Ф’ючерси на сою на CBOT залишалися стабільними у понеділок

У понеділок на Середньому Заході США спотові ставки на кукурудзу були неоднозначними, тоді як ставки на сою залишалися стабільними, оскільки учасники галузі стежили за погодними умовами та умовами вирощування нових культур кукурудзи та сої.

За даними аналітиків, опитаних агентством Reuters напередодні щомісячного звіту Міністерства сільського господарства США, який має бути опублікований у вівторок, переробка сої в США у травні, ймовірно, досягла 6,141 млн коротких тонн, або 204,7 млн ​​бушелів.

Якщо середнє значення дев’яти оцінок аналітиків виправдається, обсяг переробки сої збільшиться на 1,1% порівняно з 202,4 млн. бушелів, перероблених у квітні, і на 6,8% порівняно з обсягом переробки у травні 2024 року, що становив 191,6 млн. бушелів.

Проте, за даними Міністерства сільського господарства США, середній денний темп переробки знизився до 6,603 млн. бушелів на день у травні порівняно з 6,745 млн. бушелів на день у квітні.

За останні роки потужності з переробки сої в США зросли, оскільки деякі переробники розширили потужності, а інші побудували нові заводи, щоб отримати вигоду з попиту, що росте, на рослинне масло для виробництва біопалива.

Проте темпи переробки сповільнилися цієї весни, порівняно з рекордними рівнями осені та зими, оскільки маржа переробки скоротилася, а деякі переробники призупинили роботу потужностей для сезонного обслуговування та ремонту, кажуть аналітики.

Оцінки обсягу переробки у травні склали від 203,8 млн до 205,2 млн бушелів, при медіанному значенні 205,0 млн бушелів.

Запаси соєвої олії в США станом на 31 травня оцінювалися в 1,871 млрд фунтів стерлінгів на основі середніх оцінок п’яти аналітиків.

Оцінка запасів олії відображає зниження на 5,3% порівняно із запасами у розмірі 1,976 млрд фунтів на кінець квітня та падіння на 14,5% порівняно із запасами у розмірі 2,188 млрд фунтів на кінець травня 2024 року.

Оцінки варіювалися від 1,775 млрд. до 1,960 млрд. фунтів стерлінгів, медіанне значення склало 1,875 млрд. фунтів стерлінгів.

Національна асоціація переробників олійного насіння повідомила, що її члени, на частку яких припадає не менше 95% сої, що переробляється в США, переробили в травні 192,829 млн бушелів, у той час як запаси олії у членів NOPA на кінець місяця впали до 1,373 млрд фунтів.

Ф’ючерси на соєві боби на товарній біржі Чикаго в понеділок закрилися різноспрямовано, при цьому найближчі контракти опинилися під тиском після того, як квартальні дані Міністерства сільського господарства США показали, що запаси станом на 1 червня виявилися більшими, ніж очікувалося, повідомили трейдери.

На торгах CBOT серпневі соєві боби знизилися на 3,5 цента до 10,29-3,4 долара за бушель, проте листопадовий контракт на новий урожай зріс на 2,1/4 цента до 10,27 долара за бушель.

Соєвий шрот на CBOT у серпні зріс на 20 центів до 275,80 дол. за коротку тонну, підскочивши після падіння до мінімуму за весь термін дії контракту на рівні 273,80 дол.

Ф’ючерси на соєву олію CBOT у серпні зросли на 0,17 цента до 52,65 цента за фунт.

Найближчі ф’ючерси на сою, включаючи серпневий контракт, впали після того, як Міністерство сільського господарства США повідомило, що запаси сої в США на 1 червня склали 1,008 млрд бушелів, що на 4% більше, ніж роком раніше, і вище за середній прогноз аналітиків у 980 млн бушелів.

Але відкладені ф’ючерси на сою, включаючи базовий листопадовий контракт, знайшли підтримку після того, як USDA повідомило про посіви сої в США в 2025 році на рівні 83,4 млн акрів, що нижче за його березневий прогноз в 83,5 млн акрів і на 4% нижче торішнього. Аналітики, опитані Reuters, в середньому оцінювали посіви сої на 83,655 млн акрів.

