Как приостановка торговли говядиной между Бразилией и Китаем может повлиять на мировые рынки

23 февраля поставки говядины из Бразилии в Китай были приостановлены из-за подтвержденного случая атипичной коровьей энцефалопатии. Это подпадает под протокол здравоохранения, действующий между двумя странами, требующий добровольной приостановки продаж после уведомления о болезни.

Экспорт говядины из Бразилии в целом рос быстрыми темпами за последние два десятилетия, чему способствовал рост мирового спроса на говядину. Рост за последние десять лет в значительной степени был обусловлен Китаем, при этом тенденции китайского спроса в настоящее время оказывают значительное влияние на бразильскую торговлю.

Чтобы представить размер этих рынков, в среднем Бразилия экспортирует больше говядины по всему миру за один месяц, чем Великобритания экспортирует за один год (среднемесячный экспорт Бразилии составлял 150–190 тыс. тонн в период с 2020 по 2022 год). В 2022 году 55% годового объема экспорта говядины Бразилии приходилось на Китай, по сравнению с 2% десять лет назад.

Ранее бразильская говядина не поставлялась на китайский рынок из-за коровьего бешенства. Последний запрет был в сентябре 2021 года и длился около трех месяцев. Хотя предыдущие приостановки (например, в 2019 году) не длились так долго. Что касается объемов торговли, то в четвертом квартале 2021 года общий объем экспорта бразильской говядины резко упал. Больше говядины было отправлено в другие страны, особенно в США, но это никоим образом не компенсировало потери поставок на рынок Китая. Однако объемы восстановились довольно быстро после отмены приостановки.

Глядя на динамику цен в то время, можно сказать, что цены в Бразилии (да и в соседних странах) оказались под давлением, снижаясь в течение октября-ноября. Однако неясно, какое влияние на цены оказал сам запрет на экспорт. В то время как Бразилия в значительной степени зависит от Китая в торговле говядиной, экспорт составляет лишь около пятой части общего производства говядины в Бразилии. Сообщалось, что более слабое внутреннее потребление также повлияло на цены в то время. Действительно, цены на бразильский скот с тех пор вернулись к уровню, наблюдавшемуся в то время, под давлением увеличения предложения крупного рогатого скота и медленного внутреннего потребления.

Ожидается, что общий спрос на белок в Китае вырастет в 2023 году, поскольку ограничения COVID будут ослаблены, хотя остается некоторая неопределенность в отношении того, как быстро это произойдет. Отраслевые прогнозы указывают на увеличение импортного спроса на свинину и говядину в 2023 году, поскольку потребление опережает ожидаемый рост производства.

Трейдеры по всему миру будут внимательно следить за ситуацией и оценивать масштабы открывающихся возможностей.

Вполне вероятно, что Китай попытается восполнить хотя бы часть потенциального пробела в белке, вызванного отсутствием бразильской говядины, либо импортируя больше говядины из других стран, либо переходя на другие белки, такие как свинина. Что касается говядины, Аргентина, Уругвай, Австралия и США могут быть наиболее вероятными кандидатами на замещение бразильских поставщиков. Тем не менее, согласно данным Министерства сельского хозяйства США, производство и экспортные поставки говядины в Аргентине и США в этом году будут ниже, а возможности Австралии могут быть ограничены продолжающимся запретом Китая на поставки продукции несколько скотобоен. Хотя до конца 2023 года действуют добровольные запреты на экспорт некоторых кусков говядины из Аргентины, Китай является единственной страной, где поставки не ограничены, поэтому в краткосрочной перспективе объемы могут быть сосредоточены там.

Метки: Китай, Бразилия, говядина