Ф’ючерси на сою в Чикаго коливаються в очікуванні попиту з Китаю

У середу ф’ючерси на сою у США досягли тримісячного максимуму на тлі очікувань додаткових закупівель з боку Китаю, після чого ринок відреагував на це зниженням.

На думку трейдерів, якщо Китай і закупить більше американської сої, то це може статися не раніше ніж після очікуваної зустрічі Трампа з головою КНР Сі Цзіньпіном у квітні.

Попит з боку Китаю на цьому тижні поки що залишається низьким, оскільки багато торговців відсутні на ринку через свято Китайського Нового року.

У Бразилії, найбільшому у світі експортері сої, пропозиції щодо відкладених поставок знизилися, повідомив один із трейдерів. Це робить бразильську сою привабливішою для світових покупців.

Згідно з даними метеорологічної служби Rural Clima та метеорологічної компанії LSEG, нещодавні дощі принесли полегшення соєвим полям у південному штаті Бразилії, Ріо-Гранде-ду-Сул.

У лютому та березні баржі з соєю, відвантажені на умовах CIF Gulf, зберегли ціну на рівні 104 центи вище ф’ючерсів на березень на товарній біржі Чикаго.

Премії FOB на експортні постачання сої у лютому та березні залишалися на рівні близько 130 центів порівняно з березневими ф’ючерсами.

“Фонди, як і раніше, оптимістично налаштовані щодо сої, і є надія, що Китай почне закуповувати сою врожаю минулих років”, – сказав Натан Лоузі, аналітик компанії AgResource.

«Але ця історія сталася кілька тижнів тому, і ми не бачимо жодних нових подій, тож, можливо, ринок уже втомився від цієї теми».

Обсяги переробки сої, що перевищили очікування, в США минулого місяця спонукали очікування трейдерів щодо того, що Міністерству сільського господарства США, можливо, доведеться посилити прогноз за перехідними контрактами.

За даними Національної асоціації переробників олійних культур, опублікованих у вівторок, у січні обсяги переробки досягли рекордного рівня для першого місяця року, а запаси соєвої олії зросли до найвищого рівня з квітня 2023 року.

Ф’ючерси на соєву олію зросли після того, як агентство Reuters повідомило, що, за словами джерел, Агентство з охорони навколишнього середовища США, як очікується, цього тижня представить Білому дому на остаточний розгляд пропоновані квоти на змішування біопалива з паливом на 2026 рік.

Очікувані квоти привернули увагу до збільшення вимог до змішування біопалива з іншими продуктами, що є основним джерелом попиту на соєву олію.

Березневі ф’ючерси на сою на CBOT закрилися на 1/2 цента нижче, на рівні $11,33-1/2 за бушель. Найбільш активний контракт досяг найвищого рівня із 18 листопада.

Березневі ф’ючерси на соєву олію на CBOT зросли на 1,3 цента і закрилися на позначці 58,59 цента за фунт, а раніше досягли контрактного максимуму 58,99 цента.

Ціна на соєвий шрот на CBOT у березні знизилася на 1,90 долара і становила 303,90 долара за коротку тонну.

У четвер Міністерство сільського господарства США планує опублікувати прогнози посівних площ у США на щорічній конференції.

Mar 26 Soybeans closed at $11.33 1/2, down 1/2 cent,

Nearby Cash was $10.68 1/1, down 1/2 cent,

May 26 Soybeans closed at $11.49, up 1/4 cent,

Jul 26 Soybeans closed at $11.61 1/2, down 1/4 cent

Державний закупник зерна Йорданії оголосив міжнародний тендер на закупівлю до 120 000 тонн пшениці для борошномельної промисловості, яка може бути закуплена з різних джерел, повідомили європейські трейдери в середу. Крайній термін подання цінових пропозицій – 24 лютого.

Державний закупник зерна Йорданії у середу в рамках міжнародного тендеру закупив близько 50 000 тонн ячменю для кормових тварин, повідомили європейські трейдери. Трейдери заявили, що отримали інформацію про те, що Йорданія, як очікується, найближчими днями оголосить новий тендер на закупівлю 120 тисяч тонн кормового ячменю, який завершиться 25 лютого.

