Ф’ючерси на сою на товарній біржі Чикаго в понеділок закрилися різноспрямовано

Спотові ставки на соєві боби на річкових терміналах та елеваторах Середнього Заходу залишилися на колишньому рівні або зросли.

Очікується, що цього тижня продаж фермерської продукції буде слабким, що збереже стійкість базису, оскільки фермери користуються переважно сухою погодою для сівби сої та кукурудзи, кажуть трейдери.

Ф’ючерси на сою на товарній біржі Чикаго в понеділок закрилися різноспрямовано: найближчі контракти закрилися зниженням на тлі фіксації прибутку, тоді як відкладені контракти на новий урожай трохи зміцнилися.

Травневі ф’ючерси на соєві боби на CBOT знизилися на 1 цент до $10,41-3/4 за бушель, відступивши після досягнення $10,49-1/2, найвищого рівня контракту з 27 лютого.

Однак ф’ючерси на соєві боби на товарній біржі Чикаго на листопад, що представляють урожай сої 2025 року, закрилися зростанням на 3 центи до 10,28-1/2 долара за бушель.

Міжринковий вплив також був характерним, оскільки соєві боби виросли щодо більш важких втрат ф’ючерсів на соєвий шрот та соєву олію. Ці рухи можуть відображати фіксацію брокерами маржі дроблення шляхом купівлі ф’ючерсів на соєві боби та продажу ф’ючерсів на соєвий шрот та соєву олію, сказав один аналітик.

Травневі ф’ючерси на соєвий шрот на CBOT подешевшали на 2,50 долара до 297,10 долара за коротку тонну, а травневі ф’ючерси на соєву олію впали на 1,03 цента до 46,32 цента за фунт.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що за останній тиждень обсяг експортних інспекцій соєвих бобів США становив 546 348 тонн, що відповідає торговим очікуванням у розмірі від 375 000 до 750 000 тонн.

Напередодні щотижневого звіту Міністерства сільського господарства США про перебіг посівних робіт, який має бути опублікований пізніше в понеділок, опитані агентством Reuters аналітики в середньому очікували, що уряд повідомить про виконання робіт з посіву сої на 3%.

Напередодні щомісячних даних з переробки сої в США, які Національна асоціація переробників олійного насіння повинна опублікувати у вівторок, аналітики, опитані агентством Reuters, в середньому очікують, що торгова група повідомить, що її члени переробили 197,602 млн бушелів. та на 0,6% більше, ніж у березні 2024 року.

Ринки США будуть закриті у п’ятницю у зв’язку зі святом Страсної п’ятниці.

May 25 Soybeans closed at $10.41 3/4, down 1 cent,

Nearby Cash was $9.89 3/4, down 1 cent,

Jul 25 Soybeans closed at $10.50 1/4, down 2 3/4 cents,

Nov 25 Soybeans closed at $10.28 1/2, up 3 cents,

New Crop Cash was $9.67 1/1, up 3 cents

За даними митниці, імпорт сої до Китаю в березні впав до найнижчого рівня з 2008 року, оскільки переробники, що втомилися від мит, відмовилися від американської сої, а затримки з урожаєм у Бразилії призвели до скорочення постачань.

Перегляд обмінного курсу вітається, але негайний продаж малоймовірний через затримку врожаю

Продаж сої та кукурудзи сповільнився на тлі великодніх свят та невизначеності курсу песо.

Зернова промисловість Аргентини вітала перегляд валютного курсу в понеділок, хоча нові заходи, швидше за все, не призведуть до негайного продажу, оскільки збирання врожаю відстає від графіка, вважають експерти.

Пізно увечері у п’ятницю центральний банк Аргентини послабив валютний контроль. Цей довгоочікуваний захід супроводжувався виділенням мільярдів доларів банками розвитку, включаючи Міжнародний валютний фонд.

Скасування контролю також покликане прискорити продаж сільськогосподарської продукції — основного джерела коштів з-за кордону.

Незважаючи на це, продаж сої та кукурудзи має залишитися низьким на цьому тижні, оскільки великодні свята скоротили торгівлю, а експортери все ще не впевнені в тому, де встановиться песо. Урожай сої також відстає через сильні дощі.

