Соя на Чиказькій біржі дешевшає на тлі слабкого експорту та зростання запасів

У п’ятницю вранці Агентство з охорони навколишнього середовища (EPA) опублікувало остаточні дані щодо відновлюваних джерел енергії (RVO) на 2026 рік, при цьому обсяг RIN для дизельного палива на основі біомаси встановлений на рівні 8,86 млрд (не галонів), а на 2027 рік – 8,9 і 8,9 млрд. дол. 7,5 млрд RIN (відповідно). Перерозподіл коштів у рамках виключення для малих нафтопереробних заводів збільшує цей показник до 9,07 млрд. RIN на 2026 рік і 9,2 млрд. RIN на 2027 рік. Також було оголошено, що у 2028 році іноземне паливо та сировина отримуватимуть лише 50% вартості RIN, на відміну від раніше запропонованого показника цього року.

Міністерство сільського господарства США повідомило сьогодні вранці про приватний експортний продаж 105 000 тонн соєвих бобів у невідомі країни призначення. Дані з експортних продажів показали, що загальний обсяг експортних зобов’язань по соєвих бобах склав 37,256 млн. тонн, що на 18% менше, ніж за аналогічний період минулого року. Це становить 87% від прогнозованого Міністерством сільського господарства США обсягу експорту та відстає від середнього показника продажу 95%.

Дані CFTC показали, що станом на 24 березня спекулятивні фонди скоротили свою чисту довгу позицію на 4093 контракти. Таким чином, чиста довга позиція склала 197 904 контракти ф’ючерсів та опціонів на сою.

Дані NASS за прогнозами на березень будуть опубліковані у вівторок наступного тижня. Трейдери очікують, що навесні цього року буде засіяно 85,55 млн. акрів сої. У разі реалізації цього прогнозу площа посівів збільшиться на 4,33 млн. акрів. За оцінками, запаси сої на 1 березня становитимуть 2,067 млрд бушелів, що на 158 млн бушелів більше, ніж рік тому, якщо ці дані підтвердяться.

У п’ятницю ф’ючерси на сою завершили торги зниженням на 5–14,5 центів за більшістю найближчих місяців, при цьому травневий ф’ючерс подешевшав на 2 центи цього тижня. Середня ціна на сою країною знизилася на 14,25 цента до 10,86 долара. Ф’ючерси на соєвий шрот у п’ятницю втратили 2,20 долара, знизившись до 6,80 долара, при цьому травневий ф’ючерс упав на 12,70 долара. Ф’ючерси на соєву олію знизилися на 6 пунктів до 61 пункту на тлі чуток та фактів, при цьому травневий ф’ючерс виріс на 190 пунктів за тиждень.

Дані NASS за прогнозами на березень будуть опубліковані у вівторок наступного тижня. Трейдери очікують, що навесні цього року буде засіяно 85,55 млн. акрів сої. У разі реалізації цього прогнозу площа посівів збільшиться на 4,33 млн. акрів. За оцінками, запаси сої на 1 березня становитимуть 2,067 млрд бушелів, що на 158 млн бушелів більше, ніж рік тому, якщо ці дані підтвердяться.

У п’ятницю спотові ціни на кукурудзу та сою, що поставляються баржами на термінали в Мексиканській затоці США, залишалися стабільними або навіть зросли на тлі зниження ф’ючерсних ставок.

Ціни на баржі із соєю CIF Gulf, завантажені у березні, зросли на 71 цент порівняно з травневими ф’ючерсами на сою CBOT, залишаючись на рівні четверга. Ціни на баржі, що перевозять сою у квітні, зросли на один цент і становили 74 центи порівняно з ф’ючерсами.

Експортні премії FOB на квітневі поставки сої становили близько 92 центів порівняно з ф’ючерсами та залишалися без змін. За словами одного з трейдерів, від початку конфлікту з Іраном покупців сої на експорт було відсторонено від участі у торгівлі через нестабільність ринків зерна та сирої нафти на ф’ючерсних ринках.

May 26 Soybeans closed at $11.59 1/4, down 14 1/2 cents,

Nearby Cash was $10.86, down 14 1/4 cents,

Jul 26 Soybeans closed at $11.75 1/4, down 14 1/4 cents,

Nov 26 Soybeans closed at $11.44, down 8 3/4 cents,

New Crop Cash was $10.82 1/1, down 8 3/4 cents

Ф’ючерси на пшеницю на товарній біржі Чикаго завершили торги в п’ятницю без змін, оскільки учасники ринку оцінювали розвиток подій у війні з Іраном і стежили за посушливою погодою в пшеничному поясі США.

