Ціни на сою на Чиказькій біржі знизилися на тлі фіксації прибутку та зміцнення долара

У п’ятницю ф’ючерси на кукурудзу, сою та пшеницю на ринку Чикаго впали під тиском фіксації прибутку і відновлення долара США після того, як у вівторок американська валюта досягла чотирирічного мінімуму.

Учасники ринку коригували свої позиції наприкінці місяця після волатильного торгового тижня, протягом якого ціни на дорогоцінні метали досягли рекордних рівнів, а долар упав. Однак у п’ятницю світові фондові ринки знизилися, а зростання цін на дорогоцінні метали сповільнилося на тлі зміцнення долара.

Цього тижня ціни на зернові та олійні культури досягли багатотижневих максимумів на тлі ослаблення долара, проте сильна світова пропозиція стримує зростання.

“Зараз просто спостерігається тенденція до уникнення ризиків”, – сказав Карл Сетцер, співзасновник Consus Ag Consulting.

“Цього місяця ми дійсно сильно вдарили по долару”, – сказав Сетцер, але додав, що велика частина угод ґрунтувалася на “грошових потоках, позиціонуванні та фіксації прибутку”.

У п’ятницю економіка продовжила відновлюватися, чому сприяли повідомлення про те, що президент США Дональд Трамп може у п’ятницю призначити колишнього керуючого Федеральною резервною системою Кевіна Ворша новим головою центрального банку.

Інвестори вважають, що Ворш займає жорсткішу позицію за відсотковими ставками, ніж інші кандидати на цю посаду. Ринкова невизначеність, викликана політикою Трампа, включаючи його критику ФРС, підживлювала недавнє падіння долара.

Минулого тижня пшениця, що торгується на ринку Чикаго, також отримала підтримку завдяки закриттю коротких позицій інвестиційними фондами і періодам сильних морозів у зернових регіонах США і Чорноморського регіону.

Після сильних морозів на рівнинах США минулого тижня трейдери стежили за прогнозами сильних заморозків в Україні наступного тижня, які можуть завдати шкоди врожаю.

В Аргентині нещодавні дощі покращили вологість ґрунту в деяких районах країни, але для того, щоб уникнути втрат урожаю кукурудзи та сої, як і раніше, необхідно більше опадів, повідомила в четвер Буенос-Айресська зернова біржа.

Проте перспектива рекордного врожаю сої в Бразилії, де збирання врожаю знаходиться на ранній стадії, пом’якшувала побоювання щодо ситуації в Аргентині.

У п’ятницю базисні ставки на кукурудзу, що поставляється баржами на експортні термінали в Мексиканській затоці США, знизилися, а ставки на сою зміцнилися, оскільки оператори барж продовжували боротися з проблемами судноплавства, пов’язаними з льодом, вздовж рік Іллінойс і Міссісіпі, повідомили трей.

За словами дилерів, ставки фрахту баржами залишаються високими, оскільки накопичення снігу та льоду на внутрішніх річках — особливо в Кантоні, штат Іллінойс, та районах на північ від нього — і зниження рівня води уповільнили рух барж та обмежили допустиме навантаження під час їх навантаження.

У п’ятницю на Середньому Заході США спотові базисні пропозиції на кукурудзу та сою залишалися незмінними, оскільки снігопад сповільнив поїздки та торгівлю, внаслідок чого ф’ючерси на кукурудзу та сою у США трохи знизилися на тлі зростання долара.

За даними Інженерного корпусу армії США та Служби сільськогосподарського маркетингу Міністерства сільського господарства США, за тиждень, що закінчився 24 січня, вниз по річці перемістилося 409 зернових барж, що на 95 більше, ніж попереднього тижня, а в районі Нового Орлеана було розвантажено 791 зернову баржу.

Згідно з урядовими даними, за тиждень, що закінчився 24 січня, обсяг перевезень зерна баржами збільшився на 27% порівняно з попереднім тижнем і на 13% знизився порівняно з тим самим тижнем рік тому.

Базові ціни CIF на баржі з соєю, завантажені в січні, зросли на 3 центи і становили 115 центів порівняно з березневими ф’ючерсами на сою на товарній біржі Чикаго. Базисні ціни на баржі в лютому зросли на 2 центи і становили 110 центів порівняно з березневими ф’ючерсами.