За попередніми оцінками європейських трейдерів, опублікованими в середу, група імпортерів з Таїланду, як вважають, відхилила цінові пропозиції і не здійснила закупівлю в рамках міжнародного тендеру на закупівлю близько 60 000 тонн кормової пшениці для тварин, який завершився у вівторок.

За повідомленнями європейських трейдерів, державний закупник зерна Йорданії MIT у рамках міжнародного тендеру 18 лютого придбав близько 50 тис. тонн фуражного ячменю довільного походження.

Як уточнюється, зернову було закуплено у оператора CHS за ціною $251,5 за тонну C&F. Вона має надійти імпортеру у другій половині червня ц.р.

Також зазначається, що цінові пропозиції щодо зернової на тендері озвучували оператори Bunge ($254 за тонну C&F), Olam ($264,7 за тонну C&F), Cargill ($256,95 за тонну C&F), Ameropa ($257,23 за тонну C&F), Buildcom| ($268 за тонну C&F), Solaris ($269 за тонну C&F) та Dreyfus ($271 за тонну C&F).

За даними трейдерів, ф’ючерси на пшеницю на товарній біржі Чикаго закрилися в середу зростанням завдяки технічному аналізу і покупкам, після падіння на 2% на попередній сесії.

Погодні ризики та швидке завершення крайніх мирних переговорів між росією та Україною посилили невизначеність на ринку.

Дводенні мирні переговори у Женеві між Україною та росією, експортерами зерна, завершилися без прориву.

Різке похолодання на більшій частині України після відлиги призвело до утворення крижаної кірки на полях, що може завдати шкоди озимій пшениці та ріпаку.

Трейдери також стежили за сухою погодою на південних рівнинах США, де фермери вирощують тверду червону озиму пшеницю.

Згідно з щоденним прогнозом погоди Міністерства сільського господарства США, центральні та південні рівнини зіткнулися з теплою погодою та загрозою лісових пожеж через поривчастий вітер та низьку вологість.

На біржі CBOT березнева ціна на м’яку червону пшеницю озиму зросла на 9,25 цента і склала 5,47 долара за бушель.

Ціна на тверду червонозернову пшеницю озиму KC March зросла на 12-1/4 цента до 5,51 долара за бушель, а ціна на яру пшеницю Minneapolis March — на 5-3/4 цента до 5,74 долара за бушель.

Mar 26 CBOT Wheat  closed at $5.47, up 9 1/4 cents,

May 26 CBOT Wheat  closed at $5.52 1/2, up 10 cents,

Mar 26 KCBT Wheat  closed at $5.51, up 12 1/4 cents,

May 26 KCBT Wheat  closed at $5.61 3/4, up 11 1/4 cents,

Mar 26 MIAX Wheat  closed at $5.74, up 5 3/4 cents,

May 26 MIAX Wheat  closed at $5.85, up 5 cents

За даними трейдерів, у середу ціни на пшеницю на біржі Euronext трохи зросли після триденного падіння, оскільки викликаний погодними умовами відскок ф’ючерсів на ринку Чикаго компенсував тиск з боку євро, що зміцнювалося, що посилювало і без того непрості експортні перспективи.

Позиція з борошномельної пшениці у травні, найактивніша на Euronext, зросла на 0,7% і склала 191,50 євро (226,37 долара) за метричну тонну до 16:00.

Чикацька пшениця зросла більш ніж на 1%, оскільки американський ринок відновився після падіння на 2% у вівторок.

Сильний вітер на рівнинах США у вівторок викликав побоювання щодо можливого пошкодження пшеничних полів.

Тим часом в Україні, як повідомила в середу сільськогосподарська коаліція ОАК, різке похолодання після відлиги може завдати шкоди озимій пшениці та ріпаку.

У Франції трейдери стежили за повенями у деяких західних районах. Хоча очікувалося, що безпосередня шкода зерновим полям буде обмежена, прогнози подальших дощів наступного тижня можуть створити ризики для весняної посівної, заявили трейдери.

Тим не менш, велика кількість пропозиції на світовому ринку та жорстка конкуренція на експортному ринку стримували зростання цін.

Євро зростав щодо долара призвів до подорожчання європейського зерна.