«Виробники більше зосереджені на збиранні врожаю, ніж на обмінному курсі, який, як вони вже знають, буде вищим за п’ятничні 1129 песо за долар», — каже аналітик Лорена Д’Анджело із зернового центру Росаріо.

Зі скасуванням контролю за рухом капіталу в понеділок песо отримав можливість вільно плавати в діапазоні від 1000 до 1400 песо за долар. До полудня курс складав близько 1190 песо за долар.

Фермери зараз поспішають зібрати врожай сої на тлі перерви у дощах. Більше опадів може спричинити грибок та інфекцію, що позначиться на врожайності.

«Ми збираємо стільки, скільки можемо», — каже Ноелія Кастаньїні, фермер із Венадо Туерто у зерновій провінції Санта-Фе. «Зараз усі мої машини вкриті брудом, але про поля ми подумаємо пізніше».

Президент Хав’єр Мілей в інтерв’ю місцевому радіо El Observador у понеділок закликав фермерів прискорити продаж.

“Скажіть фермерам, що якщо їм потрібно продати, то їм потрібно зробити це зараз”, – сказав він.

Наразі Аргентина обкладає експорт сої податком у розмірі 26%, а постачання похідної олії та шроту – 24,5%. Мілей натякнув, що тимчасова податкова пільга, термін дії якої спливає наприкінці червня, не буде продовжено.

ЗАЧЕКАЙТЕ ТА ДИВІТЬСЯ

“Нам доведеться почекати сьогодні і, можливо, завтра, щоб побачити, де ринок заспокоїться”, – сказав Федеріко Зербоні, голова асоціації виробників кукурудзи MAIZAR, на питання про те, чи призведе ослаблення песо до подальшого уповільнення продажу зерна. “Сьогодні важко оцінити нові заходи без цієї інформації”.

За словами Д’Анджело, станом на полудень ціни на зерно ще не були відомі.

“Уряд явно прийняв позитивне, сприятливе рішення про нормалізацію валютного ринку”, – сказав Густаво Ідігорас, голова палати з експорту та переробки зерна. «У будь-якому випадку, збирання врожаю затримується, тому ми не очікуємо швидкої реакції ринку».

За даними Міністерства сільського господарства, станом на 2 квітня продаж зерна був найнижчим за останнє десятиліття.

Експортні ціни на російську пшеницю минулого тижня трохи знизилися, оскільки погода для нового врожаю покращала, проте умови залишаються нестабільними, зазначають аналітики.

Ціна на російську пшеницю із вмістом протеїну 12,5% при постачанні на умовах франко-борт (FOB) у травні знизилася на 1 долар до 250 доларів за тонну порівняно з попереднім тижнем, повідомив керівник консалтингової компанії ІКАР Дмитро Рилько.

За оцінками консалтингової компанії «Совєкон», ціни на російську пшеницю з таким же вмістом білка становлять від 250 до 253 доларів за тонну FOB порівняно з 250–254 доларами минулого тижня.

За даними Sovecon, щотижневий експорт пшениці минулого тижня оцінювався в 0,45 млн тонн, що вище за показник попереднього тижня в 0,42 млн тонн.

Компанія «Совєкон» збільшила оцінку експорту пшениці у квітні на 0,1 млн. тонн до 1,9 млн. тонн, що істотно нижче 5,0 млн. тонн, експортованих у квітні 2024 року.

IKAR також трохи підвищив оцінку експорту пшениці на квітень до 1,6-1,7 млн ​​тонн порівняно з прогнозом минулого тижня в 1,5-1,7 млн ​​тонн.

Проте погода продовжує залишатися нестабільною.

«У Чорнозем’ї росії температура опустилася до -3-6 градусів за Цельсієм, але похолодання було короткочасним. Ми вважаємо, що суттєвої шкоди врожаю не завдано», — йдеться у щотижневому дописі «Совекон».

Прогнозується, що температура підніметься вище за норму вже цього тижня.

Минулого тижня аналітики IKAR повідомили про можливість підвищення прогнозу врожаю.

Однак спекотна погода в Центральному і Поволзькому регіонах, що змінює заморозки, може знову вплинути на запаси ґрунтової вологи, а також на сходи, що вже з’явилися. У зв’язку з цим прогноз поки що не переглядається, повідомив Рилько.

