Ціни на сою на CBOT зросли в п’ятницю на тлі очікувань попиту з Китаю та рішення США щодо біопалива

Прогноз урожаю сої в США становить 4,246 млрд бушелів при середній врожайності 53,0 б/р, повідомила компанія Pro Farmer після завершення цього тижня свого щорічного туру посівами в семи провідних штатах з виробництва кукурудзи та сої.
У четвер ціни на соєві боби в США зросли, оскільки побічний продукт соєвої олії підскочив майже на 5% після того, як агентство Reuters повідомило, що адміністрація США готова винести рішення на прохання невеликих нафтопереробних заводів про звільнення від сплати біопалива.

Трейдери побачили у можливостях влади перерозподілити зобов’язання щодо біопалива серед великих нафтопереробних заводів і тим самим підтримати попит на біопаливо, яке виробляється з такої сировини, як соєва олія.

Чутки про те, що Китай цікавиться американською соєю, підкріпили цю позицію, вселив надію на те, що азіатська країна зможе покласти край багатомісячному ігноруванню поставок із США на тлі торгової війни з Вашингтоном. Проте трейдери заявили, що явних ознак якихось закупівель не спостерігається.

Очікування щодо попиту відвернули увагу від результатів щорічного сільськогосподарського туру Pro Farmer, який підтвердив високий потенціал урожайності на Середньому Заході США, незважаючи на деякі проблеми із хворобами.

У четвер, в останній день туру, скаути повідомили, що потенційна врожайність кукурудзи та кількість бобів сої в Айові досягли найвищих значень щонайменше за 22 роки. Міннесота також виявила найвищі показники врожайності обох культур за той же період.

За словами трейдерів, базисні ставки на соєві боби, що відправляються баржами на термінали на узбережжі Мексиканської затоки США, у п’ятницю зросли, оскільки зросли надії на попит з боку провідного імпортера Китаю.

Китай закуповує соєві боби у Бразилії, найбільшого у світі експортера олійних культур, і поки що не здійснив підтверджених закупівель американської сої з майбутнього врожаю через незвичайну затримку.

За словами трейдера, Китаю, можливо, доведеться звернутися до США за постачанням у жовтні, листопаді чи грудні.

Інший трейдер повідомив, що останнім часом вантажовідправники виявляють обережність щодо торговельної суперечки між США та Китаєм, тоді як їхні потужності заповнюються попитом з боку інших імпортерів, які є менш традиційними покупцями.

Баржі із соєвими бобами CIF Gulf, завантажені в серпні, пропонувалися за ціною 49 центів вище листопадових ф’ючерсів на товарній біржі Чикаго, що на 4 центи вище. У четвер ставки також зміцнились.

Листопадові ф’ючерси на соєві боби CBOT зросли на 2,5 центи до 10,58,5 долара за бушель.

На товарній біржі Чикаго ф’ючерси на соєвий шрот за підсумками грудня впали на 2,7 дол. до 291,50 дол. за коротку тонну.

Грудневі ф’ючерси на соєву олію на CBOT зросли на 1,45 цента до 55,32 цента за фунт.

У звіті про прихильність трейдерів, опублікованому в п’ятницю вдень, йдеться, що станом на 19 серпня чиста довга позиція інвесторів у ф’ючерси та опціони на сою скоротилася до 3 контрактів. Це на 35 273 контракти більше, ніж попередня чиста коротка позиція. Комерційні інвестори збільшили свою коротку позицію на 28 135 контрактів станом на вівторок до 114 151 контракту. По соєвому шроту спекулянти закрили 24 070 контрактів, знизивши свою чисту коротку позицію до -85 239 контрактів.

Згідно з щотижневими даними щодо експортних продажів, обсяг зобов’язань по сої старого врожаю становить 51,058 млн тонн, що відповідає 100% експортного прогнозу Міністерства сільського господарства США та відстає від середнього темпу продажів у 103%. Продаж нового врожаю досяг 5,855 млн тонн, без урахування китайських закупівель, що на 22,4% менше, ніж минулого року.

За підсумками сільськогосподарського туру Середнім Заходом цього тижня, ProFarmer оцінив урожайність сої в країні в 2025 році в 53 б/р. Виробництво оцінюється в 4,246 млрд. бушелів. Це нижче оцінки Міністерства сільського господарства США (USDA) минулого тижня (53,6 б/г та 4,292 б/г).

Sep 25 Soybeans  closed at $10.36 1/2, up 2 cents,

Nearby Cash  was $9.88, up 2 1/4 cents,

Nov 25 Soybeans  closed at $10.58 1/2, up 2 1/2 cents,

Jan 26 Soybeans  closed at $10.77, up 3 1/4 cents,

New Crop Cash  was $9.81 1/2, up 2 1/2 cents

Урожай пшениці в Україні у 2025 році, за прогнозами, скоротиться до близько 21 мільйона тонн, включаючи 10,3 мільйона тонн продовольчої пшениці, повідомив у п’ятницю Український союз борошномелів.

