Фьючерсы на сою на Чикагской товарной бирже в понедельник закрылись разнонаправленно

Спотовые ставки на соевые бобы на речных терминалах и элеваторах Среднего Запада остались на прежнем уровне или выросли.

Ожидается, что на этой неделе продажи фермерской продукции будут слабыми, что сохранит устойчивость базиса, поскольку фермеры пользуются преимущественно сухой погодой для сева сои и кукурузы, говорят трейдеры.

Фьючерсы на сою на Чикагской товарной бирже в понедельник закрылись разнонаправленно: ближайшие контракты закрылись снижением на фоне фиксации прибыли, тогда как отложенные контракты на новый урожай немного укрепились.

Майские фьючерсы на соевые бобы на CBOT снизились на 1 цент до $10,41-3/4 за бушель, отступив после достижения $10,49-1/2, самого высокого уровня контракта с 27 февраля.

Однако фьючерсы на соевые бобы на Чикагской товарной бирже на ноябрь, представляющие урожай сои 2025 года, закрылись ростом на 3 цента до 10,28-1/2 доллара за бушель.

Межрыночное влияние также было характерно, поскольку соевые бобы выросли относительно более тяжелых потерь фьючерсов на соевый шрот и соевое масло. Эти движения могут отражать фиксацию брокерами маржи дробления путем покупки фьючерсов на соевые бобы и продажи фьючерсов на соевый шрот и соевое масло, сказал один аналитик.

Майские фьючерсы на соевый шрот на CBOT подешевели на 2,50 доллара до 297,10 доллара за короткую тонну, а майские фьючерсы на соевое масло упали на 1,03 цента до 46,32 цента за фунт.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что за последнюю неделю объем экспортных инспекций соевых бобов США составил 546 348 тонн, что соответствует торговым ожиданиям в размере от 375 000 до 750 000 тонн.

В преддверии еженедельного отчета Министерства сельского хозяйства США о ходе посевных работ, который должен быть опубликован позднее в понедельник, опрошенные агентством Reuters аналитики в среднем ожидали, что правительство сообщит о выполнении работ по посеву сои на 3%.

В преддверии ежемесячных данных по переработке сои в США, которые Национальная ассоциация переработчиков масличных семян должна опубликовать во вторник, аналитики, опрошенные агентством Reuters, в среднем ожидают, что торговая группа сообщит, что ее члены переработали 197,602 млн бушелей сои в марте, что на 11,1% больше, чем в феврале, и на 0,6% больше, чем в марте 2024 года.

Рынки США будут закрыты в пятницу в связи с праздником Страстной пятницы.

May 25 Soybeans  closed at $10.41 3/4, down 1 cent,

Nearby Cash  was $9.89 3/4, down 1 cent,

Jul 25 Soybeans  closed at $10.50 1/4, down 2 3/4 cents,

Nov 25 Soybeans  closed at $10.28 1/2, up 3 cents,

New Crop Cash  was $9.67 1/1, up 3 cents

По данным таможни, импорт сои в Китай в марте упал до самого низкого уровня с 2008 года, поскольку переработчики, уставшие от пошлин, отказались от американской сои, а задержки с урожаем в Бразилии привели к сокращению поставок.

Пересмотр обменного курса приветствуется, но немедленная продажа маловероятна из-за задержки урожая

Продажи сои и кукурузы замедлились на фоне пасхальных праздников и неопределенности курса песо

Зерновая промышленность Аргентины приветствовала пересмотр валютного курса в понедельник, хотя новые меры, скорее всего, не приведут к немедленным продажам, поскольку сбор урожая отстает от графика, считают эксперты.

Поздно вечером в пятницу центральный банк Аргентины ослабил валютный контроль. Эта долгожданная мера сопровождалась выделением миллиардов долларов банками развития, включая Международный валютный фонд.

Отмена контроля также призвана ускорить продажи сельскохозяйственной продукции — основного источника денежных средств из-за рубежа.

Несмотря на это, продажи сои и кукурузы должны остаться низкими на этой неделе, поскольку пасхальные праздники сократили торговлю, а экспортеры все еще не уверены в том, где установится песо. Урожай сои также отстает из-за сильных дождей.

«Производители больше сосредоточены на сборе урожая, чем на обменном курсе, который, как они уже знают, будет выше пятничных 1129 песо за доллар», — говорит аналитик Лорена Д’Анджело из зернового центра Росарио.

С отменой контроля за движением капитала в понедельник песо получил возможность свободно плавать в диапазоне от 1000 до 1400 песо за доллар. К полудню курс составлял около 1190 песо за доллар.

Фермеры сейчас спешат собрать урожай сои на фоне перерыва в дождях. Больше осадков может вызвать грибок и инфекцию, что скажется на урожайности.

«Мы собираем столько, сколько можем», — говорит Ноэлия Кастаньини, фермер из Венадо Туэрто в зерновой провинции Санта-Фе. «Сейчас все мои машины покрыты грязью, но о полях мы подумаем позже».

