Резкий рост котировок на соевое масло и нефть в Чикаго поддержал цены на растительные масла

Июльские фьючерсы на соевое масло в Чикаго в пятницу выросли на 6% до 1112 $/т (+3% за месяц) и сейчас уже достигли 1164 $/т (+11% с четверга) на фоне резкого скачка цен на нефть на 7%, вызванного ударами Израиля по Ирану и решением властей США увеличить мандаты на производство биотоплива в США на 2026 и 2027 годы больше, чем просили производители.

Начало открытой войны между Израилем и Ираном и информация о возможном присоединении США к ударам по Ирану привели к резкому росту августовских фьючерсов на нефть марки Brent на 14% за неделю до 76,5 $/баррель (+17,7% за месяц), что поддержало цены растительных масел.

Но основным драйвером роста цен на соевое масло в Чикаго стало неожиданное предложение Агентства по охране окружающей среды США (ЕРА) об увеличении обязательств по объемам производства биотоплива из возобновляемых источников до уровня 5,61 млрд галлонов на 2026 год и 5,86 млрд галлонов на 2027 год, что значително превышает установленные на 2025 год 3,35 млрд галлонов и предложенный представителями нефтяной и биотопливной отраслей уровень в 5,5 млрд галлонов к 2031 г.

На этом фоне с пятницы по понедельник июльские фьючерсы на соевое масло в Чикаго выросли на 15,8% до 1214 $/т (+11% за месяц), хотя цены на сою почти не изменились, а местные трейдеры даже резко снизили закупочные цены на сою нового урожая.

Компания ADM, крупный американский производитель сои и биотоплива, на этой неделе снизила свои форвардные цены на сою нового урожая, установив дисконт 7,4 $/т к ноябрьским фьючерсам, а иногда физические цены торговались с дисконтом до 22 $/т по отношению к фьючерсу 392,4 $/т. Это связано с ожиданиями отказа Китая от импорта сои из США и ростом предложения по переработке. Также ADM опустила базисные ставки на других своих перерабатывающих предприятиях, что позже сделали некоторые конкурирующие переработчики, в частности Cargill.

Стоит отметить, что на китайской бирже в Daylian цена на соевое масло с поставкой в июне составляет 1120 $/т, а цена бразильского соевого масла остается на уровне 1070-1080 $/т FOB Бразилия на фоне увеличения поставок бразильськой сои в Китай и больших запасов соэвого масла и шрота из-за рекордного урожая в Бразилии.

Августовские контракты на пальмовое масло на бирже Bursa Malaysia за неделю выросли на 5,9% до 4064 MYR/т или 959 $/т на фоне активизации экспорта пальмового масла из Малайзии, который по оценкам местных сюрвейеров за 15 дней июня вырос на 17,7-26,3%.

Цены на подсолнечное масло с доставкой в Индию за неделю выросли всего на 20 $/т до 1200 $/т CIF Мумбаи, что связано с активными закупками дешевого пальмового масла.

Цены на сырое подсолнечное масло в Украине за неделю выросли на 10-15 $/т до 1100-1115 $/т с поставкой в порты Черного моря, тогда как цены на российское подсолнечное масло остаются на уровне 1120-1130 $/т FOB.

Рынок растительных масел останется под сильным давлением значительных запасов и падения спроса, а также увеличения поставок рапсового масла нового урожая.

Из-за укрепления курса евро цена на рапсовое масло в ЕС выросла до 1277 $/т FOB Нидерланды с поставкой в июне, поэтому международные покупатели будут активно покупать дешевое соевое масло из Южной Америки и пальмовое из Азии.