Загалом сприятливі умови для врожаю США стримали ралі. Напередодні щотижневого звіту USDA про хід посівних робіт (прикріплений нижче, прим. oilworld.ru), який мав вийти пізніше в понеділок, аналітики, опитані Reuters, в середньому очікували, що уряд оцінить 67% врожаю сої в США як хороше або відмінне, що на 1%.

Висока температура та короткочасні дощі минулого тижня, як вважалося, сприяли зростанню врожаю.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що за останній тиждень обсяг експортних перевірок соєвих бобів США становив 224 787 тонн, що відповідає оцінкам торгівлі у розмірі від 150 000 до 400 000 тонн.

Міністерство сільського господарства США підтвердило приватні продажі 204 000 тонн соєвого шроту зі США для постачання у 2025/26 маркетинговому році, який розпочнеться 1 жовтня 2025 року, до невідомих пунктів призначення.

Напередодні публікації щомісячних даних Міністерства сільського господарства США з переробки сої у вівторок аналітики, опитані агентством Reuters, в середньому підрахували, що переробники США переробили 204,7 млн ​​бушелів соєвих бобів у травні, що на 1,1% більше, ніж у 4, 2,8%.

Ф’ючерси на сою впали після того, як Міністерство сільського господарства США повідомило, що запаси олійних культур у США на 1 червня склали 1,008 млрд. бушелів, тоді як аналітики, опитані агентством Reuters, в середньому очікували 980 млн. бушелів.

“Те, що запаси бобів такі великі, стало великим сюрпризом”, – сказав Джек Сковілл, віце-президент Price Futures Group.

Однак відкладені ф’ючерси на сою, включаючи листопадовий контракт SX25 на новий урожай, зміцнилися після того, як Міністерство сільського господарства США повідомило, що американські аналітики, опитані агентством Reuters, в середньому оцінювали посіви сої 83,655 млн акрів.

«Ще нижча оцінка площі посівів сої робить нас більш уразливими до погодних страхів», — написав головний економіст із сировинних товарів StoneX Арлан Судерман у записці клієнта. Однак Судерман додав: «Це один із найспокійніших наборів звітів від 30 червня, які я бачив останнім часом, оскільки ринок тепер переходить до торгівлі погодою, потенційними торговельними угодами та політикою щодо біопалива».

Jul 25 Soybeans closed at $10.24 1/4, down 3 1/2 cents,

Nearby Cash was $9.81 1/2, down 3 3/4 cents,

Aug 25 Soybeansclosed at $10.29 3/4, down 3 1/2 cents,

Nov 25 Soybeans closed at $10.27, up 2 1/4 cents,

New Crop Cash  was $9.76 3/4, up 2 1/2 cents

За словами трейдерів, базисні ставки на соєві боби, що відправляються баржами на узбережжя Мексиканської затоки США для експорту, у понеділок стабільно зростали, тоді як ставки на кукурудзу стабільно падали, оскільки постачання з Південної Америки чинили тиск на попит на ринку.

Суха та холодна погода в Аргентині найближчими днями, як очікується, покращить умови для посадки пшениці в країні врожаю 2025/26 року, повідомила в понеділок зернова біржа Росаріо, прогнозуючи вищу, ніж зазвичай, урожайність завдяки гарному рівню вологості ґрунту.

Аргентина є найбільшим світовим постачальником пшениці, і біржа підрахувала, що цього сезону фермери засіють цією основною культурою близько 7,1 млн га, що більше, ніж 6,9 млн га, засіяних минулого сезону.

У сезоні 2024/25 було зібрано близько 20,1 млн. тонн пшениці, хоча, за даними біржі, найбільший урожай пшениці в історії Аргентини був отриманий у сезоні 2021/22, коли він становив 23 млн. тонн.

«Запаси води можна порівняти з найкращими роками вирощування пшениці — 2021 та 2017», — заявив у звіті керівник відділу оцінок біржі Крістіан Руссо.

«Це дуже обнадійливі дані, які ставлять нас на шлях сезону, який може перевершити середню врожайність. Все свідчить про середовище з високим виробництвом пшениці», — додав Руссо.

За даними біржі Буенос-Айреса, минулого тижня аргентинські фермери засіяли 72,7% запланованих на поточний сезон площ, що оцінює площу сільськогосподарських угідь трохи нижче — 6,7 млн ​​га.

Ф’ючерси на м’яку червонозерну озиму пшеницю на товарній біржі Чикаго в понеділок закрилися зі зниженням під тиском збору врожаю в Північній півкулі і більших, ніж очікувалося, даних про запаси пшениці в США на 1 червня, повідомили трейдери.

