Соєві ф’ючерси на CBOT досягли двомісячного максимуму на тлі очікувань покращення відносин США та Китаю

На думку аналітиків, ф’ючерси на сою на товарній біржі Чикаго досягли в четвер двомісячного максимуму на тлі надій на те, що потенційне потепління в торговельних відносинах США з найбільшим світовим покупцем сої, Китаєм, може стимулювати нові закупівлі цієї олійної культури.

Березневі ф’ючерси на сою на біржі CBOT закрилися з підвищенням на 13-1/4 цента, або 1,2%, до $11,37-1/4 за бушель після досягнення позначки $11,41-1/2, найвищої ціни контракту з 2 грудня.

На біржі CBOT березневі ф’ючерси на соєвий шрот подорожчали на 4,90 доларів, або на 1,6%, до 307,90 доларів за коротку тонну, а березневі ф’ючерси на соєву олію зросли на 0,49 цента, або на 0,9%, до 57,54 цін.

Більшість ф’ючерсних контрактів на соєву олію на CBOT встановлюють максимуми весь термін дії контракту.

У повідомленні газети South China Morning Post говорилося, що президент США Дональд Трамп та голова КНР Сі Цзіньпін на зустрічі на початку квітня можуть продовжити торгове перемир’я між своїми країнами на строк до року.

Ця доповідь з’явилася після заяви Трампа минулого тижня про те, що Китай збільшив цільовий показник закупівлі сої у США в рамках торговельного перемир’я, узгодженого наприкінці жовтня.

Аналітики відзначають, що, враховуючи мінливу динаміку відносин між США та Китаєм, трейдери з обережністю ставляться до відкриття коротких позицій щодо соєвих бобів напередодні довгих вихідних у США.

Трейдери не звернули уваги на тиск, викликаний зростанням прогнозів урожаю сої у Бразилії, найбільшому у світі постачальнику цього продукту.

Бразильське сільськогосподарське агентство Conab підвищило свою оцінку врожаю сої в країні до рекордних 177,98 млн. метричних тонн порівняно з січневим прогнозом у 176,12 млн. тонн. Міністерство сільського господарства США цього тижня підвищило свій прогноз урожаю у Бразилії до 180 млн тонн.

Аналітики та виробники заявили, що Парагвай перебуває на шляху до рекордного врожаю сої, що перевищує 10 мільйонів тонн.

Щотижневі дані щодо експорту сої зі США виявилися нижчими за очікування учасників ринку. Міністерство сільського господарства США повідомило про чисті продажі сої врожаю минулих років за тиждень, що закінчився 5 лютого, у розмірі 281 800 тонн, що нижче очікувань учасників ринку, що прогнозували від 300 000 до 1 100 000 тонн, і є найнижчим показником за 2012 рік, 2012 року.

Окремо, відповідно до своїх правил щоденної звітності, Міністерство сільського господарства США підтвердило приватний продаж 108 000 тонн американської сої до Єгипту.

Mar 26 Soybeans closed at $11.37 1/4, up 13 1/4 cents,

Nearby Cash was $10.72 1/2, up 13 1/4 cents,

May 26 Soybeans closed at $11.52 1/4, up 12 3/4 cents,

Jul 26 Soybeans closed at $11.63 3/4, up 11 1/4 cents

Трейдери повідомили, що у четвер базисні ставки на сою, що поставляється баржами на термінали в Мексиканській затоці США, зміцнилися на тлі очікувань, що найбільший імпортер, Китай, збільшить закупівлю сої в США наприкінці сезону, незважаючи на рясні поставки з Бразилії.

Сезонні обсяги експорту сої сповільнилися, оскільки в Бразилії, який конкурує з нами як експортер, нарощується збирання врожаю. Бразильська соя пропонується за ціною значно нижчою, ніж американська.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що чистий експортний продаж соєвих бобів із США за тиждень, що закінчився 5 лютого, впав до 283 098 метричних тонн, що нижче за прогнози учасників ринку і є найнижчим показником з початку червня.

