Ціни на сою в Чикаго в п’ятницю закрилися зростанням

Дані NOPA в США показали рекордне і найкраще, ніж очікувалося, жовтневе зростання переробки серед членів на рівні 199,96 мбу. Це значно вище за передбачувані 196,84 мбу і на 5,37% вище за жовтень 2023 року. Запаси соєвої олії на 31 жовтня становили 1,069 млрд фунтів, що нижче за оцінки і на 2,8% менше, ніж торік на той момент.

У п’ятницю базисні ставки на соєві боби, що відправляються баржами на термінали узбережжя Мексиканської затоки США, зміцнилися завдяки попиту експортерів на швидкі поставки та уповільнення продажу фермерів цього тижня. Збільшення кількості опадів цього місяця підняло рівень води у річці Міссісіпі, прискоривши рух зернових барж до затоки та дозволивши перевозити більше вантажів на меншій кількості барж. “Річка в хорошому стані”, – сказав один торговець зерном на середній частині річки Міссісіпі.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що обсяг продажів сої за тиждень склав 1,555 млн тонн, що відповідає очікуванням, але на 24% нижче, ніж попереднього тижня та в середньому за попередні чотири тижні.

Дані Weekly Commitment of Traders показали, що фонди спекуляцій у ф’ючерсах та опціонах на сою скоротили свої чисті короткі позиції на 15576 контрактів до 54536 контрактів станом на вівторок. Комерційні компанії додали 14726 контрактів до своїх чистих коротких позицій, які тепер складають 44176 контрактів станом на 11/12.

Jan 25 Soybeans closed at $9.98 1/2, up 11 cents,

Nearby Cash was $9.46 3/4, up 11 cents,

Mar 25 Soybeans closed at $10.08 3/4, up 9 1/2 cents,

Jul 25 Soybeans closed at $10.34 1/4, up 8 3/4 cents.

Продажі шроту склали 302 413 тонн на тижні, що закінчився 7 листопада, що нижче, ніж минулого тижня, але в середині передбачуваних 175 000-540 000 тонн. Продаж соєвої олії відступив від багаторічного максимуму минулого тижня до 16 469 тонн, що все одно є поліпшенням.

На CBOT грудневий ф’ючерс на соєвий шрот виріс на $2,60 і закрився на позначці $289,60 за коротку тонну.

У п’ятницю міністерство фінансів Китаю оголосило, що з 1 грудня скоротить або скасує податкові пільги на експорт низки товарів та інших продуктів, включаючи «хімічно модифіковані тварини, рослинні чи мікробні олії та жири».

Аналітики вважають, що поширення імпортної відпрацьованої кулінарної олії на ринку біопалива США стримує попит на американську соєву олію, проте уповільнення експорту відпрацьованої кулінарної олії з Китаю може стимулювати цей попит.

Ф’ючерси на соєву олію в США виросли на 2% у п’ятницю після того, як Китай заявив, що скоротить експортні стимули для деяких продуктів, включаючи відпрацьовану кулінарну олію — недорогу сировину, яку багато американських виробників біопалива використовують замість соєвої олії вітчизняного виробництва.

Міністерство фінансів Китаю заявило, що з наступного місяця скоротить або скасує податкові пільги на експорт, у тому числі на деякі продукти нафтопереробки, до яких, за словами трейдерів, входитиме відпрацьована кулінарна олія (UCO).

Ця заява стала черговим несподіваним поворотом подій для американських виробників відновлюваного палива та постачальників сировини після перемоги на президентських виборах Дональда Трампа, чия торговельна політика та внутрішній порядок денний можуть перевернути світові торгові потоки.

Аналітики зазначають, що дії Китаю також зумовлені скороченням світових поставок рослинних олій та зростанням цін.

Грудневі ф’ючерси на соєву олію на товарній біржі Чикаго закрилися зростанням на 2% до 45,35 цента за фунт після чотирьох днів втрат, які відкинули ринок вниз від семимісячних піків, досягнутих після виборів.

