Программа льготных кредитов «5-7-9%» превысила возможности государства, – НБУ

Государственная программа «Доступные кредиты 5-7-9%» сыграла немаловажную роль после начала полномасштабного вторжения РФ, однако ее масштаб превысил возможности государства, поэтому его условия необходимо радикально пересмотреть.

Об этом говорится в обновленном Отчете о финансовой стабильности, обнародованном Национальным банком Украины (НБУ).

Нацбанк отмечает, что в первый год полномасштабной войны программа «Доступные кредиты 5-7-9%» сыграла немаловажную роль для поддержки бизнеса. Впрочем, в течение 2022–2023 годов правительство 16 раз вносило изменения в программу, преимущественно повышало кредитные лимиты и расширяло перечень направлений кредитования.

«С тех пор государственную поддержку может получить широкий круг заемщиков независимо от реальной потребности в помощи. Портфель субсидированных программой ссуд с начала полномасштабного вторжения вырос более чем вдвое и составил 129 млрд грн в начале июня 2024 года», — отмечается в документе.

При этом по состоянию на начало года заемщики платили по кредитам в рамках программы в среднем 4,5% годовых. В то же время государство в среднем платило банкам 14.4% годовых за каждую гривну предоставленных кредитов.

Почему льготные кредиты оказывают негативное влияние на рынок кредитования?

При этом стоимость кредитов для клиентов сохранялась низкой даже в период, когда рыночные ставки росли. Так что программа становилась все дороже для государства, отмечают в НБУ. Следовательно, долг государства по выплате компенсаций по кредитам по состоянию на начало июня составляет 5,8 млрд грн.

В то же время заемщики не хотят заключать кредитные соглашения вне государственной программы, надеясь воспользоваться льготами от государства. В свою очередь банки, конкурируя за клиентов, все упрощают условия согласования кредитов по программе и меньше внимания уделяют способности должника вернуть кредит.

По данным НБУ, некоторые банки сформировали за счет программы более 50% своего чистого гривневого корпоративного портфеля, в то время как в среднем по системе эта доля составляет около трети.

При этом банки устанавливают более высокие базовые ставки для клиентов по льготным кредитам, рассчитывая, что их компенсирует государство.

«На определенном этапе программа начала субсидировать не только клиентов, но и банки-участники. Она сдерживала ценовую конкуренцию и снижение кредитных ставок банками», — приходит к выводу НБУ.

В то же время Нацбанк не выявил доказательств того, что льготные кредиты способствовали более высокой операционной эффективности компаний, которые пользовались субсидиями, являющимися одной из заявленных целей программы.

Следовательно, Нацбанк настаивает на необходимости пересмотреть условия программы льготных кредитов.

В апреле уже было ограничено использование программы для субсидированного кредитования на пополнение оборотных средств и снижена допустимая маржа банков. Эти изменения в перспективе снизят нагрузку на бюджет, но не решат всех проблем, отмечают в Нацбанке.

Для дальнейшего усовершенствования программы НБУ предлагает следующие шаги:

• постепенно сосредоточиться преимущественно на инвестиционных проектах;
• кредиты на пополнение оборотных средств предоставлять только отдельным категориям клиентов: например, бизнесу, имеющему потенциал для восстановления, однако финансовые показатели которого из-за военных потерь не позволяют обслуживать кредит на рыночных условиях;
• банкам осуществлять регулярную оценку соответствия клиентов условиям доступа к программе, усилить внимание на оценке платежеспособности клиентов при пролонгации;
• рассмотреть возможность ограничения общего портфеля кредитов по программе с учетом бюджета, выделенного на нее.

Метки: кредитование