Ф’ючерси на сою ростуть на тлі очікувань зниження мит США проти Канади та Мексики

Спотові ставки на кукурудзу та соєві боби, які доставляють баржі на узбережжі Мексиканської затоки США, в середу зросли, оскільки ф’ючерси відновилися на тлі ознак того, що мита США проти Канади та Мексики можуть бути знижені, повідомили трейдери.

Китайські покупці звернули увагу на постачання сої з Південної Америки після того, як президент США Дональд Трамп ввів вищі мита на китайські товари, і незважаючи на зміцнення бразильського ринку минулого місяця. За словами трейдерів, зазвичай у цей час року Китай більше покладається на постачання з Бразилії. Бразилія знаходиться в процесі збирання очікуваного рекордного врожаю сої, який чинив тиск на ціни в США до запровадження Трампом мит цього року.

Напередодні щотижневого звіту Міністерства сільського господарства США з експортних продажів у четвер трейдери очікують, що уряд повідомить про продаж соєвих бобів старого врожаю в США за тиждень, що закінчився 27 лютого, на рівні від 300 000 до 550 000 тонн.

За словами одного з трейдерів, обсяги перевезень на баржах, хоч і залишаються високими, демонструють ознаки стабілізації та можуть знизитись у міру потепління.

Товарні фонди були чистими покупцями ф’ючерсних контрактів товарної біржі Чикаго на сою, соєвий шрот і пшеницю в середу, повідомили трейдери. Фонди були невеликими чистими продавцями кукурудзи та навіть чистими продавцями ф’ючерсів на соєву олію, сказали вони.

Ф’ючерси на соєві боби на товарній біржі Чикаго виросли в середу, відскочивши від багатомісячних мінімумів, встановлених днем ​​раніше, на тлі вигідних покупок і оптимізму щодо можливого зниження мит США проти Канади і Мексики.

Травневі ф’ючерси на соєві боби на CBOT зросли на 12,3/4 цента до $10,11-3/4 за бушель, наступного дня після падіння до $9,91 найнижчого рівня контракту з 26 грудня.

Травневі ф’ючерси на соєвий шрот подорожчали на 6,30 дол. США до 299,80 дол. США за коротку тонну, а травневі ф’ючерси на соєву олію зросли на 0,15 цента до 42,99 цента за фунт.

Президент США Дональд Трамп у вівторок ввів 25-відсоткові мита на імпорт з Мексики та Канади та подвоїв мита на китайські товари до 20%, що викликало негайні кроки у відповідь з боку Канади та Китаю, а також обіцянку Мексики також відреагувати.

У середу Білий дім заявив, що Трамп звільнить автовиробників від мит ​​на Канаду та Мексику на один місяць за умови дотримання ними чинної угоди про вільну торгівлю, а також заявив, що Трамп відкритий для обговорення інших продуктів, які слід звільнити від мит.

Напередодні щотижневого звіту Міністерства сільського господарства США з експортних продажів у четвер трейдери очікують, що уряд повідомить про продаж соєвих бобів старого врожаю в США за тиждень, що закінчився 27 лютого, на рівні від 300 000 до 550 000 тонн.

Консалтингова компанія з агробізнесу Celeres знизила оцінку врожаю сої в Бразилії в сезоні 2024/25 до 171,6 млн тонн із 174 млн раніше, пославшись на несприятливі погодні умови. Однак нова цифра все одно буде найбільшим урожаєм сої за всю історію.

Mar 25 Soybeans closed at $9.97 3/4, up 13 3/4 cents,

Nearby Cash  was $9.46, up 13 cents,

May 25 Soybeans closed at $10.11 3/4, up 12 3/4 cents,

Nov 25 Soybeans closed at $10.09 1/2, up 6 cents,

New Crop Cash was $9.46 3/4, up 5 3/4 cents

Пшениця відновлювалася в середу і на трьох біржах спостерігалося зростання. Ф’ючерси Chicago SRW зросли на 11–13 центів цього дня. Ф’ючерси KC HRW зросли на 6–9 центів у більшості найближчих місяців. Ярова пшениця MPLS зросла на 8 центів за травневим контрактом, оскільки березень був слабким і у постачанні.