Однак у четвер Міністерство сільського господарства США повідомило про продаж до Єгипту ще 105 тисяч тонн американської сої.

Ціни на баржі з соєю, відвантажені на умовах CIF Gulf у лютому та березні, зросли на один цент і становили 102 центи порівняно з березневими ф’ючерсами CBOT. Ціни на весняні відвантаження зросли на 2 центи.

Премії FOB на експортні поставки сої у лютому та березні залишилися незмінними та становили близько 130 центів у порівнянні з березневими ф’ючерсами.

За даними європейських трейдерів, державне зернове агентство Тунісу, як вважають, закупило близько 50 000 тонн кормового ячменю в рамках міжнародного тендеру в четвер.

Державний покупець зерна Йорданії оголосив міжнародний тендер на закупівлю до 120 000 тонн кормового ячменю, повідомили європейські трейдери. Крайній термін подання цінових пропозицій – 18 лютого.

Державний закупник зерна Йорданії оголосив міжнародний тендер на закупівлю до 120 000 тонн пшениці для борошномельного виробництва, яка може бути закуплена з різних джерел, повідомили європейські трейдери. Крайній термін подання цінових пропозицій щодо тендеру – 17 лютого.

За даними трейдерів, ф’ючерси на пшеницю на товарній біржі Чикаго зросли в четвер майже на 3% на тлі покупок, заснованих на графічному аналізі, і закриття коротких позицій.

На біржі CBOT березневі ставки на м’яку червону озиму пшеницю зросли на 15-1/4 цента, або на 2,8%, до 5,52-1/2 долара за бушель, після того, як раніше досягли позначки 5,53-1/2 долара, найвищої з 20 листопада.

Березневі ф’ючерси на пшеницю на біржі CBOT завершили торги трохи вище за свою 200-денну ковзну середню, наблизившись до позначки в 5,51 долара.

Ціна на тверду червонозернову пшеницю озиму в Канзас-Сіті в березні зросла на 15,5 цента і склала 5,54 долара за бушель.

Ціна на яру пшеницю в Міннеаполісі, що торгується в березні, зросла на 7,25 цента і становила 5,77,5 долара за бушель.

Керовані товарні фонди займають значну чисту коротку позицію щодо ф’ючерсів на пшеницю на Біржі Канади (CBOT), що робить ринок уразливим для зростання цін за рахунок закриття коротких позицій, тоді як значні світові запаси зерна продовжують утримувати ціни на колишньому рівні.

Міністерство сільського господарства США повідомило про чистий експортний продаж американської пшениці врожаю минулих років за тиждень, що закінчився 5 лютого, у розмірі 488 000 метричних тонн, що близько до верхньої межі діапазону торгових очікувань у 200 000–500 000 тонн.

Цього місяця консалтингова компанія Expana знизила свій прогноз щодо експорту м’якої пшениці з Європейського союзу в сезоні 2025/26 на 1,2 мільйона метричних тонн до 27,6 мільйона, пославшись на жорстку конкуренцію на світових ринках.

За даними державної залізничної компанії «Укрзалізниця», обсяги постачання зерна в українські порти цього року поки що відстають від минулорічних показників, незважаючи на зростання з початку лютого.

За словами офіційних осіб та аналітиків, проблеми в портах України значно ускладнили як доставку, так і відвантаження товарів на експорт.

Mar 26 CBOT Wheat  closed at $5.52 1/2, up 15 1/4 cents,

May 26 CBOT Wheat  closed at $5.58 1/2, up 13 1/4 cents,

Mar 26 KCBT Wheat  closed at $5.54, up 15 1/2 cents,

May 26 KCBT Wheat  closed at $5.66, up 14 1/4 cents,

Mar 26 MIAX Wheat  closed at $5.78 1/2, up 7 1/4 cents,

May 26 MIAX Wheat  closed at $5.90 3/4, up 7 3/4 cents

У четвер ф’ючерси на біржі Euronext зросли третю сесію поспіль, оскільки зростання ф’ючерсного ринку в Чикаго та ослаблення євро компенсували зниження європейського експорту.