Трейдери заявили, що попит з боку деяких країн-імпортерів може знизитися під час священного для мусульман місяця Рамадану, який почався в середу.

Однак у Єгипті було зафіксовано інтерес до закупівлі до 25 000 тонн української/чорноморської пшениці із вмістом білка 11,5% за ціною близько 250 доларів за тонну з урахуванням фрахту (c&f) для постачання у березні та близько 253 доларів за тонну з урахуванням фрахту (c&f) для пшениці із вмістом білка 12,5% у лютому.

У Польщі ціни за останній тиждень впали через жорстку конкуренцію на експортному ринку, що зберігається, і зниження обсягів експортних поставок.

Ціна на польську пшеницю з вмістом білка 12,5% за останній тиждень впала приблизно на 10 злотих за тонну, до приблизно 800 злотих (189,7 євро) за тонну з поставкою в порти в лютому/березні.

«Фермери, як і раніше, неохоче продають свою продукцію через холодну зиму і очікуване вимирання врожаю, хоча в торгівлі очікуються лише окремі випадки пошкодження від заморозків», — сказав один польський торговець.

Наразі одне судно завантажує 27 000 тонн польської пшениці для Марокко, інше – 35 000 тонн для невідомого пункту призначення, а ще одне – 35 000 тонн для Нігерії.

Судові дані показали, що судно, яке вийшло з Франції цього місяця з ячменем, що прямував до Алжиру, наближалося натомість до марокканського порту Касабланка.

Трейдери заявили, що зміна маршруту, мабуть, підтверджує негласне вилучення французького зерна з поставок до Алжиру через дипломатичну напруженість.

Згідно з даними, опублікованими Euronext у середу, некомерційні учасники ринку скоротили свої чисті короткі позиції щодо ф’ючерсів та опціонів на борошномельну пшеницю на Euronext за тиждень до 13 лютого.

Некомерційні учасники, до яких входять інвестиційні фонди та фінансові інститути, скоротили свої чисті короткі позиції до 63 181 контракту з 81 409 тижнем раніше, показали дані.

Комерційні учасники скоротили свої чисті довгі позиції до 78033 контрактів з 93753 тижнем раніше.

Короткі позиції комерційних учасників становили 44,12% загальної кількості коротких позицій, а довгі позиції комерційних учасників — 57,27% від загальної кількості довгих позицій.

Короткі позиції некомерційних учасників становили 55,88% загальної кількості коротких позицій, а чисті довгі позиції некомерційних учасників — 42,74% від загальної кількості довгих позицій.

На біржі Euronext, де торгуються ф’ючерси та опціони на ріпак, некомерційні учасники ринку збільшили свої чисті довгі позиції до 51338 контрактів з 38721 тижнем раніше.

Комерційні учасники збільшили свої чисті короткі позиції щодо ріпаку до 55 917 контрактів із 43 200 тижнем раніше.

Для доступу до даних про позиції Euronext щодо товарних ф’ючерсів, включаючи ф’ючерси на кукурудзу, перейдіть за посиланням: https://live.euronext.com/products/commodities/commitments_of_traders

Ф’ючерси на кукурудзу на товарній біржі Чикаго завершили торги в середу практично без змін, оскільки трейдери очікували публікації прогнозів щодо посівів від Міністерства сільського господарства США на щорічній конференції в четвер.

Американські фермери, незважаючи на падіння цін після торішнього рекордного врожаю кукурудзи, як очікується, лише трохи скоротять посівні площі цієї весни, готуючись до четвертого року поспіль з низьким прибутком або навіть збитками.

Згідно з опитуванням агентства Reuters, аналітики в середньому оцінили посівні площі під кукурудзу в США в 2026-2027 роках у 94,9 мільйона акрів, що менше, ніж 98,8 мільйона акрів у 2025-2026 роках.

Міністерство сільського господарства США мало опублікувати прогнози посівних площ о 7 ранку за східним часом (12:00 за Грінвічем) у четвер на своєму щорічному форумі за прогнозами.

Аналітики вважають, що новорічні канікули за місячним календарем у деяких частинах Азії, а також священний для мусульман місяць Рамадан, що розпочався цього тижня, можуть призвести до загального уповільнення попиту з боку деяких великих імпортерів зерна та олійних культур.