Після кількох дощових днів у деяких частинах країни SRW та східної частини Рівнин, наступний тиждень виглядає трохи суші для більшої частини KS, а також частин OK та Південного TX. Більш легкі опади спостерігаються в деяких частинах північного ТХ і південного ОК, з більш сильними опадами поблизу району Texarkana.

Mar 25 CBOT Wheat closed at $5.30 3/4, up 12 1/4 cents,

May 25 CBOT Wheat closed at $5.48 1/4, up 11 1/2 cents,

Mar 25 KCBT Wheat  closed at $5.42 1/4, down 5 1/4 cents,

May 25 KCBT Wheat  closed at $5.57, up 8 1/2 cents,

Mar 25 MGEX Wheat closed at $5.72 1/2, down 3 1/2 cents,

May 25 MGEX Wheat  closed at $5.88, up 8 cents

За словами європейських трейдерів, група імпортерів кормів для тварин TFMA у Таїланді, як вважають, закупила пшеницю для корму для тварин на тендері у середу.

Обсяг закупівель незрозумілий, хоча, за деякими оцінками, він становив близько 50 000 метричних тонн, отриманих із додаткових джерел.

Ціна була оцінена в середині 250 дол. США за тонну з урахуванням собівартості та фрахту (C&F) з очікуваним постачанням у серпні.

Звіти відображають оцінки трейдерів, і подальші оцінки цін та обсягів можливі пізніше.

Некомерційні учасники ринку збільшили свої чисті короткі позиції щодо ф’ючерсів та опціонів на продовольчу пшеницю Euronext цього тижня до 28 лютого, показали дані, опубліковані Euronext у середу.

За даними, некомерційні учасники, до яких входять інвестиційні фонди та фінансові установи, збільшили свою чисту коротку позицію до 103 175 контрактів з 39 927 тижнем раніше.

Комерційні учасники збільшили чисту довгу позицію до 103 003 контрактів із 42 240 тижнем раніше.

Короткі позиції комерційних клієнтів склали 30,6% загального обсягу коротких позицій, тоді як довгі позиції комерційних клієнтів склали 50,3% загального обсягу довгих позицій.

Некомерційні короткі позиції становили 69,4% загального обсягу коротких позицій, тоді як некомерційні чисті довгі позиції становили 49,7% загального обсягу довгих позицій.

На ф’ючерсах та опціонах на ріпак на Euronext некомерційні учасники ринку збільшили чисту довгу позицію до 63 178 контрактів із 58 105 тижнем раніше.

Учасники торгів збільшили свої короткі позиції з ріпаку до 63509 контрактів з 57067 тижнем раніше.

У середу ціни на пшеницю на Euronext впали до чергового шестимісячного мінімуму, а ціни на ріпак впали до тримісячного мінімуму через стрибок євро та невизначеність щодо наслідків введення мит США.

Травневі ф’ючерси на пшеницю на Euronext знизилися на 0,2% до 223,00 євро ($240,42) за тонну.

Раніше він впав до 220,50 євро, найнижчого рівня з 28 серпня і нижче за попередній шестимісячний мінімум з вівторка.

Пшениця на Euronext скоротила втрати наприкінці торгів на тлі зростання очікувань того, що Вашингтон у середу оголосить про пом’якшення мит на деякі види імпорту з Канади та Мексики.

Потенційне полегшення, про яке повідомив міністр торгівлі США Говард Лютник після введення у вівторок 25-відсоткових мит для двох країн, сприяло зростанню цін на зернові на біржі Чикаго.

Однак інвестори, як і раніше, побоюються, що мита у відповідь можуть уповільнити зростання економіки.

“Загалом, я думаю, ринки вирішили, що мита США погано позначаться на попиті”, – сказав німецький трейдер.

EUR, що продовжило зростання по відношенню до долара до чотиримісячного максимуму, і також чинило тиск на Euronext.

Проте перспективи експорту пшениці з ЄС покращилися, оскільки російські постачання стали менш конкурентоспроможними.

«Експортні ціни на чорноморську пшеницю зараз вищі за ціни на заході ЄС, але, на жаль, американська пшениця також починає виглядати привабливою, у тому числі для покупців з Північної Африки», — сказав один німецький трейдер.