Президент США Дональд Трамп оголосив про продовження терміну, встановленого для Ірану, щоб той відкрив Ормузьку протоку або зіткнувся зі знищенням своїх енергоблоків після того, як Іран відхилив його пропозицію з 15 пунктів щодо припинення війни, яку він розпочав з Ізраїлем.

Іран, який заявив, що не веде переговорів зі Сполученими Штатами, продовжив дії у відповідь на удари США та Ізраїлю, завдаючи ударів по Ізраїлю та американським базам, атакуючи країни Перської затоки і фактично блокуючи експорт палива з Близького Сходу через Ормузьку протоку.

Посушливі умови, що торкнулися деяких районів пшеничного поясу США, підтримали ціни. Трейдери уважно стежать за посухою на південних рівнинах США, а спекотна погода цього тижня підвищує ризик подальшого погіршення стану врожаю перед можливими дощами наступного тижня.

Понад 97% російських озимих культур перебувають у хорошому чи задовільному стані, повідомило у п’ятницю міністерство сільського господарства.

За даними сільськогосподарського відомства FranceAgriMer, опублікованими у п’ятницю, стан посівів м’якої пшениці, озимого ячменю та твердих сортів пшениці у Франції залишався стабільним протягом тижня, що закінчився 23 березня, а розвиток посівів продовжував випереджати середні показники.

На біржі CBOT травневі ф’ючерси на м’яку червонозерну пшеницю озиму залишилися без змін на рівні 6,05 доларів за бушель.

Ціна на тверду червонозерну пшеницю озиму в Канзас-Сіті в травні зросла на 6 центів, до $6,32-3/4 за бушель.

Ціна на яру пшеницю травневого врожаю у Міннеаполісі зросла на 3-1/4 цента до 6,48-1/4 долара за бушель.

Незважаючи на очікувані протягом наступного тижня дощі в районі Південних рівнин, більша частина Південних рівнин залишається відносно сухою, згідно з 7-денним прогнозом якості повітря NOAA.

З початку четверга обсяг щотижневого експортного продажу пшениці досяг 24,252 млн тонн, що на 15% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Це становить 99% від прогнозованого Міністерством сільського господарства США обсягу експорту та близько до середнього показника продажу 100%.

Дані за прогнозами на березень будуть опубліковані у вівторок, оскільки трейдери очікують, що цього року посівні площі під пшеницю становитимуть 44,79 млн. акрів, що на 544 000 акрів менше, ніж роком раніше, якщо ці прогнози збудуться. За оцінками, запаси зерна під пшеницю становитимуть 1,31 млрд бушелів, що на 73 млн бушелів більше, ніж роком раніше.

У четвер Алжир закупив у рамках тендеру загалом близько 690 тисяч тонн пшениці. За даними FranceAgriMer, якість озимої пшениці в країні оцінюється в 84% як хороша/відмінна, що відповідає показнику попереднього тижня.

May 26 CBOT Wheat  closed at $6.05, unch,

Jul 26 CBOT Wheat  closed at $6.16, up 1/4 cent,

May 26 KCBT Wheat  closed at $6.32 3/4, up 6 cents,

Jul 26 KCBT Wheat  closed at $6.47 1/2, up 6 1/4 cents,

May 26 MIAX Wheat  closed at $6.48 1/4, up 3 1/4 cents,

Jul 26 MIAX Wheat  closed at $6.62 1/4, up 3 cents

У п’ятницю ціни на пшеницю на біржі Euronext впали на тлі невизначеності щодо зусиль щодо припинення війни з Іраном та обережності напередодні публікації даних з урожаю в США, що спонукало учасників ринку скоригувати свої позиції після триденного зростання.

Позиція з борошномельної пшениці з постачанням у травні, найбільш активна на Euronext, завершила торги на 1,0% нижче, на рівні 203,25 євро (233,88 долара) за метричну тонну, і не змінилася порівняно із закриттям торгів минулої п’ятниці.

За даними Euronext, під час іранської кризи фінансові інвестори перейшли на довгі позиції щодо пшениці на біржі Euronext, хоча минулого тижня вони скоротили свої чисті довгі позиції.

Інвестори оцінювали заяви президента США Дональда Трампа, який у четвер знову відклав погрози нападу на іранські енергоресурси і наголосив, за його словами, на продуктивних переговорах, спрямованих на дипломатичне врегулювання війни, незважаючи на твердження Тегерана про те, що такі переговори ще не почалися.

Однак ціни на нафту і долар зміцнилися, оскільки фінансові ринки зберігали обережність щодо перспектив закінчення війни в Ірані і були стурбовані перебоями, що продовжуються, в постачаннях енергоносіїв.

