Ціна на сою в Чикаго досягла чотирирічного мінімуму під тиском перспектив рекордного врожаю у Бразилії

Ф’ючерси на сою на товарній біржі Чикаго в середу досягли чотирирічного мінімуму під тиском перспектив рекордного врожаю в Бразилії і зниження цін на соєву олію, викликаного запропонованою зміною політики США щодо біопалива.

Ціни на соєві боби впали через різке падіння цін на соєву олію після того, як у вівторок з’явилися новини про те, що тимчасовий законопроект уряду США про фінансування не включає підтримку біодизелю серед інших заходів та витрат, пов’язаних із сільським господарством.

За словами аналітиків, очікування великого врожаю в Південній Америці після періоду регулярних дощів також чинили тиск на ціни.

Міністерство сільського господарства США підтвердило приватний продаж 120 000 тонн соєвого шроту в Колумбію для відвантаження в 2024/25 маркетинговому році.

Кожен контракт на постачання сої та соєвого шроту досяг найнижчого рівня за всю історію.

Січневі соєві боби на CBOT закрилися зі зниженням на 25 центів до $9.51-3/4 за бушель. Усі контракти на соєві боби впали до мінімумів за весь час.

Січневі ф’ючерси на соєвий шрот на CBOT закрилися зниженням на 7,70 доларів до 279,50 доларів за коротку тонну.

На CBOT січневий ф’ючерс на соєву олію впав на 1,07 цента до 39,55 цента за фунт.

У середу базисні ставки на кукурудзу та сою в США в основному залишалися на колишньому рівні на Середньому Заході США

Ринок сої падає в середу, не маючи нічого особливо оптимістичного, оскільки хороша бразильська погода, невизначеність щодо торгівлі найближчими місяцями та слабші продукти посилюють тиск. Контракти впали на 23-25 ​​центів до полудня. Ціна на CmdtyView на національну найближчу місячну валюту Cash Bean впала на 5 1/2 цента до $9,27. Ф’ючерси на соєвий шрот торгуються з втратами $7 опівдні на даний момент. Ф’ючерси на соєву олію впали на 101 пункт за сесію.

У найближчі кілька тижнів у більшості районів Бразилії очікуються тривалі дощі, які допомагають просунути врожай через вегетаційний період. Бразильський реал також продовжує слабшати.

Сьогодні вранці Міністерство сільського господарства США повідомило про приватний експортний продаж 120 000 тонн соєвого шроту до Колумбії з постачанням 24/25.

Напередодні ранкового звіту Міністерства сільського господарства США про експортний продаж у четвер аналітики оцінюють, що на тижні 12/12 на експорт було продано від 0,825 до 2 млн тонн соєвих бобів урожаю 2024/25. Також є оцінки у 0-100 000 тонн на 2025/26. Очікується, що продаж шроту становитиме 150 000-400 000 тонн, а бобової олії — від 5000 до 75 000 тонн.

торги

Jan 25 Soybeans are at $9.53 1/4, down 23 1/2 cents,

Nearby Cash is at $9.03 1/4, down 23 3/4 cents,

Mar 25 Soybeans are at $9.55 1/2, down 23 1/4 cents,

Jul 25 Soybeans are at $9.73 1/2, down 24 cents,

Ф’ючерси на пшеницю на товарній біржі Чикаго в середу стабілізувалися після нестабільного дня, оскільки трейдери зіставляли зниження оцінок виробництва пшениці в росії з високими врожаями в Австралії та Аргентині.

Російська сільськогосподарська консалтингова компанія «Совєкон» знизила прогноз урожаю пшениці у 2025 році на 3 мільйони тонн до 78,7 мільйона тонн, пославшись на найгірші за останні десятиліття умови вирощування врожаю.

Однак урожаї, що продовжуються, в Аргентині та Австралії перевершили очікування і чинили тиск на світові ціни.

За даними Commodity Weather Group, протягом наступних кількох тижнів на Центральних та Південних рівнинах США утримається суха погода, що створить труднощі для озимої пшениці.

Сильний долар США також чинив тиск на ф’ючерси на пшеницю. Сильний долар зазвичай робить експорт США менш конкурентоспроможним.

Чиказька товарна біржа Марттовська м’яка червонозерна пшениця озима знизилася на 3,3/4 цента до 5,41-1/4 долара за бушель.

Ціна на тверду червонозерну пшеницю озиму KC March знизилася на 3,3/4 цента до 5,48,3/4 долара за бушель.

Березневий продаж ярої пшениці в Міннеаполісі завершився зниженням на 3 центи до 5,92 долара за бушель.