Президент Хавьер Милей в интервью местному радио El Observador в понедельник призвал фермеров ускорить продажи.

«Скажите фермерам, что если им нужно продать, то им нужно сделать это сейчас», — сказал он.

В настоящее время Аргентина облагает экспорт сои налогом в размере 26%, а поставки производного масла и шрота — 24,5%. Милей намекнул, что временная налоговая льгота, срок действия которой истекает в конце июня, не будет продлена.

ПОДОЖДИТЕ И ПОСМОТРИТЕ

«Нам придется подождать сегодня и, может быть, завтра, чтобы увидеть, где рынок успокоится», — сказал Федерико Зербони, глава ассоциации производителей кукурузы MAIZAR, на вопрос о том, приведет ли ослабление песо к дальнейшему замедлению продаж зерна. «Сегодня трудно оценить новые меры без этой информации».

По словам Д’Анджело, по состоянию на полдень цены на зерно еще не были известны.

«Правительство явно приняло позитивное, благоприятное решение о нормализации валютного рынка», — сказал Густаво Идигорас, глава палаты по экспорту и переработке зерна. «В любом случае, сбор урожая задерживается, поэтому мы не ожидаем быстрой реакции рынка».

По данным Министерства сельского хозяйства, по состоянию на 2 апреля продажи зерна были самыми низкими за последнее десятилетие.

Экспортные цены на российскую пшеницу на прошлой неделе немного снизились, поскольку погода для нового урожая улучшилась, однако условия остаются нестабильными, отмечают аналитики.

Цена на российскую пшеницу с содержанием протеина 12,5% при поставке на условиях франко-борт (FOB) в мае снизилась на 1 доллар до 250 долларов за тонну по сравнению с предыдущей неделей, сообщил руководитель консалтинговой компании ИКАР Дмитрий Рылько.

По оценкам консалтинговой компании «Совэкон», цены на российскую пшеницу с таким же содержанием белка составляют от 250 до 253 долларов за тонну FOB по сравнению с 250–254 долларами на прошлой неделе.

По данным Sovecon, еженедельный экспорт пшеницы на прошлой неделе оценивался в 0,45 млн тонн, что выше показателя предыдущей недели в 0,42 млн тонн.

Компания «Совэкон» увеличила оценку экспорта пшеницы в апреле на 0,1 млн тонн до 1,9 млн тонн, что существенно ниже 5,0 млн тонн, экспортированных в апреле 2024 года.

IKAR также немного повысил оценку экспорта пшеницы на апрель до 1,6–1,7 млн ​​тонн по сравнению с прогнозом прошлой недели в 1,5–1,7 млн ​​тонн.

Однако погода продолжает оставаться нестабильной.

«В Черноземье россии температура опустилась до -3-6 градусов по Цельсию, но похолодание было кратковременным. Мы считаем, что существенного ущерба урожаю не нанесено», — говорится в еженедельной заметке «Совэкон».

Прогнозируется, что температура поднимется выше нормы уже на этой неделе.

На прошлой неделе аналитики IKAR сообщили о возможности повышения прогноза урожая.

Однако сменяющая заморозки жаркая погода в Центральном и Поволжском регионах может вновь оказать негативное влияние на запасы почвенной влаги, а также на уже появившиеся всходы. В связи с этим прогноз пока не пересматривается, сообщил Рылько.

Более 93% посевов озимых зерновых в россии находятся в нормальном состоянии, сообщил в пятницу вице-премьер Дмитрий Патрушев.

По его словам, яровые культуры посеяны на площади 3 млн гектаров.

Фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже в понедельник упали под давлением прогнозов улучшения погоды в засушливых районах пояса производства равнин США и сопутствующего ослабления, поскольку фьючерсы на европейскую пшеницу достигли годового минимума, сообщили брокеры.

Фьючерс на мягкую краснозерную озимую пшеницу на CBOT в мае подешевел на 8,4 цента до 5,47,2 доллара за бушель.

Фьючерс на твердую краснозерную озимую пшеницу в Канзас-Сити по итогам торгов снизился на 12,3/4 цента до 5,55,1/4 доллара за бушель, а фьючерс на яровую пшеницу в Миннеаполисе по итогам торгов в мае (MWEK25) подешевел на 10,1/4 цента до 6,04,3/4 доллара за бушель.

Фьючерсы на европейскую пшеницу на торгах в Париже упали из-за ухудшения настроений на рынке из-за укрепления евро, которое негативно сказывается на экспорте.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что объем экспортных инспекций американской пшеницы за последнюю неделю составил 604 461 тонну, что выше торгового диапазона ожиданий в 200 000–525 000 тонн.

После закрытия CBOT Министерство сельского хозяйства США оценило состояние 47% урожая озимой пшеницы в США как хорошее или отличное, что ниже показателя в 48% неделей ранее и соответствует ожиданиям торговли.