Вересневі ф’ючерси на м’яку червонозерну пшеницю озиму на CBOT знизилися на 2,5 цента до 5,38-1/4 долара за бушель після падіння до 5,34-3/4 долара, найнижчого рівня контракту з 14 травня.

Вересневий ф’ючерс на тверду червонозерну пшеницю озиму Канзас-Сіті за підсумками торгів знизився на 7 центів до 5,26-3/4 долара за бушель.

Вересневий ф’ючерс на яру пшеницю в Міннеаполісі впав на 7,1/4 цента до $6,20-3/4 за бушель, а вересневий ф’ючерс на тверду червонозерну яру пшеницю на CBOT впав на 6,3/4 цента до $6,19.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що запаси пшениці в США станом на 1 червня склали 851 мільйон бушелів, що на 22 відсотки більше, ніж рік тому, і відповідає верхній межі очікувань аналітиків, опитаних агентством Reuters.

Міністерство сільського господарства США також повідомило, що посіви всіх видів пшениці в США до врожаю 2025 року становитимуть 45,478 млн акрів, що приблизно відповідає очікуванням торгівлі, але трохи перевищує оцінку від 31 березня 45,350 млн акрів.

Напередодні щотижневого звіту Міністерства сільського господарства США про хід збирання врожаю аналітики, опитані агентством Reuters, в середньому очікували, що уряд оцінить стан 54% урожаю ярої пшениці в США і 49% врожаю озимої пшениці як хороше або відмінне, що не змінилося порівняно.

Аналітики в середньому очікували, що Міністерство сільського господарства США повідомить про те, що збирання озимої пшениці завершено на 32%.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що за останній тиждень обсяг експортних інспекцій американської пшениці становив 434 539 тонн, що близько до верхнього кордону торгових оцінок 200 000–450 000 тонн.

Ф’ючерси на європейську пшеницю впали до нових мінімумів за весь термін дії контракту, що було ослаблено прогнозами про більші, ніж очікувалося, посіви та запаси пшениці в США, тоді як погані експортні перспективи та слабші ринки США посилили знижувальний тиск.

CBOT повідомила про 10 поставок у перший день повідомлення за ф’ючерсним контрактом на м’яку червонозерну пшеницю озиму CBOT на липень, термін дії якого закінчується 14 липня. Біржа також повідомила про 315 поставок з ф’ючерсів на тверду червонозерну озиму пшеницю KC на липень (KWN25) та 182 контракти щодо ф’ючерсів на хрумку червонозерну озиму пшеницю CBOT на липень

Після закриття CBOT Міністерство сільського господарства США заявило, що врожай пшениці озимої в США завершено на 37%. Показник урожаю відстав від п’ятирічного середнього темпу в 42%, але перевершив очікування аналітиків, які варіювалися від 29% до 35%.

Jul 25 CBOT Wheat  closed at $5.28 3/4, up 4 cents,

Sep 25 CBOT Wheat closed at $5.38 1/4, down 2 1/2 cents,

Jul 25 KCBT Wheat  closed at $5.06, down 10 cents,

Sep 25 KCBT Wheat closed at $5.26 3/4, down 7 cents,

Jul 25 MGEX Wheat  closed at $6.03, down 5 cents,

Sep 25 MGEX Wheat  closed at $6.21 3/4, down 7 ¼ cents

Європейські ф’ючерси на пшеницю впали в понеділок, досягнувши нового мінімуму за весь термін дії контракту, на тлі прогнозів про більші, ніж очікувалося, посіви та запаси пшениці в США, тоді як погані експортні перспективи та слабші ринки США посилили знижувальний тиск.

Вереснева пшениця на паризькій біржі Euronext закрилася зі зниженням на 0,3% до 195,25 євро ($229,42) за тонну. Раніше вона досягла мінімуму контракту в 194,00 євро, що нижче за попередній мінімум в 194,50 євро, досягнутого в четвер.

Звіт Міністерства сільського господарства США про запаси зерна чинив тиск на ринок ЄС у понеділок, оскільки очікування вказують на багатосезонний максимум запасів пшениці у США в цей період, сказав Чарльз Харт, старший аналітик із сировинних товарів у Rabobank.