Зернові ринки також очікують на вказівки від американських прогнозів посівної та запасів на 31 березня. Ці дані привертають особливу увагу з огляду на потенційне зростання цін на паливо та добрива, яке може змусити фермерів змінити плани посіву.

У Західній Європі умови для вирощування сільськогосподарських культур загалом були сприятливими.

За даними сільськогосподарського управління FranceAgriMer, у Франції показники якості м’якої пшениці залишалися стабільними протягом тижня, що закінчився 23 березня, і становили 84% хороших/відмінних результатів. Розвиток урожаю, як і раніше, випереджав середні показники після теплого початку березня і перед настанням холодів цього тижня.

Згідно з опитуванням, проведеним Радою з розвитку сільського господарства та садівництва (AHDB), у Великій Британії 82% урожаю пшениці було оцінено як те, що знаходиться в хорошому або відмінному стані.

Показники значно перевищили 67%, оцінені як ті, що перебувають у хорошому або відмінному стані наприкінці березня 2025 року.

“Після виключно вологої зими останнім часом умови покращилися, і хоча деякі окремі поля залишаються заболоченими, більша частина грунту дренувалася краще, ніж очікувалося, що сприятливо позначилося на врожаї”, – сказала аналітик AHDB Хелен Плант.

Ф’ючерси на кукурудзу до вихідних трохи знизилися, закрившись у п’ятницю на рівні стабільних контрактів, знизившись на 5 центів, переважно за рахунок найближчих ф’ючерсів. Ф’ючерси на кукурудзу з найближчим терміном постачання знизилися на 3,5 цента цього тижня. Середня ціна на кукурудзу по країні, за даними CmdtyView, знизилася на 5 центів до 4,19 1/2 долара.

За даними експортних продажів, опублікованих у четвер, обсяг зобов’язань із закупівлі кукурудзи старого врожаю становив 68,875 млн тонн, що на 30% більше, ніж минулого року. Це становить 82% від прогнозованого Міністерством сільського господарства США обсягу експорту та відстає від середнього показника 86%.

За даними Commitment of Traders, станом на 24 березня до чистої довгої позиції керованих коштів за ф’ючерсами та опціонами на кукурудзу було додано загалом 55 744 контракти. Таким чином, загальна кількість контрактів досягла 284548. Комерційні інвестори додали 45429 контрактів до своєї чистої короткої позиції, довівши її до 567545 контрактів.

Напередодні публікації звіту Міністерства сільського господарства США про плани на березень, що відбудеться наступного тижня, трейдери очікують, що NASS повідомить про посіви кукурудзи на площі 94,37 млн. акрів. У разі підтвердження цих даних це буде на 4,4 млн. акрів менше, ніж минулого року. За прогнозами, до 1 березня запаси зерна становитимуть 9,104 млрд бушелів, що на 957 млн ​​бушелів більше, ніж роком раніше.

May 26 Corn closed at $4.62, down 5 cents,

Nearby Cash  was $4.19 1/2, down 5 cents,

Jul 26 Corn closed at $4.73 1/2, down 4 1/2 cents,

Dec 26 Corn closed at $4.90 1/4, down 4 1/4 cents,

New Crop Cash was $4.48 7/8, down 4 cents

Ринок ріпаку ICE Futures у п’ятницю ослаб, відступивши від досягнутого раніше зростання, оскільки зниження котирувань на соєвому комплексі Чикаго чинило тиск на ціни.

Оновлені цільові показники з біопалива від уряду США в цілому розглядалися як фактор, що підтримує попит на олію, але нові правила були очікувані, і фіксація прибутку перед вихідними призвела до зниження цін на соєву олію та сою в Чикаго, що позначилося і на ринку ріпаку.

Травневий контракт на ріпак впав нижче за рівень підтримки на 20-денній ковзній середній, що посилило тиск з боку продавців.

Невизначеність щодо війни на Близькому Сході, що зберігається, продовжує підтримувати деяку обережність на світових енергетичних ринках, при цьому на даний момент спостерігається тенденція до зростання цін на нафту. * Канадський долар ослаб за день, опустившись нижче 72 американських центів.

У п’ятницю було здійснено 64 983 угоди за контрактами, тоді як у четвер було укладено 57 700 угод. Перед спредів припало 46 150 з цих угод.

Розрахункові ціни вказані у канадських доларах за метричну тонну.

May 720.50 DN 8.90
Jul 733.30 DN 9.10
Nov 727.90 DN 8.90
Jan 734.50 DN 8.40

Позначки:соя, ціни