Соя дешевшає на тлі прогнозів рекордного врожаю у Бразилії

Сприятлива погода та використання якісних сільськогосподарських ресурсів, таких як насіння, добрива та хімікати, допоможуть бразильським виробникам сої зібрати величезний урожай у сезоні 2024/25, повідомили у понеділок консалтингові компанії у сфері агробізнесу Celeres та StoneX.

Виробництво країни, ймовірно, досягне 170,8 млн. тонн, що майже на 1 млн. тонн більше, ніж у попередньому прогнозі, сказав Celeres, посилаючись на очікуване збільшення площі сої в Бразилії. Експорт очікується у розмірі 107 млн ​​тонн у сезоні, прогнозується у новому звіті.

StoneX заявила, що Бразилія збере 166,2 млн тонн цього сезону. Вона також підвищила прогноз експорту до 103 млн тонн із 102 млн тонн у листопаді.

Незважаючи на оптимістичний прогноз, посуха на півдні Бразилії, як і раніше, становить певні ризики, зазначають у StoneX.

Такий великий урожай, якщо підтвердиться, продовжить тиснути на світові ціни, сказав Селерес, додавши, що виробництво минулого сезону було набагато нижчим — 154,5 млн тонн. StoneX оцінив виробництво Бразилії минулого року в 149,8 млн. тонн.

Бразилія, найбільший у світі виробник та експортер сої, постачає соєві боби в основному до Китаю для внутрішньої переробки.

Інші консалтингові компанії також оптимістично налаштовані щодо нового врожаю, який фермери наразі садять. Agroconsult, який організує щорічний тур зі збирання врожаю для огляду полів, минулого тижня оцінив новий урожай у рекордні 172,2 млн тонн, що на 10 млн тонн більше попереднього рекордного виробництва у 2022/23 році.

Celeres сказав, що перспективи країни щодо сої різко змінилися з перших тижнів сезону, коли посуха порушила посів і відстала від темпів посадки на початку жовтня. Оскільки погода покращувалася протягом листопада, посів набирав темпи, і цього місяця він був на 13% вищим за ритм за той же період попереднього року, сказав Celeres.

Аналітики відзначають, що ф’ючерси на сою на товарній біржі Чикаго в понеділок впали на тлі поліпшення перспектив урожаю в Південній Америці і побоювань щодо попиту в США на тлі загроз введення мит з боку нової адміністрації Трампа.

Січневі ф’ючерси на соєві боби на CBOT знизилися на 4,5 цента до 9,85,5 долара за бушель.

Більшість контрактів із відкладеним місяцем виконання у понеділок досягли мінімумів за весь термін дії контракту.

Січневі ф’ючерси на соєвий шрот на CBOT закрилися зі зниженням на 4,00 долара до 287,90 долара за коротку тонну.

Січневі ф’ючерси на соєву олію CBOT закрилися зі зниженням на 0,32 цента до 41,42 цента за фунт.

Більш сильний долар США знижує конкурентоспроможність американського експорту та чинить тиск на ф’ючерси.

За словами синоптиків, дощі у Південній Америці продовжують сприяти розвитку врожаю.

Міністерство сільського господарства США (USDA) у понеділок підтвердило приватні продажі 134 000 тонн американської сої до Китаю для постачання у 2024/25 маркетинговому році.

У понеділок Міністерство сільського господарства США повідомило, що за тиждень, що закінчився 28 листопада, було перевірено 2088361 тонн соєвих бобів із США для експорту, що відповідає торговим оцінкам.

Щомісячний звіт USDA Crush буде опублікований сьогодні вдень, і в жовтні очікується Crush 210,9 млн. бушель соєвих бобів. Запаси соєвої олії оцінюються у 1,52 млрд фунтів.

За оцінками AgRural, станом на четвер урожай сої у Бразилії був засіяний на 91%, що перевищує показник у 85% цього ж тижня минулого року.

Денні торги

Jan 25 Soybeans are at $9.80 1/2, down 9 cents,

Nearby Cash is at $9.31, down 8 1/4 cents,

Mar 25 Soybeans are at $9.87, down 9 cents,

Jul 25 Soybeans are at $10.12 1/2, down 8 cents

Трейдери проігнорували чергову заяву Міністерства сільського господарства США про продаж сої Китаю в понеділок, останню в купівлі найбільшим імпортером. Нещодавні угоди розглядалися як рутинні закупівлі сої США перед піковим експортним сезоном Бразилії.

Американська пшениця залишилася під тиском, оскільки конкуренція з боку дешевої аргентинської та чорноморської пшениці переважила рішення росії скоротити експортну квоту пшениці 2025 року на дві третини та підвищити експортне мито на пшеницю. Більшість контрактів із відстрочкою на місяць показали нові мінімуми у понеділок.

Росія планує експортувати до Марокко 1,5 млн тонн пшениці на рік після підписання угоди з Асоціацією марокканських зернотрейдерів, повідомив у понеділок Союз виробників та експортерів зерна рф.

