Ф’ючерси на сою у п’ятницю перевищили позначку 10,10 долара за бушель

Ф’ючерси на сою в п’ятницю перевищили позначку в 10,10 долара за бушель, оскільки інвестори оцінили останній квартальний звіт WASDE і побоювання з приводу погодних умов у Південній Америці.

У звіті вказано на скорочення виробництва сої в США в сезоні 2024/25, яке тепер прогнозується на рівні 4,4 млрд бушелів, що на 95 млн бушелів менше за попередню оцінку, в основному через нижчу врожайність у ключових штатах.

Хоча імпорт трохи зріс, а експорт та рівні переробки залишаються стабільними. За оцінками Міністерства сільського господарства США, кінцеві запаси сої в США становитимуть 380 мільйонів бушелів, що нижче за прогнози аналітиків у 390-495 мільйонів бушелів.

Прогнозується, що у глобальному масштабі виробництво олійних культур також скоротиться, в основному через скорочення виробництва ріпаку та сої у низці країн, хоча виробництво насіння соняшника та бавовни зростає.

Очікується, що світова переробка сої збільшиться, що зумовлено високим попитом, особливо з боку Бразилії, тоді як світові кінцеві запаси сої, за прогнозами, скоротяться на 3,5 млн. тонн, в основному через скорочення запасів у США та Бразилії.

Березневі ф’ючерси на соєві боби на CBOT зросли на 26,4 цента до 10,25,4 долара за бушель.

Березневі ф’ючерси на соєвий шрот CBOT впали на 1,00 долар і закрилися на позначці 298,30 долара за коротку тонну, а березневі ф’ючерси на соєву олію зросли на 2,82 цента і закрилися на позначці 45,58 цента за фунт. високим показником із листопада.

За тиждень найактивніші ф’ючерси на сою зросли на 3,38%.

Міністерство сільського господарства США оцінило виробництво сої в 4,366 млрд. бушелів порівняно з очікуваннями аналітиків у 4,408-4,539 млрд. бушелів.

Агентство повідомило, що врожайність сої в США склала 50,7 бушелів з акра, що нижче за очікування торгівлі в 51,1–52,6 бушелів з акра.

ШЕРМАН НЬЮЛІН, БРОКЕР З УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ СИРОВИНІ ТОРГИ:

«Це був доволі сприятливий звіт USDA. Урожайність (кукурудзи та сої) виявилася нижчою за очікування. Зниження цього показника стало несподіванкою, але приємно бачити хорошу реакцію ринку. Сподіваюся, ми зможемо утримати цю ціну, але можливо побачимо фіксацію прибутку. Загалом це допомагає підтримати ринок».

ТЕРРІ РЕЙЛІ, СТАРШИЙ СТРАТЕГ MAREX:

«Хоча у нас був звичайний сезон збирання врожаю, USDA пропустив деякі з цих показників урожайності у листопадовому звіті. Це оптимістично (для) кукурудзи та соєвих бобів, посіви (озимої пшениці) виявилися вищими, ніж очікувалося. Я не виключав би кукурудзу в березні за ціною від 4,80 до 5,00 доларів (ф’ючерси CBOT). Ми мали сухий кінець (американського) сезону вирощування, але темпи збирання врожаю були точними, тому для листопадового звіту USDA не мала всіх даних. Очевидно, що ми побачили деяке погіршення врожайності. Цей звіт справді змінює ситуацію у багатьох випадках, коли люди думали, що ми продовжимо спостерігати ведмежий ринок у майбутньому».

АРЛАН СУДЕРМАН, ГОЛОВНИЙ ЕКОНОМІСТ ПО СИРОВИНИМ ТОВАРАМ, STONEX:

«Ринок був захоплений зненацька падінням (квартальних запасів та врожайності), і ми побачили, як ціни відреагували на це. Історично це справді значне падіння для січневого звіту. …Зростання посівних площ озимої пшениці (у США) застав ринок зненацька, але попереду довгий вегетаційний період у Чорному морі, і нам все ще потрібно спалити частину запасів у США».