За даними профспілки, обсяг пшениці, необхідний для виробництва хлібопекарського борошна, може становити 1,7 млн ​​тонн.

У 2024 році Україна зібрала 22,7 млн ​​тонн пшениці, проте чиновники не повідомили частку продовольчої пшениці.

Частка продовольчої пшениці із вмістом протеїну щонайменше 10,5% зазвичай перевищує 50% від загального збирання української пшениці.

Українські аналітики та виробники стверджують, що дощі під час збирання врожаю можуть знизити якість пшениці цього року.

Міністерство економіки України заявило цього місяця, що врожай пшениці в 2025 році може становити 21 млн тонн.

За даними консалтингової компанії, близько 2,6 млн. тонн пшениці можна використовувати в харчових цілях.

У п’ятницю спотові ціни на тверду червонозернову озиму пшеницю в районі південних американських рівнин в основному залишалися на колишньому рівні через слабкий попит і повільні продажі фермерів, повідомили торговці зерном.

Більшість фермерів запасли зерно, яке не продали під час збирання врожаю, і чекають на підвищення цін, перш ніж розпродати додаткові запаси.

Пшеничний комплекс завершив тиждень падінням здебільшого ринку, за винятком ярої пшениці найближчого сорту. Ф’ючерси на м’яку червонозернову пшеницю CBT впали на 2–3 центи, тоді як вересневі ф’ючерси цього тижня впали на 1 ¾ цента. Ф’ючерси на KC HRW впали на 4–5 ¼ цента за більшістю контрактів за день, тоді як вересневі ф’ючерси впали ще на 9 центів порівняно з минулою п’ятницею. Ярова пшениця MPLS завершила п’ятницю торгову сесію, стабілізувавшись на рівні центу вище, тоді як вересневі ф’ючерси подешевшали на 1/2 цента за тиждень.

Щотижневі дані CFTC показали, що трейдери біржі Чикаго по пшениці збільшили свою ведмежу позицію на 8837 контрактів, довівши чисту коротку позицію до 98 132 контрактів до вівторка. За пшеницею Канзас-Сіті керовані фонди додали 825 контрактів до своєї чистої короткої позиції, довівши її до 51 380 контрактів на 19 серпня.

У звіті Міністерства сільського господарства США з експортних продажів за четвер загальний обсяг поставок пшениці становив 11,566 млн. тонн, що є максимальним обсягом на поточний тиждень з 2013/14 року. Це також становить 49% від прогнозу Міністерства сільського господарства США з експорту, який зазвичай становить близько 45%.

Sep 25 CBOT Wheat  closed at $5.04 3/4, down 2 1/4 cents,

Dec 25 CBOT Wheat  closed at $5.27 1/4, down 2 1/2 cents,

Sep 25 KCBT Wheat  closed at $4.98, down 5 1/4 cents,

Dec 25 KCBT Wheat closed at $5.21, down 5 cents,

Sep 25 MGEX Wheat  closed at $5.70 1/4, up 1 cent,

Dec 25 MGEX Wheat  closed at $5.91 3/4, up 3/4 cent

Ф’ючерси на пшеницю на Euronext у п’ятницю впали, при цьому базові ціни досягли контрактного мінімуму, оскільки стрибок курсу євро щодо долара після коментарів глави Федеральної резервної системи США зробив європейське зерно менш конкурентоспроможним за кордоном.

Ціни також консолідувалися після зростання у четвер, викликаного коротким покриттям ф’ючерсів на найближчий місяць та подальшими розмовами про експортний попит на французьку пшеницю.

Грудневий ф’ючерс на пшеницю найактивніша позиція на паризькій біржі Euronext, знизився на 0,8% до 194,25 євро (227,64 дол. США) за тонну до 16:00 за Грінвічем після того, як досяг мінімуму за весь термін дії контракту в 193,2.

Деякі відстрочені позиції встановлюють нові мінімуми контрактів.

Ф’ючерси на пшеницю з постачанням у вересні знизилися на 0,1% до 197,00 євро за тонну, знизившись з тритижневого максимуму 199,00 євро, досягнутого в четвер.

EUR різко зросла по відношенню до падаючого долара після того, як голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл натякнув на можливе зниження процентної ставки наступного місяця під час довгоочікуваної промови.

Коливання валютного курсу підірвало привабливість французької пшениці, експорт якої різко зріс і натомість повільніших, ніж зазвичай, поставок із росії.

Скептицизм із приводу розмов на ринку про те, що китайські покупці розраховують купувати французьку та американську пшеницю, також знизив імпульс цін.

«Це ринкові чутки. Китай завжди більш-менш відстежує ціни. Було б дивно, якби вони купували американську пшеницю перед збиранням великого врожаю кукурудзи в США», — сказав один із ф’ючерсних трейдерів.

Трейдери також стежили за тим, чи приведе наближення врожаю в росії до зниження цін і зростання експортної активності.

За словами трейдерів, у п’ятницю ціна на російську пшеницю із вмістом протеїну 12,5% становила близько 237–240 доларів США за тонну FOB з постачанням у вересні, проте інтерес покупців значно знизився і становив близько 233 доларів США за тонну FOB.