“Наш цільовий рівень поставок на цей сезон становить близько 1 мільйона тонн, і надалі ми плануємо збільшити його до 1,5 мільйона тонн на рік”, – заявив лідер профспілки Едуард Зернін.

Марокканські торговці очікують, що цього сезону країна, яка постраждала від посухи, імпортує з росії більше пшениці, ніж Франція. Північноафриканська країна вже входить до десятки найбільших покупців російської пшениці.

Низькі експортні ціни з Аргентини та країн Чорного моря переважили ухвалене у п’ятницю рішення росії скоротити експортну квоту на пшеницю у 2025 році на дві третини та підвищити експортні мита на пшеницю у зв’язку з заходами уряду зі стримування інфляції.

“Аргентинська пшениця пропонується дуже дешево на експортних ринках і, схоже, виграє продажі в Африці та Азії”, – сказав німецький трейдер. «Російська та українська пшениця також дуже дешеві, а світовий попит виглядає слабким через невелику кількість тендерів на закупівлю».

«Експортна квота росії була широко очікуваною і не стала сюрпризом для ринку. У найближчій перспективі квота може навіть виявитися ведмежою, оскільки російські експортери можуть спробувати продати та відвантажити якнайбільше найближчими тижнями до введення квоти 15 лютого наступного року».

Трейдери стежили за прогнозами сприятливих для врожаю опадів у Бразилії та Аргентині цього тижня, що може принести користь як соєвим бобам, так і кукурудзі.

Нещодавні дощі в сільськогосподарському центрі Аргентини принесли таку необхідну вологу ґрунту в період посадки кукурудзи та сої, повідомила в понеділок зернова біржа Росаріо.

Аргентина, один із основних експортерів зерна у світі, пережила переважно суху зиму і тепер стикається з майже щотижневими дощовими фронтами у міру наближення літа у Південній півкулі.

За даними біржі, у вихідні в південному регіоні, де грунт висохла, пройшли дощі, хоча до цього на півночі випадало багато опадів.

Фермери знаходяться на ранніх стадіях сівби сої та кукурудзи. Дощі дозволили посадці сої пройти гладко, згідно зі звітом Буенос-Айресської зернової біржі минулого тижня.

Біржа Росаріо оцінює врожай сої у 53–53,5 млн. тонн. Урожай кукурудзи оцінюється в 50-51 млн. тонн.

Аргентина є третім за величиною експортером кукурудзи у світі, а також великим постачальником пшениці.

Очікується, що в січні завершиться збирання пшениці: біржа Росаріо оцінює врожай у 18,8 млн. тонн.

Аналітики зазначають, що ф’ючерси на американську пшеницю в понеділок здебільшого знизилися на тлі жорсткої конкуренції на світовому експортному ринку та зміцнення долара.

Чиказька товарна біржа. Березнева м’яка червонозерна пшениця озима опустилася на 3/4 цента до $5.47-1/4 за бушель. Контракт, що найбільш активно торгується, досяг мінімуму $5.42-3/4, найнижчого рівня з 27 серпня.

Контракти на CBOT з терміном дії з травня 2025 року до грудня 2025 року у понеділок досягли нових мінімумів.

KC March hard red winter wheat досягла мінімуму контракту $5,35 під час сесії, але востаннє торгувалася на 1/4 цента вище $5,41 за бушель. Усі контракти HRW досягли нових мінімумів у понеділок.

Березневий ф’ючерс на яру пшеницю в Міннеаполісі впав на 4 центи до 5,87-3/4 долара за бушель.

Міністерство сільського господарства США у понеділок повідомило, що за тиждень, що закінчився 28 листопада, було перевірено 296 106 тонн американської пшениці для експорту, що відповідає торговим оцінкам.

За даними клієнтської записки Commodity Weather Group, у центральній частині США температура знизилася, проте загроза збитку пшениці озимої зберігається тільки на північних рівнинах.

Австралійське бюро економіки та наук сільського господарства та ресурсів збільшило оцінку врожаю пшениці в країні у сезоні 2024/25 на 100 000 тонн до 31,9 мільйона тонн.

Австралійське агентство ABARES збільшило прогноз щодо пшениці для країни на 0,1 млн тонн до 31,9 млн тонн.

Денні торги

Dec 24 CBOT Wheat is at $5.39 1/2, up 7 1/4 cents,

Mar 25 CBOT Wheat is at $5.48 1/4, up 1/4 cent,

Dec 24 KCBT Wheat is at $5.26 1/4, up 5 1/2 cents,

Mar 25 KCBT Wheat is at $5.41 1/2, up 3/4 cent,

Dec 24 MGEX Wheat is at $5.70, down 2 1/2 cents,

Mar 25 MGEX Wheat is at $5.90 1/2, down 1 1/4 cents,

Ціни на європейську пшеницю зросли в понеділок, оскільки політичні потрясіння у Франції продовжують послаблювати євро, роблячи європейську пшеницю більш конкурентоспроможною на світових ринках, оскільки дилери ігнорують повідомлення про те, що ключовий покупець з Марокко може закупити більше російської пшениці.