За даними паризької біржі Euronext, березневі ф’ючерси на пшеницю зросли на 0,8% до 192,00 євро ($227,73) за метричну тонну до 17:22 GMT, продовжуючи відновлюватися після двотижневого мінімуму, досягнутого на початку тижня.

Чикагська пшениця, зростання склало близько 2%, досягнувши найвищого рівня з кінця листопада.

“Спостерігається деяке закриття коротких позицій, і експорт із США демонструє хороші результати”, – сказав один із трейдерів ф’ючерсами. “Але я не впевнений, що ціни на пшеницю значно зростуть”.

Інвестиційні фонди займають великі короткі позиції щодо пшениці, хоча останніми тижнями вони скоротили свою частку коротких позицій на Euronext.

Конкуренція на експортному ринку на тлі великої світової пропозиції залишалася стримуючим фактором для європейських цін.

Після того, як французьке сільськогосподарське відомство FranceAgriMer у середу знизило свій прогноз щодо експорту м’якої пшениці з країни за межі Європейського союзу цього сезону, консалтингова компанія Expana у четвер знову знизила свій прогноз щодо експорту м’якої пшениці до ЄС у 2025/26 році.

За словами торговців, у Німеччині експортний попит був низьким через дешеві пропозиції, що надходять ключовим клієнтам, таким як Марокко (з Чорноморського регіону), Аргентина та Польща.

Ціна на аргентинську пшеницю із вмістом білка 11,5% для лютневого постачання у четвер становила близько 214-218 доларів за тонну на умовах FOB (франко-борт). Російська пшениця коштувала близько 226-229 доларів, українська та румунська – близько 228-231 доларів, а французька – приблизно на 8-10 доларів дорожче за російську залежно від коливань Euronext і курсу євро.

“Німецькі фермери часто чекають підвищення цін і, схоже, сподіваються, що Euronext впевнено подолає позначку 190 євро”, – сказав один німецький трейдер.

“Але, схоже, цього року вікно для продажу в Марокко буде дуже вузьким, оскільки аргентинські запаси закінчаться в найближчі пару місяців, а збирання врожаю в Марокко розпочнеться в травні/червні”.

Ф’ючерси на кукурудзу на товарній біржі Чикаго закрилися в четвер зростанням завдяки позитивній динаміці цін на сою і пшеницю, а також вищим, ніж очікувалося, щотижневим даними з експортних продажів зі США, повідомили трейдери.

На біржі CBOT березневі ф’ючерси на кукурудзу зросли на 3-3/4 центи, до $4,31-1/4 за бушель.

На підтримку прогнозів виявилися сильні щотижневі дані щодо експорту. Міністерство сільського господарства США повідомило про чистий продаж американської кукурудзи врожаю минулих років за тиждень, що закінчився 5 лютого, обсягом 2 069 600 метричних тонн, що перевищило прогнози торгових ринків, що становили від 600 000 до 1 500 000 тонн.

Бразильська сільськогосподарська агенція Conab знизила свою оцінку загального врожаю кукурудзи в країні в сезоні 2025/26 до 138,45 млн метричних тонн порівняно з січневим прогнозом у 138,87 млн.

Буенос-Айресська зернова біржа залишила свій прогноз урожаю кукурудзи в Аргентині на 2025/26 рік без змін на рівні 57 мільйонів тонн, але наголосила, що останнім часом умови для вирощування врожаю погіршилися.

За даними торгових джерел, останніми місяцями китайські покупці збільшили закупівлю кормового зерна, набуваючи великих обсягів австралійського ячменю та американського сорго після того, як дощі пошкодили врожай кукурудзи на внутрішньому ринку.

