Сделки M&A в Украине: аграрии сосредоточились на логистике и переработке

Также спросом у инвесторов пользовались сельскохозяйственные предприятия с земельным банком (преимущественно в западной и центральной части Украины), сообщает InVenture.

Самым активным игроком стала компания Kernel. Прежде всего стоит выделить выкуп компанией Namsen Limited Андрея Веревского у миноритарных акционеров (Lind Value, Kopernik Global Investors LLC, OFE PZU, OFE NN, FRAM FIZ%, Aegon OFE, PKO BP OFE и др.) 36% акций Kernel за $136 млн в рамках делистинга компании Kernel на Варшавской фондовой бирже.

Также Kernel в 2023 году провела ряд сделок по приобретению агрологистических активов и, в частности, покупку ПАО «Ильичевский масложировой комбинат» (ИМЖК) за $19 млн, терминала по перевалке подсолнечного масла в порту Рени ООО «Рени-Ойл» за $24,75 млн и складских мощностей по перевалке растительных масел в порту «Черноморск» за $19,4 млн.

Еще одной похожей сделкой в этой сфере можно считать покупку части логистических портовых активов, принадлежавших GNT Group (зерновой терминал ООО «Олимпекс Купе Интернейшнл»), которые находились в банковском залоге.

«В 2023 году в Украине не наблюдались сделки по продаже крупных агрокомпаний», — отмечают аналитики.

Американской SigmaBleyzer удалось продать с большим дисконтом последние активы агрохолдинга AgroGeneration в Харьковской области за $7,7 млн.

Еще один американский инвестор — NCH — достаточно удачно вышел из одного из сельскохозяйственных активов, продав компанию ООО «Биолан» агрохолдинга ООО «Волынь-Зерно-Продукт» (ТМ «Вилия»). По оценкам экспертов, стоимость этой сделки могла составлять от $10-12 млн.

По словам управляющего партнера InVenture Алексея Олейникова, многие сделки в агросекторе остаются непубличными. Так, только за 2023 год компания InVenture закрыла 3 сделки по купле-продаже агроактивов (среди них сельскохозяйственные предприятия в Тернопольской, Полтавской и Киевской областях).

«Кроме интереса к растениеводческим компаниям, проблемы с логистикой зерна стимулируют повышенный спрос инвесторов к предприятиям в сфере переработки сельскохозяйственной продукции. К ним относятся прежде всего животноводческие комплексы, маслоэкстракционные заводы, предприятия глубокой переработки зерна, а также предприятия пищевой промышленности», — уточнил Олейников.