торги

Mar 25 CBOT Wheat is at $5.42, down 3 cents,

May 25 CBOT Wheat is at $5.52 3/4, down 1 3/4 cents,

Mar 25 KCBT Wheat is at $5.49, down 3 1/2 cents,

May 25 KCBT Wheat is at $5.57 1/2, down 2 3/4 cents,

Mar 25 MGEX Wheat is at $5.93 3/4, down 1 1/4 cents,

May 25 MGEX Wheat is at $6.01 3/4, down 3/4 cent

За повідомленнями європейських трейдерів, державна зернова агенція Алжиру OAIC, як вважають, закупила в середу тверду пшеницю на міжнародному тендері.

Обсяг купівлі не зрозумілий. За деякими початковими оцінками трейдерів, покупка становила від 350 000 до 400 000 метричних тонн, а одна непідтверджена оцінка досягла 500 000 тонн.

Початкові оцінки закупівельних цін становили близько 340 доларів США за тонну з урахуванням собівартості та фрахту (c&f) для більших партій Panamax і близько 350–352 доларів США за тонну c&f для дрібніших партій Handymax.

За оцінками одного трейдера, було куплено чотири партії танкерів Panamax.

За словами трейдерів, обидві покупки, як вважають, включали частину канадського походження типу Canada western amber durum. Також вважалося, що частину було отримано зі Сполучених Штатів та Австралії.

Тендер передбачав постачання номінального обсягу в 50 000 тонн у чотири періоди 2025 року: з 1 по 15 березня, з 16 по 31 березня, з 1 по 15 квітня та з 16 по 30 квітня.

Алжир не розкриває результати своїх тендерів, а результати, що повідомляються, засновані на оцінках трейдерів. Більш детальні оцінки цін та обсягів можливі пізніше.

В останньому тендері, про який повідомлялося 21 листопада, Алжир закуповував її за ціною близько 348 доларів за тонну c&f для постачання Panamax і близько 360 доларів за тонну c&f для дрібніших партій.

Пшениця на Euronext у середу консолідувалась поблизу семитижневого максимуму, оскільки трейдери зіставили зростання міжнародного попиту з конкуренцією, що зберігається, з боку більш дешевих поставок з росії та Аргентини.

Березнева пшениця на паризькій біржі Euronext закрилася на 0,2% вище 232,75 євро ($243,81) за тонну. Контракт досяг найвищого рівня з 24 жовтня на рівні 235,50 євро у вівторок, перш ніж закритися нижче.

Інвестори також очікували на рішення щодо процентної ставки в США.

«Сьогодні немає реального тригера для ралі, але пшениця має потенційну історію», — сказав ф’ючерсний трейдер. «Доступність пшениці в Європі та Чорному морі значно нижча з року в рік, а постачання вичерпуються».

Після великої закупівлі імпорту із Саудівської Аравії у понеділок новина про те, що Туніс проведе тендер у четвер, привернула увагу громадськості.

“Російські ціни зміцнюються, що обнадіює, і сьогодні у нас з’явився новий експортний попит у зв’язку з тендером з Тунісу”, – повідомив німецький трейдер.

«Проте ціни на російську пшеницю, як і раніше, нижчі за ціни в ЄС, а аргентинська пшениця нового врожаю виглядає однією з найдешевших у світі серед великих постачальників».

Російська пшениця з протеїном 12,5% для постачання в січні коштувала близько 235–238 доларів за тонну на умовах франко-борт (FOB), що вище, ніж 227–234 доларів за тонну наприкінці минулого тижня. Російська січнева пшениця з протеїном 11,5% коштувала близько 229–231 долара за тонну на умовах FOB, що вище за аргентинську, яка коштувала близько 227–228 доларів за тонну.

Різке зниження прогнозу консалтингової компанії «Совекон» щодо виробництва пшениці в росії у 2025 році викликало цього тижня дебати про російські постачання.

Лютневий ф’ючерс на ріпак на Euronext знизився на 3,1% до 520,75 євро за тонну, що близько до попереднього двотижневого мінімуму, оскільки на нього чинило тиск падіння на інших ринках олійних культур на тлі побоювань щодо політики США щодо біопалива та перспектив висока врожай сої в Бразилії.

Місячний контракт також відступив від майже дворічного максимуму минулої п’ятниці після того, як Euronext оголосила про припинення постачання ріпаку до французьких портів через перебої у річковому сполученні між Францією та Німеччиною.

Дані показали, що минулого тижня фінансові інвестори скоротили свої чисті короткі позиції щодо пшениці Euronext і розширили чисті довгі позиції з ріпаку.

Аграрне бюро FranceAgriMer у середу знизило свій прогноз експорту французької м’якої пшениці за межі Європейського союзу цього сезону до найнижчого рівня з початку століття, що відображає брак попиту з боку Північної Африки та Китаю.

Очікувалося, що поганий урожай із найнижчими обсягами з 1980-х років і неоднозначна якість зерна призведуть до скорочення експорту французької пшениці у 2024/25 році, проте його ще більше обмежили жорстка конкуренція з боку росії та скорочення імпорту з Китаю.