Щодо світу, то USDA не чіпав цифри Бразилії та Аргентини. Кінцеві запаси для світу скоротилися до 128,37 MMT, що на 3,5 MMT нижче за грудень і значно нижче за оцінки, які передбачали зростання.

У ранковому звіті про експортні продажі обсяг продажів сої в 2024/25 році склав всього 288 671 тонну, що є найнижчим показником за рік і нижче від діапазону оцінок від 0,4 до 1,3 млн тонн на тижні 2 січня. Нідерланди закупили загалом 205 400 тонн, з яких 171 800 тонн було продано Китаю. Загалом 696 100 тонн чистого скорочення було зареєстровано невідомими пунктами призначення, більшість із яких переключилися на певний пункт призначення.

Продажі шроту склали 144 918 тонн цього тижня, що є найнижчим показником за маркетинговий рік. Продаж соєвої олії становив 34 634 тонни в середині оцінок від 20 000 до 60 000 тонн.

Jan 25 Soybeans  closed at $10.13 1/2, up 21 1/4 cents,

Nearby Cash  was $9.68 1/4, up 24 3/4 cents,

Mar 25 Soybeans  closed at $10.25 1/4, up 26 1/4 cents,

Jul 25 Soybeans  closed at $10.49 3/4, up 26 1/2 cents

За словами трейдерів, спотові ставки на соєві боби та кукурудзу, які відправляють баржі на експортні термінали узбережжя Мексиканської затоки США, у п’ятницю знизилися.

За словами брокера, США стикаються зі зростанням конкуренції за експорт сої до Китаю, який є найбільшим імпортером, на тлі знижок з боку Бразилії, найбільшого у світі постачальника.

У п’ятницю на Середньому Заході США спотові ціни на соєвий шрот не змінилися під час спокійної торгівлі готівкою, оскільки учасники ринку аналізували низку звітів Міністерства сільського господарства США.

Вартість, страховка та фрахт, а також вартість франко-борт залишилися стабільними після кількох днів зниження.

Дилери заявили, що мерчандайзери і трейдери чекають на інавгурацію обраного президента Дональда Трампа 20 січня, щоб отримати ясність щодо торгової політики адміністрації, перш ніж робити великі закупівлі.

Мінсільгосп США в січневому огляді, опублікованому в п’ятницю, знизив на 1 млн тонн, до 46 млн тонн, прогноз експорту пшениці з рф у цьому сільгоспу (липень 2024 – червень 2025 р.).

У грудні прогноз також був знижений на 1 млн. тонн – з 48 млн. тонн.

Прогноз експорту найближчого конкурента – ЄС – не змінився і становить 29 млн тонн.

Оцінку збору пшениці в рф збережено на рівні 81,5 млн тонн. До цього показника її було знижено у грудні з 82 млн тонн.

Оцінка експорту фуражного зерна з рф збільшилася незначно – до 6,23 млн. тонн у 6,2 млн. тонн у грудні. Прогноз зі збирання цього зерна, навпаки, знизився до 33,97 млн. тонн з 34,5 млн. тонн за грудневою оцінкою.

Прогноз експорту кукурудзи не змінився – 3,3 млн тонн. Оцінка її збору зросла до 13,25 млн. тонн з 13 млн. тонн.

Мінсільгосп США у своїх прогнозах не враховує дані щодо Криму та нових територій.

Прогноз світового збору пшениці становить 793,29 млн. тонн (792,95 млн. тонн за грудневою оцінкою), фуражного зерна – 1 млрд. 494,29 млн. тонн (1 млрд. 499,13 млн. тонн), кукурудзи – 1 млрд. 214,35 млн. тонн (1 млрд 217,89 млн. тонн).

Офіційний російський прогноз експорту зернових культур у цьому сільгоспу становить 55-60 млн тонн, повідомляє Інтерфакс.

Ф’ючерси на пшеницю залишалися стабільними та перевищували $5,30 за бушель після публікації звіту WASDE.

Прогноз щодо пшениці в США на 2024/25 рік показує трохи більші поставки, більш високе внутрішнє споживання, незмінний експорт та невелике зростання кінцевих запасів.