Проте, аналітики ринку та трейдери рослинних олій попереджають, що рішення Китаю скасувати податкові пільги на експорт може лише трохи обмежити імпорт UCO у США, оскільки він, швидше за все, залишиться одним із найдешевших видів сировини для багатьох американських заводів із виробництва біопалива.

«Це, можливо, не вплине на обсяги поставок UCO, оскільки вони просто встановлюватимуть вищу ціну, але все ж таки нижчі, ніж в інших видів сировини. Існує так багато можливостей для ціноутворення, що вони все одно зможуть отримати великий обсяг бізнесу, який їм потрібен», – сказав Кент Вудс, власник консалтингової фірми CrushTraders.

“Це швидше жест, ніж зміна потоків використання”.

За даними Бюро перепису населення США, імпорт відпрацьованої кулінарної олії до США за перші дев’ять місяців 2024 року майже подвоївся, порівняно з аналогічним періодом, рік тому.

Дані показують, що більше половини всіх поставок було відправлено з Китаю.

Міністерство сільського господарства США повідомило, що експортні продажі американської кукурудзи за тиждень, що закінчився 7 листопада, склали 1,315 млн метричних тонн, що близько до нижньої межі торгових очікувань і на 52% нижче попереднього чотиритижневого середнього показника.

Ринок кукурудзи в п’ятницю отримує передвихідний стрибок.

Дані з експортних продажів на сьогоднішній ранок показали, що загальний обсяг продажів кукурудзи становив 1,315 млн. тонн, що є 5-тижневим мінімумом і знаходиться на нижньому кордоні прогнозів на 2024/25 рік у розмірі 1,25–2,6 млн. тонн.

Dec 24 Corn is at $4.24, up 5 cents,

Nearby Cash is at $4.00 1/2, up 5 cents,

Mar 25 Corn is at $4.35, up 4 1/4 cents,

May 25 Corn is at $4.42 3/4, up 4 1/2 cents

Щотижневий продаж пшениці в США становив 380 100 тонн, що відповідає торговим очікуванням у розмірі 250 000–550 000 тонн.

Тим часом ф’ючерси на пшеницю опинилися під тиском ралі долара США, який цього тижня досяг річного максимуму на тлі перемоги Трампа на виборах, даних щодо інфляції в США та коментарів глави Федеральної резервної системи Джерома Пауелла, які посилили очікування повільніших темпів зниження процентних ставок. США.

За даними Міністерства сільського господарства, зібрано 52,1 млн. тонн зерна з 95,7% посівних площ станом на 14 листопада. У цей обсяг включено 22,4 млн. тонн пшениці.

Дощова погода на Південних та Центральних рівнинах також чинила тиск на ф’ючерси на пшеницю: за даними Commodity Weather Group, дощі у неділю та понеділок збільшать надлишок вологи в регіоні, при цьому ризики повеней залишаться мінімальними.

Dec 24 CBOT Wheat closed at $5.36 1/2, up 6 1/4 cents,

Mar 25 CBOT Wheat  closed at $5.54, up 5 3/4 cents,

Dec 24 KCBT Wheat  closed at $5.40, up 7 cents,

Mar 25 KCBT Wheat closed at $5.52 1/4, up 5 1/2 cents,

Dec 24 MGEX Wheat  closed at $5.72 1/4, up 5 3/4 cents,

Mar 25 MGEX Wheat  closed at $5.91 1/4, up 5 1/2 cents.

Ціни на пшеницю в ЄС зростають завдяки відновленню в Чикаго та зростанню експорту

За словами трейдерів, ф’ючерси на пшеницю на Euronext зросли в п’ятницю, чому сприяв стрибок цін на зерно на біржі Чикаго і розмови про те, що відновлення конкурентоспроможності французької пшениці залучає експортний попит.

Березнева пшениця, найактивніша позиція на паризькій біржі Euronext, зросла на 1,9% до 224,00 євро (236,41 дол. США) за тонну.