У щомісячному прогнозі попиту та пропозиції відомство знизило свій прогноз поставок французької м’якої пшениці за межі блоку до 3,5 млн тонн з 3,9 млн тонн раніше, що на 66% нижче за рівень минулого сезону.

Це також буде найнижчим показником за всю історію FranceAgriMer з сезону 2000/01, нижче поточного мінімуму в 3,8 млн тонн із сезону 2003/04, повідомив журналістам аналітик із зернових культур агентства Хабас Діагурага.

За словами Діагурагі, зіткнувшись із конкуренцією з боку росії в Алжирі та Марокко, а також із відсутністю попиту з боку Китаю, Франція більше покладалася на ринки країн Африки на південь від Сахари, які поглинають менші обсяги.

FranceAgriMer також підвищила прогноз поставок французької м’якої пшениці в ЄС цього сезону до 6,16 млн тонн з 5,9 млн тонн, очікуваних у листопаді, що тепер на 2% нижче за обсяг 2023/24 року.

Перегляд експортних показників призвів до того, що FranceAgriMer збільшила свій прогноз запасів м’якої пшениці на кінець сезону до 2,87 млн ​​тонн проти 2,78 млн тонн, що прогнозувалися минулого місяця, що все ще на 10% нижче за рівень минулого сезону.

Щодо кукурудзи, то відомство врахувало зрослу оцінку виробництва, зроблену цього тижня міністерством сільського господарства Франції, а також знизило свої очікування щодо французького експорту до країн ЄС та за їх межі.

Це призвело до підвищення прогнозу запасів кукурудзи у Франції на кінець 2024/25 року до 2,68 млн. тонн з 2,36 млн. у листопаді. Прогноз збільшення запасів виявився на 34% вищим за рівень минулого сезону і стане 10-річним максимумом, заявили в офісі.

Прогноз запасів ячменю на 2024/25 рік практично не змінився і склав 1,38 млн. тонн, оскільки зниження оцінки постачання врожаю в основному компенсувало нижчий прогноз експорту за межі ЄС.

Прогнозовані запаси ячменю виявилися на 7% вищими за обсяг минулого сезону.

Ф’ючерси на кукурудзу на товарній біржі Чикаго в середу знизилися, оскільки ф’ючерси опинилися під тиском через різке падіння цін на сою і великого врожаю в Південній Америці.

Уряд США опублікував законопроект про фінансування, що дозволяє цілорічний продаж бензину з більш високим вмістом етанолу, що допоможе підтримати ф’ючерси на кукурудзу.

Законопроект про фінансування дозволить продавати 15% суміш етанолу з газом у період з червня по вересень, що потенційно підвищить попит на біопаливо на основі кукурудзи.

На думку аналітиків, великий урожай у Південній Америці продовжує чинити тиск на ціни.

Сприятлива погода в районах вирощування кукурудзи у Південній Америці також чинила тиск на ціни.

Міністерство сільського господарства США підтвердило приватний продаж 135 000 тонн американської кукурудзи в Колумбію для постачання в 2024/25 маркетинговому році.

Березневі ф’ючерси на кукурудзу на CBOT (CH25) закрилися на 6,1/4 цента нижче, до 4,37,1/4 долара за бушель.

торги

Mar 25 Corn is at $4.37 3/4, down 5 3/4 cents,

Nearby Cash is at $4.09 1/2, down 5 3/4 cents,

May 25 Corn is at $4.44 1/4, down 5 3/4 cents,

Jul 25 Corn is at $4.47 3/4, down 5 1/2 cents,

Ринок каноли ICE Futures ослаб, оскільки різкі втрати на соєвому комплексі Чикаго чинили тиск на вартість.

Незважаючи на ціну в середу, трейдер RBC Dominion Securities Тоні Тріхук сказав, що відносна сила каноли вражає. Фермери та комерційні продавці відступили від ринку, очікуючи на відновлення цін, а мисливці за знижками скуповують канолу за поточними цінами.

“Фонди можуть продати його, і це здорово, але ви не побачите інших учасників на стороні продажу”, – сказав Тріхук. «Канадський фермер готовий чекати, доки попит з’явиться, перш ніж він почне продавати. Вони не женуться за ним».

Невизначеність щодо політики щодо біодизелю в США багато в чому зумовила слабкість соєвих бобів та соєвої олії у середу. Ф’ючерси на європейський ріпак та малазійська пальмова олія також впали.

Проте основні фундаментальні чинники залишаються сприятливими для каноли. Посилення прогнозів поставок у поєднанні зі стійким інтересом кінцевих споживачів до купівлі наголосили на необхідності нормування попиту в майбутньому.

Ослаблення канадського долара також підтримало ріпак, оскільки валюта опустилася нижче 70 центів США.

Розрахункові ціни вказані у канадських доларах за метричну тонну.

Jan 587.70 DN 6.30

Mar 594.30 DN 8.20

May 601.00 DN 8.70

Jul 603.30 DN 8.90

Позначки:соя, ціни