Трейдери повідомили про помірні закупівлі марокканськими покупцями в Німеччині та інших країнах Північної Європи цього тижня, в основному для постачання у квітні, що сприяло зростанню продажів пшениці з ЄС до Марокко минулого тижня.

Однак ходять чутки, що імпорт кормового зерна, такого як ячмінь, у Марокко може сповільнитися, оскільки опади в країні, що постраждала від посухи, сприяють відновленню пасовищ.

Трейдери оцінили ціни на тверду червону зимову пшеницю в США на умовах FOB приблизно на рівні цін у Німеччині та країнах Балтії або трохи нижче, а ось ціни на м’яку червону зимову пшеницю в США для постачання до Перської затоки значно нижчі від цін на росію та ЄС.

У Франції м’яка сонячна погода цього тижня вважалася сприятливою для врожаю, проте після дощів останніх місяців занепокоєння все ще зберігається.

«Ґрунт залишається заболоченим, що перешкоджає належному вбиранню дощу. В результаті багато гектарів пшениці буде втрачено, що вимагатиме значних повторних посадок», — сказав Ерік Тіруен, голова групи виробників пшениці AGPB.

Що стосується олійних культур, травневий ріпак на Euronext знизився на 2,2% до 499,50 євро після досягнення найнижчого рівня з 28 листопада до 498,25 євро.

Зміцнення євро та зниження цін на сиру нафту переважили підтримку, надану зростанням цін на канадський ріпак та американську сою.

Ринок кукурудзи знову піднявся у середу, зі зростанням на 4-5 центів у сусідніх ф’ючерсах до закриття. Нові контракти на врожай послабшали, грудень був стабільним. Середня національна ціна готівкової кукурудзи CmdtyView зросла на 4 1/2 центи до $4.15 3/4.

У ранковому звіті EIA зазначено, що виробництво етанолу зросло на 12 000 барелів на день тижня, що закінчився 28 лютого, склавши 1,093 млн барелів на день. Запаси скоротилися на 282 000 барелів до 27,289 млн. барелів. Причиною став зростання попиту, оскільки постачання в змішувачі зросли на 44 000 барелів на день до 890 000 барелів на день, оскільки постачання бензину (мається на увазі використання) були найбільшими з тижня 20 грудня і склали 8,877 млн ​​барелів на день.

Напередодні ранкового звіту з експортних продажів у четвер аналітики очікують побачити від 0,7 до 1 млн тонн на замовлення кукурудзи 2024/25 на тижні 2/27. Продаж нового врожаю очікується на рівні 0-100 000 тонн.

Mar 25 Corn closed at $4.40 1/4, up 4 1/4 cents,

Nearby Cash was $4.15 3/4, up 4 1/2 cents,

May 25 Corn closed at $4.55 3/4, up 4 1/4 cents,

Dec 25 Corn closed at $4.46 3/4, unch,

New Crop Cash was $4.10 1/2, down 0 cent

Ринок ф’ючерсів на канолі ICE Futures у середу зміцнився, оскільки ідеї про те, що зниження у вівторок було надмірним, надали підтримку.

Введені Сполученими Штатами мита спровокували масовий розпродаж, який чинив тиск на більшість ринків у вівторок, включаючи ринок каноли.

Однак у середу на торгах ходили розмови про те, що між США та їх торговими партнерами може бути досягнуто згоди.

Прем’єр-міністр Канади Джастін Трюдо раніше того ж дня поговорив телефоном з президентом США Дональдом Трампом, обговоривши тарифи, хоча нічого конкретного з розмови не вийшло. Очікувалося, що офіційні особи обох країн продовжать спілкування один з одним у середу.

Скорочення поставок каноли та необхідність нормувати попит, як і раніше, сприяли зростанню виробництва каноли, а спад у вівторок, ймовірно, був сприйнятий деякими кінцевими споживачами як можливість для покупки.

Однак під час падіння у вівторок ціна на ріпак впала нижче за кілька ключових рівнів, що з технічної точки зору було ведмежою ознакою.

Розрахункові ціни у канадських доларах за метричну тонну.

Травень 632,50 зріс на 11,20

Липень 642,20 зріс на 11,60

Листопад 630,40 зріс на 9,20

Січень 637,80 зріс на 8,90

Позначки:соя, США, ціни