«Покупці продовжують чекати на нижчі ціни, очікуючи, що російські фермери продадуть більше свого врожаю найближчими днями», — повідомив німецький трейдер.

За словами трейдерів, у Європейському союзі великі постачання фуражної пшениці після того, як літні дощі пошкодили врожай у Німеччині та країнах Балтії, призвели до збільшення продажів фуражної пшениці на експорт.

«За моїми оцінками, у врожаї Литви частка фуражної пшениці становитиме 20–25% проти звичайних 10–15%. У Латвії частка фуражної пшениці може перевищити 45–50%», — сказав литовський трейдер.

Він додав, що нижча якість урожаю відкрила можливості для збуту на основних азіатських ринках кормів, при цьому говорять про нещодавній великий продаж до Таїланду і очікуються нові угоди в Азії.

Американські фермери зберуть цієї осені рекордний урожай кукурудзи – 16,204 мільярда бушелів за середньої врожайності 182,7 бушеля з акра, повідомила в п’ятницю консультативна служба Pro Farmer.

Прогноз можна порівняти з останнім прогнозом Міністерства сільського господарства США з виробництва кукурудзи на рекордному рівні 16,742 млрд бушелів за середньої врожайності 188,8 б/г та виробництва сої на рівні 4,292 млрд бушелів за рекордної середньої врожайності 53,6 б/р.

Ф’ючерси на кукурудзу завершили п’ятницю різноспрямовану динаміку, ціни на найближчу кукурудзу не змінилися в межах центу. Вересневі ф’ючерси виросли цього тижня на 4,5 центи, грудневі — на 6,4 центи. Середня національна ціна готівкової кукурудзи CmdtyView зросла на 1 цент до $3,70.

Сьогодні вранці Міністерство сільського господарства США повідомило про два приватні експортні продажі кукурудзи обсягом 119 769 тонн у Коста-Рику та 140 452 тонни в Іспанію — все на 2025/26 сезон.

Дані CFTC показали, що спекулянти ф’ючерсами та опціонами на кукурудзу скоротили свою чисту коротку позицію на 31464 контракти станом на 19 серпня, довівши її до 144650 контрактів. Комерційні трейдери збільшили свою коротку позицію на 25 041 контракт до вівторка, довівши її до 57 745 контрактів.

Дані про експортні продажі показують, що експортні зобов’язання США щодо кукурудзи старого врожаю становлять 70,505 млн тонн, що становить 98% від прогнозу Міністерства сільського господарства США і відстає від середнього темпу продажів у 103%. Обсяг поставок кукурудзи нового врожаю досяг 16,69 млн. тонн, що більш ніж удвічі перевищує показник аналогічного тижня минулого року і всього на 2 млн тонн перевищує показник 2021/22 маркетингового року, що є поточним рекордним темпом закупівель на наступний маркетинговий рік.

Sep 25 Corn closed at $3.88 1/4, up 1 cent,

Nearby Cash  was $3.70, up 1 cent,

Dec 25 Corn closed at $4.11 1/2, down 1/4 cent,

Mar 26 Corn closed at $4.28 3/4, down 1 cent,

New Crop Cash  was $3.68 1/4, up 3/4 cent

Ф’ючерси на канолу на Intercontinental Exchange закрилися із помірним зростанням після початку сесії з різкого зниження.

Головною причиною розвороту стала ситуація із соєвою олією в Чикаго, яка у п’ятницю також різко змінилася. Агентство з охорони навколишнього середовища США ухвалило довгоочікуване рішення про звільнення від сплати податку на біопаливо для невеликих нафтопереробних заводів.

Це рішення призвело до зростання цін на соєву олію та соєві боби, але ціни на соєвий шрот знизилися. Ціни на малазійську пальмову олію зросли, а на європейський ріпак здебільшого впали. Сира нафта не знайшла підтримки в жодному з напрямків і не мала істотного впливу на зростання цін на олії.

Статистичне управління Канади планує опублікувати свій звіт про виробництво сільськогосподарських культур 28 серпня, одразу після публікації оцінок попиту та пропозиції від Міністерства сільського господарства та агропродовольства Канади за цей місяць. Міністерство підвищило оцінку врожаю каноли 2025/26 року до 20,1 млн. тонн з 17,8 млн. тонн минулого місяця.

Листопадовий контракт на канолу тримався вище за свою 200-денну ковзну середню і коливався в межах 6 канадських доларів від своєї 20-денної середньої.

Канадський долар зростав, піднявшись до 72,34 цента США порівняно із закриттям четверга на позначці 71,96.

У п’ятницю було укладено 58 580 угод, порівняно з 39 062 у четвер. На спрединг припало 26 768 угод.

Ціни вказані в канадських доларах за метричну тонну:

Листопад 666,50 зріс на 3,20

Січень 677,50 зріс на 3,10

Березень 687,00 зріс на 2,80

Травень 695,30 зріс на 2,10

Позначки:соя, ціни