Постачання збільшуються за рахунок збільшення імпорту, особливо твердої червонозерної ярої пшениці, обсяги якого збільшуються на 5 мільйонів бушелів до 130 мільйонів.

Кормове та залишкове використання залишається на рівні 120 мільйонів бушелів.

Споживання насіння збільшено на 2 мільйони бушелів до 64 мільйонів.

Обсяг експорту залишається незмінним і становить 850 мільйонів бушелів, при цьому зміни класів компенсуються.

Світові поставки зросли на 0,4 млн тонн до 1 060,7 млн ​​тонн за рахунок зростання видобутку в Сирії та Пакистані.

З іншого боку, світове споживання знизилося на 0,6 млн. тонн до 801,9 млн. тонн, в основному через зниження попиту з боку Туреччини.

Прогнозується, що обсяг світової торгівлі скоротиться на 1,7 млн ​​тонн, а кінцеві запаси зростуть до 258,8 млн тонн.

Щотижневі експортні продажі показали ще один мінімум продажів у МР — всього 111 309 MT, що нижче за діапазон оцінок у 150 000–500 000 MT на тиждень, що закінчився 2 січня. Південна Корея була покупцем 68100 MT, з яких 35300 MT було продано Філіппінам. Чисте скорочення на 89 000 MT було повідомлено невідомому, причому більшість було переключено на пункт призначення.

Звіт про посіви пшениці озимої показав, що загальна площа посівів пшениці озимої становить 34,115 млн акрів, що на 725 000 акрів більше, ніж минулого року. Посів HRW склав 24 млн, що на 213 000 акрів більше, ніж у 2024 році, при цьому SRW зайняла 6,44 млн акрів (+378 000 акрів), а біла – 3,64 млн акрів (+99 000 акрів).

Mar 25 CBOT Wheat closed at $5.30 3/4, down 3 1/4 cents,

May 25 CBOT Wheat  closed at $5.43 1/2, down 2 1/2 cents,

Mar 25 KCBT Wheat closed at $5.51 3/4, up 1 1/2 cents,

May 25 KCBT Wheat closed at $5.60 3/4, up 2 1/4 cents,

Mar 25 MGEX Wheat  closed at $5.84 1/4, up 3/4 cent,

May 25 MGEX Wheat  closed at $5.92 1/2, up 3/4 cent,

Загальний експорт пшениці з Канади становив 289 800 тонн за тиждень, що закінчився 5 січня, що на 20% менше, ніж попереднього тижня. Експорт ярої пшениці зріс на 41% за тиждень, що закінчився 5 січня. Постачання твердої пшениці зросло на 82% порівняно з минулим роком.

Експорт ярої пшениці зріс до 272 400 тонн, що на 41% більше, ніж 192 300 тонн, зафіксованих на попередньому тижні. Тим часом, експорт пшениці сорту дурум значно знизився цього тижня до 17 400 тонн порівняно зі 170 600 тонн, експортованими на попередньому тижні, згідно з даними Канадської комісії з зерна від 9 січня.

Platts, частина S&P Global Commodity Insights, оцінила 13,5% пшеницю CWRS FOB Ванкувер (30-45 днів наперед) у $267,31/т 9 січня, що на 55 центів нижче, ніж 8 січня,

Mar 25 Corn  closed at $4.70 1/2, up 14 1/2 cents,

Nearby Cash  was $4.38 1/2, up 11 3/4 cents,

May 25 Corn  closed at $4.79 1/2, up 15 cents,

Jul 25 Corn  closed at $4.82, up 14 cents,

Пшениця на Euronext відновилася наприкінці торгів у п’ятницю, оскільки оцінки врожаю уряду США спровокували широкомасштабне зростання цін на зернові, відволікаючи увагу від жорсткої експортної конкуренції на ринку пшениці.

Базовий ф’ючерс на продовольчу пшеницю на березневий контракт на паризькій біржі Euronext зріс на 1,6% – до 233,00 євро (238,76 дол. США) за тонну.

У ході пізніх торгів контракт досяг тижневого максимуму 233,75 євро, відскочивши від тритижневого мінімуму 228,00 євро раніше під час сесії.