Ф’ючерс на продовольчу пшеницю на грудень на паризькій біржі Euronext закрився зростанням на 0,9% до 211,50 євро ($221,91) за тонну.

Розпродаж євро посилився у понеділок після того, як французькі опозиційні партії заявили, що проголосують проти прем’єр-міністра Мішеля Барньє і винесуть вотум недовіри, що ще більше занурить другу за величиною економіку єврозони в політичну кризу.

“Слабкість євро, що продовжується, є підтримуючою і дуже бажаною в період низьких цін, що пропонуються на експортних ринках країнами Чорноморського регіону і Аргентиною”, – сказав один німецький трейдер. Нові російські експортні квоти надають помірну підтримку, але знаходяться в діапазоні очікувань і не здивували ринок.

«Постачання російської пшениці, схоже, нарешті сповільнюються, але все ще великі через слабкий світовий попит на імпорт і практично повну відсутність закупівельних тендерів на ринку».

Росія планує експортувати до Марокко 1,5 млн. тонн пшениці на рік після підписання угоди з асоціацією зернотрейдерів Марокко, повідомила у понеділок Російська асоціація експортерів зерна.

Марокко є ключовим ринком для французьких експортерів пшениці, особливо з урахуванням того, що Алжир нехтує французькою пшеницею на тлі відновлення дипломатичної напруги між Алжиром та Парижем.

«Цей рік трохи особливий, бо мають великі потреби, а в нас поганий урожай. Ми дійсно дізнаємося про наслідки угоди і про те, чи продовжить росія перевершувати Францію, коли наш урожай повернеться до норми», — сказав французький трейдер.

Минулого тижня ціни отримали підтримку чуток про те, що Марокко, можливо, закупило кілька партій французької пшениці.

Аналітики зазначають, що ф’ючерси на кукурудзу на товарній біржі Чикаго в понеділок торгувалися по обидва боки від нуля і закрилися різноспрямовано, чому сприяли сприятлива погода для врожаю в Південній Америці і зміцнення долара США.

Грудневі ф’ючерси на кукурудзу CBOT зросли на 1,5 цента до 4,24,5 долара за бушель, тоді як найактивніші березневі ф’ючерси на кукурудзу знизилися на 1,5 цента до 4,32,5 долара за бушель.

За даними синоптиків, зливи у Бразилії та Аргентині продовжують сприяти розвитку врожаю.

Більш міцний долар США ДХУП За словами трейдерів, це робить експорт США менш конкурентоспроможним і чинить тиск на ф’ючерси.

Міністерство сільського господарства США у понеділок повідомило, що за тиждень, що закінчився 28 листопада, було перевірено 935 859 тонн американської кукурудзи для експорту, що відповідає торговим оцінкам.

Щотижневий звіт FGIS про експортні інспекції показав, що за тиждень, що закінчився 28 листопада, було відвантажено 935859 MT (36,54 mbu) кукурудзи. Це на 20,45% менше, ніж за той самий тиждень минулого року, і на 7,24% менше, ніж минулого тижня. Колумбія була головним пунктом призначення з 244540 MT, поставки в Мексику обмежилися 200201 MT. Постачання маркетингового року склали загалом 11,07 MMT (435,8 mbu), що на 30,73% більше, ніж минулого року, і є найбільшим показником за поточний тиждень за 6 років.

За оцінками, станом на четвер перший урожай кукурудзи у Бразилії було засіяно на 94% у Центрально-Південному регіоні.

Денні торги

Dec 24 Corn is at $4.24 1/2, up 1 1/2 cents,

Nearby Cash is at $4.04, down 3 1/2 cents,

Mar 25 Corn is at $4.32 3/4, down 1/4 cent,

May 25 Corn is at $4.39 1/4, down 1/2 cent.

Ринок ф’ючерсів на канолі ICE Futures у понеділок виріс, відновившись після нічних втрат і побачивши продовження корекції минулого тижня з близьких мінімумів.

Посилення прогнозів поставок та стійкий попит кінцевого споживача залишаються підтримуючими факторами з фундаментальної точки зору. Статистичне управління Канади публікує оновлені оцінки виробництва у четвер 5 грудня, при цьому більшість учасників ринку очікують, що врожай буде переглянуто у бік зниження на мільйон тонн або більше з прогнозу 18,98 млн тонн у вересні.

Зростання цін на європейський ріпак і малазійське пальмове масло надало супутню підтримку, хоча чиказький соєвий комплекс виявився слабшим.

Департамент сільського господарства Австралії ABARES оцінив урожай каноли в країні в 5,6 млн. тонн. Це на 100 000 тонн більше за вересневий прогноз, але все одно на 8% менше, ніж минулого року.

Розрахункові ціни вказані у канадських доларах за метричну тонну.

Січень 581,60 зріс на 7,50

Березень 593,70 зріс на 7,80

Травень 604,60 зріс на 8,40

Липень 607,80 зріс на 8,20

Позначки:соя, ціни