Пропозиції щодо соєвих бобів на умовах FOB заток для суден, відвантажених у лютому, залишалися стабільними на рівні близько 122 центів порівняно з березневими ф’ючерсами, а пропозиції щодо березневих поставок залишалися стабільними на рівні близько 130 центів порівняно з ф’ючерсами.

Базисні ціни на січневі ф’ючерси на кукурудзу, що торгуються баржами на CIF Gulf, знизилися на 2 центи до 115 центів порівняно з березневими ф’ючерсами на кукурудзу на CBOT, а лютневі ф’ючерси знизилися на 2 центи до 108 центів.

Експортні премії FOB на лютневі поставки кукурудзи залишалися стабільними на рівні 117 центів порівняно з березневими ф’ючерсами, а березневі пропозиції залишалися стабільними на рівні близько 120 центів порівняно з ф’ючерсами.

У п’ятницю соєві боби CBOT показали слабість, контракти впали на 8-10 центів. Це призвело до зниження березневих ф’ючерсів на 3,5 центів за тиждень. Середня ціна на соєві боби в країні знизилася на 7,5 центів до 9,98 1/2 долара. Ф’ючерси на соєвий шрот впали на 2,40-3,00 доларів, березневі ф’ючерси знизилися на 6,30 доларів за тиждень. Ф’ючерси на соєву олію знизилися на 52 пункти у п’ятницю та на 48 пунктів за цей тиждень у березні.

Дані CFTC Commitment of Traders показали, що спекулятивні фонди, що інвестують у ф’ючерси та опціони на сою, станом на 27 січня збільшили свої чисті довгі позиції щодо ф’ючерсів та опціонів на сою на 7261 контракт. Таким чином, чиста довга позиція досягла 17 321 контракту.

Згідно з даними Міністерства сільського господарства США про продаж на експорт за четвер, обсяг експортних зобов’язань щодо соєвих бобів станом на 22 січня становив 33,85 млн тонн, що на 20% нижче, ніж минулого року. Це становить 79% від прогнозованого Міністерством сільського господарства США обсягу експорту та відстає від середнього темпу продажу 87%.

Міністерство сільського господарства США опублікує дані з переробки соєвих бобів у понеділок, при цьому трейдери очікують, що у грудні буде перероблено 230,4 млн. бушелів сої.

За даними Буенос-Айресської зернової біржі, 47% урожаю сої в Аргентині перебувають у хорошому/відмінному стані, що на 6 процентних пунктів менше, ніж торік, але вище за показник у 24%, зафіксований того ж тижня минулого року.

Mar 26 Soybeans closed at $10.64 1/4, down 8 cents,

Nearby Cash was $9.98 1/2, down 7 1/2 cents,

May 26 Soybeans closed at $10.77, down 8 3/4 cents,

Jul 26 Soybeans closed at $10.90 1/2, down 9 1/4 cents

У п’ятницю пшеничний ринок ослаб, а зростання доларового індексу на $0,893 посилило тиск. Ф’ючерси на яру пшеницю в Чикаго втратили від 3 до 4 ¼ цента за день, тоді як березневі ф’ючерси зросли на 8 ½ цента за тиждень. Ф’ючерси на яру пшеницю в Канзас-Сіті знизилися на 2-3 центи на закриття, хоча березневі ф’ючерси зберегли зростання на 4 центи. Ф’ючерси на яру пшеницю в Міннеаполісі закрилися в п’ятницю з втратою від 3 до 4 центів, тоді як березневі ф’ючерси зросли на 3? цента за тиждень.

Дані за обсягом операцій трейдерів за п’ятницю показали, що станом на 27 січня керуючі фонди покривали частину коротких позицій щодо ф’ючерсів та опціонів на пшеницю в Чикаго, скоротивши чисту коротку позицію на 15 957 контрактів до 94 743 контрактів. За пшеницею в Канзас-Сіті спекулянти скоротили свою чисту коротку позицію на 2689 контрактів до 10329 контрактів.

Дані з експортних продажів показують, що сукупний обсяг зобов’язань із продажу пшениці становив 21,595 млн тонн, що на 18% більше, ніж за той самий тиждень минулого року. Це становить 88% від прогнозу Міністерства сільського господарства США та відповідає середньому темпу у 89%

Mar 26 CBOT Wheat  closed at $5.38, down 3 1/2 cents,

May 26 CBOT Wheat  closed at $5.46, down 4 1/4 cents,

Mar 26 KCBT Wheat  closed at $5.44 3/4, down 2 1/4 cents,

May 26 KCBT Wheat  closed at $5.55, down 2 3/4 cents,

Mar 26 MIAX Wheat  closed at $5.78 1/4, down 3 1/4 cents,

May 26 MIAX Wheat  closed at $5.92 1/2, down 3 cents

У п’ятницю еталонні ціни на пшеницю на біржі Euronext досягли двомісячного максимуму на тлі падіння євро щодо долара, що відновлюється, а також прогнозованих сильних холодів в Україні, що викликало побоювання з приводу втрат урожаю, повідомили дилери та аналітики.