Березневі ставки на кукурудзу на CBOT завершили торги зростанням на 3/4 центи до 4,27 долара за бушель після падіння на початку сесії до тижневого мінімуму.

Mar 26 Corn closed at $4.27, up 3/4 cent,

Nearby Cash was $3.94 1/2, up 1/2 cent,

May 26 Corn closed at $4.36 3/4, up 1 cent,

Jul 26 Corn closed at $4.44 3/4, up 1/2 cent

Ф’ючерсні контракти на ріпак на біржі ICE підтримувалися зростанням цін на соєву олію в Чикаго протягом тижня, що закінчився 18 лютого, але канадська олійна культура зіткнулася з опором на графіках, що стримало зростання.

Переконливі щомісячні дані з переробки сої та оптимізм щодо політики США в галузі біопалива частково зумовили підвищений інтерес до соєвої олії, яка також поширилася на ріпак. Хоча американський соєвий комплекс також виграв від розмов про збільшення продажів до Китаю, ринок ріпаку не отримав жодних власних сприятливих фундаментальних новин.

Протягом більшої частини тижня травневий контракт тримався трохи нижче за рівень опору в 680 канадських доларів за тонну, але 18 лютого зумів пробити вищий рівень.

З початку 2026 року трейдери спекулятивних фондів закривали свої чисті короткі позиції з ріпаку, і за останніми даними Commitments of Traders станом на 10 лютого їхні довгі та короткі позиції були приблизно рівними. Аналітик Майк Джубінвілл очікував, що спекулянти більше не налаштовані песимістично стосовно ринку ріпаку і купуватимуть за будь-якого прориву вниз.

За словами Жубінвіля, протягом більшої частини тижня співвідношення покупців та продавців за травневим контрактом залишалося збалансованим, ціна становила близько 680 канадських доларів за тонну.

Однак він очікував, що ціни врешті-решт зростуть, якщо вартість соєвої олії продовжить зростати.

Хоча ціна 700 канадських доларів за тонну може чинити деякий психологічний опір у найближчій перспективі, компанія Jubinville встановила наступну мету зростання на тижневому графіку на рівні червневого максимуму 740 канадських доларів за тонну.

18 лютого травневі ф’ючерси на ріпак закрилися на позначці 682,70 канадських доларів за тонну, досягнувши найвищого рівня за останні шість місяців. Травневі ф’ючерси на соєву олію в Чикаго досягли контрактних максимумів, закрившись на рівні 59,08 американських центів за фунт.

У середу ринок ф’ючерсів на ріпак на біржі ICE досяг найвищих рівнів за останні шість місяців завдяки зростанню цін на соєву олію в Чикаго та позитивним сигналам на графіках.

Травневий контракт подолав психологічний рівень опору на графіку у 680 канадських доларів за тонну, що стимулювало додаткові спекулятивні покупки, оскільки трейдери з інвестиційних фондів перейшли на покупку.

Ф’ючерси на соєву олію в Чикаго досягли контрактних максимумів, що сприяло зміцненню позицій на ринку ріпаку. Підтримка цього тренду була надана після публікації у вівторок переконливих даних з переробки сої у США та оптимізму щодо нових квот на додавання біопалива до палива у США.

Ціни на ріпак у Європі також зросли, але ціни на сою в Чикаго залишилися стабільними, тоді як малазійський ринок пальмової олії залишався закритим у зв’язку зі святкуванням Нового року за місячним календарем.

Канадський долар знизився приблизно на третину цента по відношенню до свого американського аналога, що підтримало рентабельність переробки зерна та зробило експорт привабливішим для міжнародних покупців.

У середу було здійснено 84 047 угод, тоді як у вівторок було укладено 87 301 угоду.

Поширення тренду було характерною рисою цього явища, на його частку припало 54516 укладених контрактів.

Розрахункові ціни вказані у канадських доларах за метричну тонну.

Mar 670.20 up 7.70

May 682.70 up 7.90

Jul 693.50 up 8.10

Nov 687.10 up 7.20

У середу світові ціни на какао різко впали, в якийсь момент втративши до 10%, і досягли нових мінімумів за 2,5 роки на тлі розмов про те, що ситуація з нерозпроданими запасами в Кот-д’Івуарі, найбільшому виробнику какао, погіршується.