“Невизначеність щодо сили світового попиту на пшеницю, як і раніше, викликає занепокоєння, тоді як зміцнення євро минулого тижня посилило знижувальний ціновий тиск на ринку Euronext”, – сказав Харт.

Зміцнення єврозони робить пшеницю з країн Західного ЄС дорожчою на експортних ринках, тоді як покращення перспектив урожаю в Європі та Чорному морі означає, що експортна конкуренція найближчими місяцями, ймовірно, буде жорсткою.

Експортні ціни на російську пшеницю впали минулого тижня, що частково відбиває покращення прогнозів урожаю. І аналітики очікують, що тенденція до зниження продовжиться.

“Оцінки виробництва пшениці в росії зросли і, незважаючи на складні умови на більшій частині України, вказують на добре забезпечений ринок Чорного моря, при цьому очікується, що виробництво в Румунії в майбутньому врожаї також буде високим”, – додав Харт.

Асоціація німецьких фермерів повідомила в понеділок, що врожай зерна в Німеччині в 2025 році збільшиться приблизно до 40,1 млн. тонн порівняно з 39 млн. тонн минулого року.

Попит на експорт був слабким, у понеділок було зареєстровано лише один новий тендер на постачання пшениці з Йорданії на 120 000 тонн.

Очікується, що загальний обсяг виробництва кукурудзи в Бразилії в 2024/25 році складе 130,6 млн. тонн, повідомила в понеділок консалтингова компанія з агробізнесу AgRural, підвищивши свій прогноз із 128,5 млн. тонн, що прогнозувалися раніше цього місяця.

Перегляд відображає вищі оцінки другого врожаю кукурудзи в країні, йдеться в заяві AgRural, в якій йдеться, що прогноз підвищений до рекордних 103,4 млн. тонн з попередніх 101,5 млн. тонн.

Другий урожай кукурудзи в Бразилії, який, як очікується, становитиме близько 80% національного виробництва цього року, висаджується після збирання сої в тих же районах і в основному експортується у другій половині року, конкуруючи з постачальниками кукурудзи зі США на світових ринках.

За даними AgRural, до четверга минулого року фермери в центрально-південному регіоні Бразилії зібрали 18% своїх других посівних площ кукурудзи, що на 5 процентних пунктів більше, ніж попереднього тижня, але все ще відстає від показника 49%, про який повідомлялося в той же час минулого року.

Заморозки та дощі минулого тижня ускладнили польові роботи, а також викликали стурбованість з приводу врожайності та якості зерна в деяких районах, повідомляє AgRural. Лідирує штат-виробник зерна Мату-Гросу, за яким з великим відривом слідує штат Парана.

За даними консалтингової компанії, найбільше від заморозків минулого тижня постраждав регіон Північна Парана, причому додаткові, але менш серйозні втрати були зафіксовані на півдні Мату-Гросу-ду-Сул, на заході Парани і на півдні Сан-Паулу.

“Зараз фермери оцінюють втрати, але цей процес утруднили дощі, що почалися після похолодання”, – зазначили в AgRural, додавши, що опублікують новий прогноз виробництва наступного місяця.

Ф’ючерси на кукурудзу на товарній біржі Чикаго в понеділок закрилися переважно зі зниженням, оскільки в цілому сприятливі умови для врожаю в США сигналізують про хороші перспективи виробництва, які затьмарюють трохи менші, ніж очікувалося, дані щодо посівів у США, кажуть трейдери.

Ф’ючерси на кукурудзу у вересні на CBOT знизилися на 2,5 цента до $4,09,5 за бушель.

Ф’ючерси на кукурудзу нового врожаю на CBOT у грудні знизилися на 1,5 цента до 4,25,2 долара.

Мляв торгований липневий контракт на кукурудзу, термін дії якого закінчується 14 липня, зріс на 3 центи до 4,20-1/2 долара за бушель після того, як CBOT повідомила про відсутність поставок за контрактом у перший день повідомлення.

Напередодні щотижневого звіту Міністерства сільського господарства США про хід збирання врожаю, який повинен бути опублікований пізніше в понеділок, опитані агентством Reuters аналітики в середньому очікували, що уряд оцінить стан 70% врожаю кукурудзи в США як хороший або відмінний для цього 2020 року.

Висока температура та короткочасні дощі минулого тижня, як вважалося, сприяли зростанню врожаю.