Ф’ючерсні контракти на пшеницю з постачанням у березні, які є найактивнішою позицією на паризькому ф’ючерсному ринку Euronext, закрилися на позначці 194,25 євро (230,61 долара) за метричну тонну, піднявшись на 1,6%. Раніше ціна зросла до 194,50 євро, досягнувши найвищого рівня з 20 листопада, і продовжила відновлення після п’ятитижневого мінімуму 187 євро, зафіксованого у вівторок.

Березень знову очолив зростання на Euronext: інвестори закривали короткі позиції щодо контрактів із найближчим терміном постачання та скорочували обсяги угод із відкладеним постачанням.

“Є певні побоювання з приводу ризиків, пов’язаних із холодною погодою в Україні”, – сказав Максенс Девіллер, аналітик Argus Media. «Спостерігається деяке закриття коротких позицій (за березневими ф’ючерсами), оскільки люди готуються до закінчення терміну дії опціонів».

Падіння євро щодо долара наприкінці тижня саме по собі може зробити європейське зерно дешевшим для експорту.

Однак ця перевага була нівельована зростанням Euronext та загальним зміцненням євро за останні два тижні, що робить перспективи експорту невизначеними, сказав Девіллерс.

Долар продовжував відновлюватися після досягнутого у вівторок чотирирічного мінімуму щодо інших основних валют, включаючи євро.

Після сильних морозів на рівнинах США минулого тижня трейдери стежили за прогнозованими сильними заморозками в Україні найближчими днями, які можуть завдати шкоди озимим культурам, включаючи пшеницю, у цій великій країні-експортері зерна.

Ціни в Європі, як і раніше, стримуються сильною конкуренцією на добре забезпеченому світовому ринку пшениці, при цьому Аргентина загрожує скоротити європейський експорт до Північної Африки.

У четвер Європейська комісія знизила свій щомісячний прогноз експорту м’якої пшениці з Європейського союзу у 2025/26 році майже на 5% до 29,5 млн. тонн, приєднавшись до інших аналітик, які також знизили очікування щодо експорту з ЄС.

Проте постачання з Франції залишалися стабільними. За словами трейдерів, очікується, що наступного тижня за судном, що завантажує близько 60 000 тонн вантажу в Дюнкерку для Єгипту, буде ще одне судно, яке має доставити аналогічний обсяг до Єгипту.

Ф’ючерси на кукурудзу завершили п’ятничну сесію, відскочивши від полуденних мінімумів, але все ж таки знизившись на 2-4 центи. Березневі ф’ючерси впали на 2 ¼ цента цього тижня. Середня ціна на кукурудзу за даними CmdtyView знизилася на 2 центи до 3,93 ¼ долара. Зовнішні ринки також відіграли свою роль у п’ятницю, індекс долара зріс на 0,893 долара.

Дані CFTC про спекулянтів показали, що управляючі фондами спекулянти на ф’ючерсах і опціонах на кукурудзу скоротили свої чисті короткі позиції на 9274 контракти за тиждень, що закінчився 27 січня. Здебільшого це сталося за рахунок нових довгих позицій, оскільки чиста коротка позиція становила 72 050 контрактів. На комерційному ринку спостерігалося деяке скорочення довгих позицій: чиста коротка позиція зросла на 17381 контракт до 187342 контрактів.

Згідно з даними експортних продажів, обсяг закупівель кукурудзи на даний час становить 57,694 млн тонн, що на 33% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Це також становить 71% від прогнозованого Міністерством сільського господарства США обсягу експорту, що перевищує середній темп продажу 67%.

За оцінками Буенос-Айресської зернової біржі, урожай кукурудзи в Аргентині оцінюється в 46% як хороший/відмінний, що нижче за показник минулого тижня в 52%, але все ж таки краще, ніж 31% минулого року.

