стикається із жорсткою конкуренцією на експортних ринках пшениці, особливо з боку рекордного врожаю з Аргентини.

Французьке сільськогосподарське бюро FranceAgriMer у середу знизило свій прогноз щодо експорту м’якої пшениці з країни за межі Європейського союзу у сезоні 2025/26, а консалтингова компанія Expana у четвер знову знизила свій прогноз щодо експорту м’якої пшениці до ЄС у сезоні 2025/26.

Проте, трейдери бачать можливості збільшення продажів Франції на великому єгипетському ринку.

Французька і російська пшениця з вмістом білка 11,5%, як і раніше, торгуються в Єгипті практично нарівні, обидві ціни становлять близько 248-249 доларів за тонну з урахуванням фрахту (c&f) для березневого постачання залежно від коливань Euronext і євро, хоча українська пшениця була приблизно на дешевшу.

Трейдери також відзначили інтерес з боку Італії до закупівлі кормової пшениці з постачанням у червні за ціною 251-253 долари за тонну з урахуванням фрахту.

Сприятливі перспективи врожаю 2026 року також чинять тиск на ринок.

У Франції, за даними FranceAgriMer, показники стану озимої пшениці та ячменю досягли трирічного максимуму.

Ф’ючерси на кукурудзу в п’ятницю показали незначне зростання, завершивши тиждень із приростом 1,5 цента. Середня ціна на кукурудзу за даними CmdtyView країною зросла на 3/4 цента і склала 3,98 1/4 долара. Ринки будуть закриті у понеділок у зв’язку із Днем президента.

Станом на 10 лютого великі спекулянти, які управляють активами під управлінням фондового ринку, скоротили свої чисті короткі позиції на 20 576 контрактів, а у вівторок їхня чиста коротка позиція становила 48 210 контрактів.

За даними експортних продажів, опублікованих у четвер, обсяг відвантаженої та невідвантаженої кукурудзи становить 60,805 млн тонн, що на 31% більше, ніж минулого року. Це становить 73% від прогнозованого Міністерством сільського господарства США обсягу експорту весь рік, що відповідає середньому темпу.

Mar 26 Corn closed at $4.31 3/4, up 1/2 cent,

Nearby Cash was $3.98 1/4, up 3/4 cent,

May 26 Corn closed at $4.42, up 1/4 cent,

Jul 26 Corn closed at $4.50, up 1/4 cent

Ф’ючерси на ріпак на Міжконтинентальній біржі закрилися зниженням, оскільки ціна на олійні культури відійшла від контрактних максимумів.

У п’ятницю втрати за контрактами на новий урожай були меншими, ніж за позиціями на старий урожай.

У понеділок ринок ріпаку буде закрито у зв’язку зі святом.

Тиск на ринок ріпаку був викликаний зниженням цін на сою та соєву олію в Чикаго, а також на ріпак MATIF. Зростання цін на малазійську пальмову олію та соєвий шрот у Чикаго допомогло компенсувати втрати. Ціни на сиру нафту трохи зросли, що мало незначний позитивний вплив на ринок рослинних олій.

Травневий контракт на ріпак опустився нижче за свою 200-денну ковзну середню і ще більше відійшов від рівня опору в 680 канадських доларів за метричну тонну.

Канадська зернова комісія повідомила, що станом на 8 лютого експорт ріпаку з початку року досяг 3,77 млн ​​тонн порівняно з 5,67 млн ​​тонн за той же період минулого року. Сукупне внутрішнє споживання зросло до 6,47 млн ​​тонн порівняно з 6,19 млн тонн роком раніше.

Канадський долар продовжив падіння, досягнувши позначки 73,49 американських центів порівняно із закриттям торгів у четвер на рівні 73,67.

У п’ятницю було здійснено 82 956 угод, порівняно з 98 783 у четвер. Перед спредів припало 59 872 угоди.

Ціни вказані в канадських доларах за метричну тонну:

Mar 663.50 DN 4.30

May 675.10 DN 4.10

Jul 684.80 DN 3.30

Nov 679.20 DN 0.80

Какао в Лондоні подешевшало на 44 фунти, або на 1,7%, до 2586 фунтів за тонну, раніше досягнувши найнижчого рівня з середини 2023 року – 2571 фунт.

У четвер Гана знизила фіксовану ціну на какао на рівні фермерських господарств на третину та оголосила про нову модель фінансування закупівель какао-бобів у спробі відновити продаж какао та забезпечити фермерів грошовими коштами.

Минулого тижня другий за величиною у світі виробник какао заявив, що в його портах знаходиться близько 50 000 тонн непроданих какао-бобів. Компанія не змогла реалізувати ці запаси, оскільки ціна на боби була значно вищою за ф’ючерсну ціну на ICE.

За словами ветерана галузі, продаж може бути низьким навіть з урахуванням нової, значно зниженої закупівельної ціни, оскільки виробникам шоколаду ці боби не потрібні, враховуючи багаті світові запаси та низький попит.

Один із дилерів заявив, що зниження завищених закупівельних цін з боку провідного виробника Кот-д’Івуару — лише питання часу, оскільки він теж має нерозпродані надлишки продукції.

Нью-Йорк. Какао знизилося на 1,4% до 3673 доларів за тонну, досягнувши найнижчого рівня за більш як два роки — 3652 долари.

У п’ятницю ціни на какао продовжили шеститижневе падіння: ціна на какао в Нью-Йорку досягла найближчого до ф’ючерсів мінімуму за 2,25 року, а в Лондоні — мінімуму за 2,5 року. На ціни на какао чинять тиск як стабільні світові поставки і млявий попит.

29 січня компанія StoneX спрогнозувала глобальний надлишок какао у сезоні 2025/26 року у розмірі 287 000 тонн та у сезоні 2026/27 року у розмірі 267 000 тонн. Крім того, Міжнародна організація з какао (ICCO) 23 січня повідомила, що світові запаси какао зросли на 4,2% у річному обчисленні та становили 1,1 млн тонн.

Великі запаси какао, що відстежуються ICE (Імміграційною та митною службою США), негативно позначаються на цінах. У п’ятницю запаси какао, за даними ICE, досягли 4,25-місячного максимуму в 1942367 мішків.

Побоювання щодо попиту сильно вдарили за цінами на какао, оскільки споживачі продовжують заперечувати високу вартість шоколаду. 28 січня компанія Barry Callebaut AG, найбільший у світі виробник шоколаду оптом, повідомила про зниження обсягу продажів у своєму підрозділі з виробництва какао на 22% за квартал, що закінчився 30 листопада, пославшись на «негативний ринковий попит та пріоритетне збільшення обсягів продажів у сегментах какао з більш високою прибутковістю».

Індекс Балтійської біржі щодо сухих вантажів, що відстежує ставки фрахту суден, що перевозять сухі товари, у п’ятницю перервав дводенну серію зростання, впавши приблизно на 0,6% до 2083 пунктів під тиском сегмента суден більшого розміру.

Індекс суден класу Capesize, які зазвичай перевозять вантажі вагою 150 000 тонн, такі як залізняк і вугілля, знизився на 1,9% до 3181 пункту.

Тим часом, індекс Panamax, вантажопідйомність якого зазвичай становить 60 000–70 000 тонн вугілля або зерна, зріс на 0,6% до 1777 пунктів; а індекс Supramax піднявся на 1,8% до 1186 пунктів.

Позначки:соя, ціни