Понад 93% посівів озимих зернових у росії перебувають у нормальному стані, повідомив у п’ятницю віце-прем’єр Дмитро Патрушев.

За його словами, ярих культур посіяно на площі 3 млн гектарів.

Ф’ючерси на пшеницю на товарній біржі Чикаго в понеділок впали під тиском прогнозів поліпшення погоди в посушливих районах поясу виробництва рівнин США і супутнього ослаблення, оскільки ф’ючерси на європейську пшеницю досягли річного мінімуму, повідомили брокери.

Ф’ючерс на м’яку червонозерну пшеницю озиму на CBOT у травні подешевшав на 8,4 цента до 5,47,2 долара за бушель.

Ф’ючерс на тверду червонозерну озиму пшеницю в Канзас-Сіті за підсумками торгів знизився на 12,3/4 цента до 5,55,1/4 долара за бушель, а ф’ючерс на яру пшеницю в Міннеаполісі за підсумками торгів у травні (MWEK25) подешевшав/4 долара за бушель.

Ф’ючерси на європейську пшеницю на торгах у Парижі впали через погіршення настроїв на ринку через зміцнення євро, що негативно позначається на експорті.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що обсяг експортних інспекцій американської пшениці за останній тиждень склав 604 461 тонну, що вище за торговий діапазон очікувань у 200 000–525 000 тонн.

Після закриття CBOT Міністерство сільського господарства США оцінило стан 47% врожаю озимої пшениці в США як хороше або відмінне, що нижче за показник у 48% тижнем раніше і відповідає очікуванням торгівлі.

За даними Міністерства сільського господарства США, посіви ярої пшениці в США виконані на 7%, що також відповідає торговим очікуванням.

May 25 CBOT Wheat closed at $5.47 1/2, down 8 1/4 cents,

Jul 25 CBOT Wheat closed at $5.61 3/4, down 8 1/2 cents,

May 25 KCBT Wheat closed at $5.55 1/4, down 12 3/4 cents,

Jul 25 KCBT Wheat closed at $5.70 1/4, down 13 cents,

May 25 MGEX Wheat closed at $6.04 3/4, down 10 1/4 cents,

Jul 25 MGEX Wheat closed at $6.19, down 9 1/2 cents

Ф’ючерси на європейську пшеницю в Парижі в понеділок досягли нового річного мінімуму на тлі пригнічених настроїв через скріплення євро, що стримує експорт, і падіння цін на пшеницю в Чикаго.

Довгоочікуваний прогноз дощів цього тижня для постраждалих від посухи посівів у Франції та Німеччині після посухи у березні та квітні також вплинув на слабкий експортний попит та стурбованість щодо посилення дипломатичної напруженості між Францією та найбільшим імпортером пшениці Алжиром.

Травнева пшениця на паризькій біржі Euronext закрилася зі зниженням на 1,7% до 214,50 євро ($243,46) за тонну. Раніше контракт впав до 213,50 євро, що нижче за попередній річний мінімум в 215,00 євро, досягнутого в п’ятницю і 28 березня.

У понеділок ціни на пшеницю в Чикаго впали на 1,6%, оскільки дилери очікували на нові новини про тарифи, а сприятливі прогнози погоди для врожаю в США чинили тиск.

«У Франції та Німеччині цього та наступного тижня прогнозують дощі, які необхідні після тижнів сухої погоди», — сказав один німецький трейдер. “Нам доведеться почекати, щоб побачити, скільки насправді випаде”.

Карлос Мера, керівник відділу досліджень сільськогосподарських товарів Rabobank, заявив, що тиск з боку продавців пшениці на Euronext був очевидним.

«Минулого тижня ринки пшениці постраждали від макроекономічних потрясінь та коливань валютних курсів, але ціни на пшеницю були більш захищені за інші активи завдяки тому, що інвестиційні фонди тримали короткі позиції», — сказав Мера. “Ми поки не бачимо ралі покриття коротких позицій”.

«Фонди, які втратили гроші в інших місцях, можуть отримувати прибуток на ринках пшениці та закривати деякі свої позиції, щоб зміцнити своє фінансове становище».