Mar 26 Corn closed at $4.28 1/4, down 2 1/2 cents,

Nearby Cash was $3.93 1/4, down 2 cents,

May 26 Corn closed at $4.35 3/4, down 3 1/4 cents,

Jul 26 Corn closed at $4.42, down 3 3/4 cents

Ринок ф’ючерсів на ріпак ICE завершив торги з невеликими втратами, оскільки наслідки зниження цін на соєві продукти в Чикаго нівелювали сприятливий вплив послаблення канадського долара.

У п’ятницю березневий контракт шосту сесію поспіль торгувався понад 650 канадських доларів за тонну, але знову зіткнувся з опором на цьому рівні та закрився трохи нижче.

Зниження цін на соєві продукти на соєвому ринку Чикаго стало основною причиною поширення тиску з боку продавців на ріпак. Ф’ючерси на європейський ріпак і малазійська пальмова олія також ослабли.

Канадський долар відступив від досягнутих учора 16-місячних максимумів по відношенню до свого американського аналога, втративши приблизно півцента. Ослаблення валюти підтримало рентабельність переробки зерна та зробило експорт привабливішим для міжнародних покупців.

Канада експортувала 241 100 тонн ріпаку за тиждень, що закінчився 19 січня, що на 15 відсотків менше, ніж минулого тижня, повідомила Канадська зернова комісія. Експорт урожаю з початку року становив 3,45 мільйона тонн, що на 35 відсотків менше, ніж за аналогічний період минулого року.

У п’ятницю було здійснено 53 441 угоду, тоді як у четвер було укладено 30 446 угод.

Поширення цін було характерною рисою ринку, на його частку припало 39 432 укладені контракти.

Розрахункові ціни вказані у канадських доларах за метричну тонну.

Mar 648.00 DN 0.70

May 659.20 DN 0.40

Jul 666.60 DN 0.50

Nov 657.30 DN 0.20

КАКАО

Нью-Йорк. Ціна стабілізувалася на рівні 12 доларів, або 0,3%, до 4165 доларів за тонну після падіння до більш ніж дворічного мінімуму 3931 долар.

За словами дилерів, слабкий попит призвів до накопичення нерозпроданих запасів як у Кот-д’Івуарі, так і в Гані, а перспектива чергового глобального надлишку пропозиції у 2026/27 році посилила песимістичні настрої.

Попит на какао різко впав після того, як ціни в 2024 році зросли майже втричі, що спонукало виробників шоколаду змінити склад інгредієнтів та зменшити розмір плиток.

Ціна на какао в Лондоні практично не змінилася і склала 2913 фунтів за тонну після досягнення більш ніж дворічного мінімуму 2728 фунтів.

Індекс Балтійської біржі за ставками на перевезення сухих вантажів, що відстежує ставки для суден, що перевозять сухі товари, у п’ятницю злетів приблизно на 7,3%, досягнувши найвищого рівня із середини грудня — 2148 пунктів.

Індекс судів класу Capesize, які зазвичай перевозять 150 000 тонн вантажів, таких як залізняк і вугілля, підскочив на 12% до 3507 пунктів; а індекс судів класу Panamax, що зазвичай перевозять 60 000–70 000 тонн вугілля чи зерна, зріс на 1,6% до 1743 пунктів.

Серед судів меншого розміру індекс супрамакс збільшився на п’ять пунктів, або на 0,5% до 1067 пунктів.

Індекс зріс на 6,7% за місяць і зафіксував тижневий приріст у 27%, показавши третє поспіль тижневе зростання.

У ході зустрічі у неділю ОПЕК+ домовилася зберегти обсяг видобутку нафти на березень без змін, йдеться у заяві групи.

Зустріч восьми членів ОПЕК+ відбулася на тлі закриття ціни на нафту марки Brent близько 70 доларів за барель у п’ятницю, близько шестимісячного максимуму в 71,89 долара, досягнутого в четвер, незважаючи на припущення про те, що надлишок пропозиції в 2026 році призведе до зниження цін.

Вісім країн-виробників – Саудівська Аравія, росія, Об’єднані Арабські Емірати, Казахстан, Кувейт, Ірак, Алжир та Оман – збільшили квоти на видобуток приблизно на 2,9 мільйона барелів на добу із квітня по грудень 2025 року, що становить приблизно 3% світового попиту.

У листопаді вони заморозили подальше заплановане збільшення квот на січень-березень 2026 через сезонне зниження споживання.

На короткому засіданні в неділю було підтверджено це рішення на березень, після того, як на попередніх зустрічах було ухвалено аналогічне рішення на січень та лютий.

Позначки:соя, ціни