Міністерство сільського господарства США (USDA), яке уважно стежило за прогнозами світового врожаю, здивувало трейдерів значнішим, ніж очікувалося, зниженням оцінок урожаю кукурудзи та сої в США минулого року.

Ф’ючерси на кукурудзу і сою в США різко зросли, що допомогло пшениці Чикаго вирости і позбутися тиску з боку зростаючого долара і вищої, ніж очікувалося, оцінки посівів озимої пшениці в США Міністерством сільського господарства США.

“Це вигідна покупка”, – сказав один з ф’ючерсних трейдерів, коментуючи звіт Міністерства сільського господарства США.

Хоча негайна реакція на дані спонукала ф’ючерси, настрої на фізичному ринку в Західній Європі залишалися похмурими в умовах експортної конкуренції, навіть після того, як євро досяг нового дворічного мінімуму щодо долара.

“Ціни на чорноморську пшеницю, як і раніше, виглядають дуже низькими порівняно із західними країнами ЄС, особливо на румунську пшеницю”, – сказав один німецький трейдер.

«Також існують побоювання, що слабка тенденція курсу російського рубля щодо долара сприятиме збільшенню російського експорту…».

Російська пшениця з 12,5% протеїну для поставок у січні/лютому котирувалася близько $239-$243 за тонну франко-борт (FOB), мало що змінившись цього тижня в умовах слабкої святкової торгівлі. Але румунська пшениця з 12,5% котирувалася нижче за російську близько $237-$238 за тонну FOB.

Тим часом близько 25 000 тонн української фуражної пшениці було виставлено на продаж за ціною близько 240 євро за тонну, включаючи доставку на північ Іспанії в січні/лютому, а українська фуражна пшениця також пропонувалася за ціною 238–240 євро за тонну, включаючи доставку північ Італії.

Конкуренція з боку чорноморських постачальників ускладнила труднощі для французьких експортерів після поганого місцевого врожаю.

Senalia, яка управляє найбільшим терміналом у найбільшому французькому зерновому порту Руан, у п’ятницю прогнозувала, що обсяги експорту зернових скоротяться більш ніж удвічі у 2024/25 сезоні до 1,6 млн. тонн.

Що стосується олійних культур, то на Euronext лютневий ф’ючерс на ріпак зріс на 1,7% до 524,50 євро за тонну після того, як у пізніх угодах він досягнув двотижневого максимуму в 547,75 євро на тлі зростання цін на сою в США.

(1 долар = 0,9759 ​​євро)

Ринок ф’ючерсів на канолу на ICE Futures у п’ятницю різко зріс, чому сприяло зростання цін на аналогічні олії.

Чиказька соєва олія, європейська ріпакова та малазійська пальмова олія показали велике зростання. Сира нафта зросла більш ніж на 1,50 дол. США за барель через санкції, які будуть запроваджені проти російської нафти.

Канадська комісія із зерна повідомила, що експорт каноли за тиждень, що закінчився 5 січня, становив 189 700 тонн. Цього маркетингового року експорт каноли йде рекордними темпами – 4,722 млн тонн порівняно з 2,507 млн ​​тонн роком раніше.

Міністерство фінансів США оголосило у п’ятницю про нове керівництво з податкового кредиту на біопаливо 45Z, що викликало обурення. Аналітики очікують, що попит на біопаливо в США може створити ситуацію, коли ріпак заповнить потребу, яка раніше задовольнялася відпрацьованою кулінарною олією.

Фермери помітили рух ціни і продали її, сказав ф’ючерсний та опціонний брокер Девід Дервін із Ventum Financial. В останні тижні фермери утримували канолу на ринку, але сьогоднішній продаж був агресивним, кажуть трейдери.

У середині дня канадський долар впав на два десяти центи США порівняно із закриттям четверга.

Розрахункові ціни вказані у канадських доларах за метричну тонну.

Бер 641,60 зріс на 16,70

Травень 650,60 зріс на 16,70

Липень 655,30 зріс на 18,70

Листопад 631,70 зріс на 20,00

Позначки:соя, ціни