Попит на імпорт був слабким, тендерів на закупівлю було небагато.

“Були надії, що Алжир знову прийме французьку пшеницю на своїх тендерах, але політична напруга між двома країнами знову наростає”, – сказав інший трейдер.

Трейдери стверджують, що дипломатичний розкол між Францією та Алжиром призвів до того, що алжирська зернова агенція OAIC мовчазно виключила французьку пшеницю та фірми зі своїх закупівельних тендерів.

Ф’ючерси на кукурудзу на товарній біржі Чикаго в понеділок закрилися зниженням вперше за сім сесій, відступаючи через фіксацію прибутку і технічних продажів після того, як базовий травневий контракт не зміг досягти шеститижневого максимуму, встановленого в п’ятницю.

Травневі ф’ючерси на кукурудзу CBOT знизилися на 5,4 цента до $4,85 за бушель, знизившись після підйому до $4,90,4, що нижче за максимум п’ятниці в $4,90,4.

Липневі ф’ючерси на кукурудзу знизилися на 4,1/4 центи до $4,92-3/4.

Найближчі травневі та липневі контракти знизилися більше, ніж грудневі контракти на кукурудзу нового врожаю, оскільки трейдери закривали довгі позиції щодо спредів «травень/короткий грудень» та «тривалий липень/короткий грудень», що є розворотом тенденції минулого тижня.

Грудневий ф’ючерс на кукурудзу нового врожаю впав лише на 1,5 цента і склав 4,62 долара за бушель.

Нагадування про жвавий експортний попит надали підтримку ринку.

Міністерство сільського господарства США підтвердило приватний продаж 120 000 тонн американської кукурудзи для постачання в Японію в 2024/25 маркетинговому році, який розпочався 1 вересня 2024 року.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що обсяг експортних перевірок американської кукурудзи за останній тиждень склав 1 829 000 тонн, що вище за торговий діапазон очікувань 1 000 000–1 600 000 тонн.

Напередодні щотижневого звіту Міністерства сільського господарства США про перебіг посівних робіт, який має бути опублікований пізніше в понеділок, опитані агентством Reuters аналітики в середньому очікували, що уряд повідомить про виконання робіт з посадки кукурудзи на 6% порівняно з 2% минулого тижня.

May 25 Corn closed at $4.85, down 5 1/4 cents,

Nearby Cash was $4.57 3/4, down 5 cents,

Jul 25 Corn closed at $4.92 3/4, down 4 1/4 cents,

Dec 25 Corn closed at $4.62, down 1 1/2 cents,

New Crop Cash was $4.26 3/8, down 1 cents

На ринку ф’ючерсів на канолі ICE спостерігалася змішана динаміка: найактивніші липневі контракти показали невелике падіння, а в місяці нового врожаю спостерігалося зростання.

Слабкість цін на соєву олію на біржі Чикаго в понеділок призвела до деякого надлишкового тиску з боку продавців каноли, хоча в цілому сприятливі технічні сигнали і необхідність нормування попиту як і раніше надавали підтримку.

Контракти на канолу трималися вище за більшість основних ковзних середніх. Спекулянти активно закривали короткі позиції останніх зобов’язаннях трейдерів даних.

У понеділок було здійснено 59 940 угод за контрактами, тоді як у п’ятницю кількість угод перейшла з рук до рук – 56 440.

На спред припало 32 382 продані контракти.

Розрахункові ціни у канадських доларах за метричну тонну.

Травень 661,60 зріс на 0,90

Липень 668,70 зріс на 0,10

Листопад 648,30 зріс на 5,50

Січень 654,40 зріс на 4,40

JP Morgan знижує прогнози цін на нафту

Банк JP Morgan переглянув свої прогнози цін на нафту у бік зниження на 2025 та 2026 роки, пославшись на зростання видобутку альянсом ОПЕК+ та прогнозоване зниження світового попиту, йдеться у замітці, опублікованій у понеділок.

Банк знизив прогноз ціни на нафту марки Brent на 2025 рік із 73 доларів за барель до 66 доларів за барель, а цільовий показник на 2026 рік – з 61 долара до 58 доларів.

Позначки:соя, ціни