Окремо в понеділок Міністерство сільського господарства США повідомило про посіви кукурудзи в США в 2025 році на рівні 95,2 млн акрів, що нижче за прогноз від 31 березня в 95,3 млн акрів, але на 5% більше, ніж у 2024 році. Остання цифра виявилася нижчою за середнє значення оцінок аналітиків у 95,35 млн акрів.

За даними Міністерства сільського господарства США, запаси кукурудзи в США на 1 червня становили 4,644 млрд бушелів, що близько до середнього показника торгових очікувань і на 7% менше, ніж роком раніше.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що за останній тиждень обсяг експортних перевірок американської кукурудзи становив 1369961 тонну, що відповідає оцінкам торгівлі у розмірі від 1 250 000 до 1 665 000 тонн.

Рясні постачання кукурудзи з Південної Америки продовжують чинити тиск на ринок. Консалтингова компанія з агробізнесу AgRural підвищила свій прогноз загального виробництва кукурудзи в Бразилії в 2024/25 році до 130,6 млн. тонн в порівнянні з попереднім прогнозом в 128,5 млн. тонн, опублікованим 2 червня.

Пристойні перспективи врожаю США стримували ралі. Після закриття ринків зерна Міністерство сільського господарства США у щотижневому звіті про хід робіт оцінило 73% урожаю кукурудзи в США як хороший чи відмінний, порівняно з 70% минулого тижня, тоді як аналітики в середньому не очікували жодних змін. Рейтинги сої залишалися стабільними на рівні 66% від хорошого до відмінного, тоді як аналітики, опитані Reuters, очікували покращення на 1 пункт.

Jul 25 Corn closed at $4.20 1/2, up 3 cents,

Nearby Cash was $3.91 1/4, down 2 3/4 cents,

Sep 25 Corn closed at $4.09 1/4, down 2 1/4 cents,

Dec 25 Corn closed at $4.25 1/2, down 1 1/2 cents,

New Crop Cash  was $3.82 3/4, down 2 1/2 cents

Ф’ючерси на канолу на Intercontinental Exchange зросли на початку тижня після оголошення про поновлення торгових переговорів між Канадою та США.

Аналітик сказав, що канола також знайшла підтримку після тестування 50-денного середнього минулого тижня. Суха погода в деяких частинах Прерій та спекуляції щодо включення каноли в нові вимоги США щодо біопалива також були сприятливими.

Чиказька соєва олія була вищою, але європейська ріпакова і малазійська пальмова олія були нижчими. Сира нафта також показала скромне зниження після повідомлень у новинах, що ОПЕК+ розглядає можливість чергового підвищення видобутку на початку серпня.

У середині дня канадський долар виріс на чверть цента США порівняно із закриттям п’ятниці. Канадські ринки буде закрито у вівторок у зв’язку з Днем Канади.

Оновлені дані про посівні площі та запаси від Міністерства сільського господарства США не дали жодних вказівок. Площа каноли в країні скоротилася на 13 відсотків порівняно з минулим роком і склала 2,388 млн. акрів.

У понеділок було продано 45 524 контракти на канолу, що можна порівняти з п’ятницею, коли з рук в руки перейшло 51 474 контракти. Спредінг склав 17 822 із проданих контрактів.

Розрахункові ціни вказані у канадських доларах за метричну тонну.

Листопад 709,70 зріс на 16,80

Січень 718,30 зріс на 16,20

Березень 725,50 зріс на 15,70

Травень 731,80 зріс на 15,30

Morgan Stanley у своїй замітці у понеділок повідомив, що до початку наступного року ціна на нафту марки Brent, швидше за все, відновиться до рівня близько 60 доларів за барель, оскільки пропозиція на ринку хороша, а геополітичні ризики зменшаться після деескалації відносин між Ізраїлем та Іраном.

Банк додав, що очікує на стійке зростання поставок з країн, що не входять до ОПЕК, у період 2025–2026 років на рівні близько 1 мільйона барелів на день на рік, чого буде достатньо для задоволення попиту, що росте, у цей період.

“Однак ОПЕК продовжує скорочувати квоти на видобуток, і ми, як і раніше, очікуємо надмірної пропозиції в розмірі близько 1,3 млн барелів на добу в 2026 році”, – заявили в банку.

Позначки:соя, ціни