Ф’ючерси на грудень зросли на 2,6% – до 216,25 євро.

Раніше цього тижня Euronext впав до 2,5-місячного мінімуму слідом за чиказькою пшеницею, оскільки стрибок курсу долара і конкуренція, що зберігається, з боку чорноморських постачальників вплинули.

Пауза в зростанні долара сприяла технічному відновленню цін на зерно на біржі Чикаго в п’ятницю, що сприяло зростанню на Euronext, де учасники також коригували позиції перед закінченням терміну дії опціонів на грудневі ф’ючерси.

Цього тижня також ходили чутки про нові поставки французької пшениці до Марокко після падіння цін та падіння курсу євро, через що експорт західноєвропейського зерна став дешевшим.

Французька пшениця вважається особливо привабливою для найближчого постачання з огляду на велику знижку на грудневі ф’ючерси Euronext порівняно з березневими.

Трейдери очікують на подальше зростання попиту з боку Марокко, яке стало основним ринком збуту пшениці з ЄС після того, як в останні тижні ціни в Росії зросли.

Тим не менш, висловлювалися побоювання з приводу слабкого попиту з боку інших імпортерів і конкуренції з боку російської пшениці та інших країн чорноморського походження, що зберігається.

У середу сільськогосподарське бюро FranceAgriMer знизило свій прогноз експорту французької пшениці за межі ЄС, пославшись на скорочення французьких поставок до Алжиру.

За даними FranceAgriMer, французькі фермери до понеділка засіяли 78% очікуваних площ м’якої пшениці для врожаю наступного року, що перевищує результати попереднього року. Це свідчить про те, що посуха дозволила прискорити польові роботи після затримок через дощі на початку осені.

Очікується, що аграрії намагатимуться завершити сівбу м’якої пшениці цього тижня, перш ніж наступного тижня у Франції повернеться дощова погода.

Щодо олійних культур, лютневий ф’ючерс на ріпак на Euronext зріс на 1,7% до 539,25 євро за тонну, що близько до максимуму контракту, досягнутого раніше цього тижня.

Ріпак отримав нову підтримку з боку суміжних ринків рослинних олій, включаючи американську соєву олію, ціни на яку зросли на тлі новин про те, що Китай скорочує експортні стимули для певних товарів, включаючи відпрацьовану кулінарну олію.

Ф’ючерси на канолу на Intercontinental Exchange у п’ятницю виросли, завершивши важкий тиждень на високій ноті. Протягом останніх кількох днів канолу гальмували спади.

Підтримка канадських олійних була отримана від різких стрибків у чиказькому соєвому комплексі, малазійському пальмовому маслі та європейському ріпаку. Сира нафта знизилася, що заважало подальшому зростанню олії.

Канадська комісія з зерна повідомила, що експорт каноли за тиждень, що закінчився 10 листопада, становив понад 264 тисячі тонн. Таким чином, з початку року цей показник склав 3,36 млн. тонн, що приблизно вдвічі більше, ніж рік тому.

Аналітик попередив, що експорт каноли такими темпами у поєднанні із сильним внутрішнім попитом перевищить пропозицію країни.

У торгівлі ходять чутки, що наступного місяця Статистичне управління Канади може знизити прогноз виробництва каноли в сезоні 2024/25 на мільйон тонн. Раніше StatCan оцінював урожай на рівні 18,98 мільйонів тонн.

У середині дня у п’ятницю канадський долар упав до 70,96 центів США порівняно із закриттям четверга на рівні 71,29. У п’ятницю було продано 77 935 контрактів, порівняно з 67 003 у середу. Спредінг становив 53 694 контракти.

Ціни вказані в канадських доларах за метричну тонну:

Січ 646,70 зріс на 19,10

Березень 660,80 зріс на 20,00

Травень 669,90 зріс на 19,50

Липень 672,90 зріс на 17,80

Позначки:соя, ціни