Торговці посилалися на чутки про те, що склади какао в Кот-д’Івуарі переповнені бобами, і що черги вантажівок не можуть бути розвантажені через надто малий експорт цього шоколадного інгредієнта.

“Промислові покупці поступово повертаються на ринок, але не можуть забезпечити достатню підтримку”, – сказав один із дилерів.

Ф’ючерси на какао на Лондонській біржі впали до найнижчого рівня із середини 2023 року, склавши 2234 фунти за метричну тонну. На початку торгової сесії контракт знизився на 165 фунтів, або 6,7%, до 2308 фунтів за тонну.

Ф’ючерси на какао в Нью-Йорку досягли найнижчого рівня з середини 2023 року, склавши 3189 доларів за тонну, після чого частково відновилися та закрилися на позначці 3314 доларів за тонну, все ще знизившись на 4,4%.

Джерела повідомили Reuters, що Кот-д’Івуар розглядає можливість зниження гарантованої ціни, яка виплачується фермерам, які вирощують какао, хоча регулятор ринку какао в країні цього тижня заявив, що збереже ціну без змін до кінця основного врожаю 30 березня.

Гана, другий за величиною виробник какао у світі, минулого тижня знизила гарантовану ціну для фермерів на третину, прагнучи відновити продажі та виплатити гроші фермерам, які, за їхніми словами, не отримували платежів з листопада.

Rabobank заявив, що ринок «позбавлений короткострокового бичачого каталізатора», зазначивши, що погода в Західній Африці залишається сприятливою, що обіцяє хороші перспективи для врожаю.

Індекс фрахту сухих вантажів Балтійської біржі, що відстежує ставки для суден, що перевозять сухі насипні вантажі, в середу продовжив зниження, досягнувши майже тижневого мінімуму, оскільки ослаблення сегментів суден типу Capesize і Supramax негативно позначилося на загальних ставках.

Основний балтійський індекс, який відстежує ставки для судів типів Capesize, Panamax та Supramax, втратив 32 пункти, або 1,5%, до 2063 року, найнижчого рівня з 12 лютого.

Індекс Capesize знизився на 79 пунктів, або на 2,5%, до 3115.

Середній добовий прибуток для суден типу Capesize, які зазвичай перевозять вантажі вагою 150 000 тонн, такі як залізняк і вугілля, знизився на 717 доларів до 24 747 доларів.

Індекс Panamax зріс на 4 пункти, або 0,2%, до 1796 року.

Середній добовий прибуток судів класу Panamax, які зазвичай перевозять від 60 000 до 70 000 тонн вугілля чи зерна, зріс на 35 доларів і становив 16 167 доларів.

Серед судів меншого розміру індекс Supramax знизився на 14 пунктів, або на 1,2% до 1180.

Ф’ючерси на нафту марки Brent у середу зросли більш ніж на 4%, перевищивши позначку 70 доларів за барель, відновившись після падіння на 1,9% на попередній сесії. Скорочення пропозиції та посилення попиту в Азії чинили тиск на фізичний ринок, незважаючи на суперечливі сигнали щодо майбутнього видобутку.

В останньому щомісячному звіті Міжнародного енергетичного агентства зазначено, що перебої у постачанні електроенергії взимку та обмеження на експорт призвели до скорочення світових поставок приблизно на 1,2 мільйона барелів на добу у січні.

У той же час, збільшення обсягів закупівель з Китаю та Індії призвело до поглинання додаткових обсягів нафти, що зменшило доступні експортні потоки.

Відновлення геополітичної напруженості на Близькому Сході, включаючи ризики збоїв у роботі Ормузької протоки, спричинило відчутне зростання цін, оскільки поставило під загрозу ключовий транзитний маршрут для морського транспортування нафти.

З іншого боку, ОПЕК+ розглядає можливість поступового збільшення видобутку з квітня, тоді як попередні кроки щодо відновлення експорту з Венесуели навряд чи забезпечать негайний приріст обсягів через обмеження, пов’язані з ліцензуванням та логістикою.

Позначки:США, ціни, Китай, соя