Mar 26 Corn closed at $4.31 1/4, up 3 3/4 cents,

Nearby Cash was $3.98 3/4, up 3 3/4 cents,

May 26 Corn closed at $4.41 3/4, up 5 1/4 cents,

Jul 26 Corn closed at $4.49 3/4, up 5 1/2 cents

Ціна на ріпак зросла до 491,75 євро/тонну, досягнувши найвищого рівня з червня 2025 року.

За останні чотири тижні акції ріпаку зросли на 3,77%, а за останні 12 місяців знизилися на 5,97%.

Ф’ючерси на ріпак на Міжконтинентальній біржі закрилися зростанням у четвер, але відступили від рівнів опору.

Рівень опору для контактів у березні та травні оцінюється у 670 та 680 канадських доларів за тонну відповідно.

Новина про те, що Китай продовжив розслідування передбачуваного демпінгу ріпаку з боку Канади до 9 березня і що його висновки є справедливими та остаточними, набула широкого резонансу на ринку.

Зростання цін на ріпакову олію також було зумовлене підвищенням вартості акцій соєвого комплексу Чикаго і ріпакового індексу MATIF, в той час як зниження цін на малазійську пальмову олію стримало підйом. Різке падіння цін на нафту чинило тиск на олії.

Травневий контракт на ріпак також утримався вище за свою 200-денну ковзну середню.

На ринку ріпаку висловлювалися побоювання, що канадська олійна культура може стати надто дорогою, що може відлякати покупців від такого необхідного експорту до Китаю. Ситуація посилюється рекордним урожаєм цьогорічного ріпаку.

У четвер вдень канадський долар знизився, склавши 73,46 американських центів порівняно із закриттям торгів у понеділок на рівні 73,67.

У четвер було укладено 98 783 контракти, порівняно зі 134 268 у середу. На частку спредів припало 74 262 укладені контракти.

Ціни вказані в канадських доларах за метричну тонну:

Mar 667.80 up 5.10

May 679.20 up 5.10

Jul 688.10 up 5.20

Nov 680.00 up 5.10

У четвер ціни на какао продовжили шеститижневе падіння: ціна на какао в Нью-Йорку знизилася до найближчого ф’ючерсного мінімуму за 2,25 року, а Лондоні — до мінімуму за 2,5 року. На ціни на какао чинять тиск як стабільні світові поставки і млявий попит.

29 січня компанія StoneX спрогнозувала глобальний надлишок какао у сезоні 2025/26 року у розмірі 287 000 тонн та у сезоні 2026/27 року у розмірі 267 000 тонн. Крім того, Міжнародна організація з какао (ICCO) 23 січня повідомила, що світові запаси какао зросли на 4,2% у річному обчисленні та становили 1,1 млн тонн.

Великі запаси какао, що відстежуються ICE (Імміграційною та митною службою США), негативно позначаються на цінах. У четвер запаси какао, за даними ICE, досягли чотиримісячного максимуму в 1899988 мішків.

Побоювання щодо попиту сильно вдарили за цінами на какао, оскільки споживачі продовжують заперечувати високу вартість шоколаду. 28 січня компанія Barry Callebaut AG, найбільший у світі виробник шоколаду оптом, повідомила про зниження обсягу продажів у своєму підрозділі з виробництва какао на 22% за квартал, що закінчився 30 листопада, пославшись на «негативний ринковий попит та пріоритетне збільшення обсягів продажів у сегментах какао з більш високою прибутковістю».

Ф’ючерси на нафту марки Brent впали на 2,9% до $67,37/барель, ф’ючерси на нафту марки West Texas Intermediate CLc1 знизилися на 2,99% до $62,70/барель.

Ціни на нафту знизилися після того, як інвестори надали більшого значення зниженню прогнозу Міжнародного енергетичного агентства (МЕА) щодо світового попиту на нафту в 2026 році на тлі зниження ризику атак США на Іран.

“Ринок просто видихся”, – говорить Філ Флінн, старший аналітик Price Futures Group.

“Ринок посилює тиск на зниження прогнозу попиту”.

Позначки:соя, ціни