По данным Министерства сельского хозяйства США, посевы яровой пшеницы в США выполнены на 7%, что также соответствует торговым ожиданиям.

May 25 CBOT Wheat  closed at $5.47 1/2, down 8 1/4 cents,

Jul 25 CBOT Wheat  closed at $5.61 3/4, down 8 1/2 cents,

May 25 KCBT Wheat  closed at $5.55 1/4, down 12 3/4 cents,

Jul 25 KCBT Wheat  closed at $5.70 1/4, down 13 cents,

May 25 MGEX Wheat  closed at $6.04 3/4, down 10 1/4 cents,

Jul 25 MGEX Wheat  closed at $6.19, down 9 1/2 cents

Фьючерсы на европейскую пшеницу в Париже в понедельник достигли нового годового минимума на фоне подавленных настроений из-за сдерживающего экспорт укрепления евро и падения цен на пшеницу в Чикаго.

Долгожданный прогноз дождей на этой неделе для пострадавших от засухи посевов во Франции и Германии после засухи в марте и апреле также оказал влияние на слабый экспортный спрос и обеспокоенность по поводу усиления дипломатической напряженности между Францией и крупнейшим импортером пшеницы Алжиром.

Майская пшеница на парижской бирже Euronext закрылась с понижением на 1,7% до 214,50 евро ($243,46) за тонну. Ранее контракт упал до 213,50 евро, что ниже предыдущего годового минимума в 215,00 евро, достигнутого в пятницу и 28 марта.

В понедельник цены на пшеницу в Чикаго упали на 1,6%, поскольку дилеры ожидали новых новостей о тарифах, а благоприятные прогнозы погоды для урожая в США оказали давление.

«Во Франции и Германии на этой и следующей неделе прогнозируют дожди, которые необходимы после недель сухой погоды», — сказал один немецкий трейдер. «Нам придется подождать, чтобы увидеть, сколько на самом деле выпадет».

Карлос Мера, руководитель отдела исследований сельскохозяйственных товаров Rabobank, заявил, что давление со стороны продавцов пшеницы на Euronext было очевидным.

«На прошлой неделе рынки пшеницы пострадали от макроэкономических потрясений и колебаний валютных курсов, но цены на пшеницу были более защищены, чем другие активы, благодаря тому, что инвестиционные фонды держали короткие позиции», — сказал Мера. «Мы пока не видим ралли покрытия коротких позиций».

«Фонды, которые потеряли деньги в других местах, могут получать прибыль на рынках пшеницы и закрывать некоторые свои позиции, чтобы укрепить свое финансовое положение».

Спрос на импорт был слабым, тендеров на закупку было немного.

«Были надежды, что Алжир снова примет французскую пшеницу на своих тендерах, но политическая напряженность между двумя странами снова нарастает», — сказал другой трейдер.

Трейдеры утверждают, что дипломатический раскол между Францией и Алжиром привел к тому, что алжирское зерновое агентство OAIC молчаливо исключило французскую пшеницу и фирмы из своих закупочных тендеров.

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже в понедельник закрылись снижением впервые за семь сессий, отступая из-за фиксации прибыли и технических продаж после того, как базовый майский контракт  не смог достичь шестинедельного максимума, установленного в пятницу.

Майские фьючерсы на кукурузу CBOT снизились на 5,4 цента до $4,85 за бушель, снизившись после подъема до $4,90,4, что ниже максимума пятницы в $4,90,4.

Июльские фьючерсы на кукурузу снизились на 4,1/4 цента до $4,92-3/4.

Ближайшие майские и июльские контракты снизились больше, чем декабрьские контракты на кукурузу нового урожая, поскольку трейдеры закрывали длинные позиции по спредам «май/короткий декабрь» и «длинный июль/короткий декабрь», что является разворотом тенденции прошлой недели.

Декабрьский фьючерс на кукурузу нового урожая упал всего на 1,5 цента и составил 4,62 доллара за бушель.

Напоминания об оживленном экспортном спросе оказали поддержку рынку.

Министерство сельского хозяйства США подтвердило частные продажи 120 000 тонн американской кукурузы для поставки в Японию в 2024/25 маркетинговом году, который начался 1 сентября 2024 года.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что объем экспортных проверок американской кукурузы за последнюю неделю составил 1 829 000 тонн, что выше торгового диапазона ожиданий в 1 000 000–1 600 000 тонн.

В преддверии еженедельного отчета Министерства сельского хозяйства США о ходе посевных работ, который должен быть опубликован позднее в понедельник, опрошенные агентством Reuters аналитики в среднем ожидали, что правительство сообщит о выполнении работ по посадке кукурузы на 6% по сравнению с 2% на прошлой неделе.

May 25 Corn  closed at $4.85, down 5 1/4 cents,

Nearby Cash  was $4.57 3/4, down 5 cents,

Jul 25 Corn  closed at $4.92 3/4, down 4 1/4 cents,

Dec 25 Corn  closed at $4.62, down 1 1/2 cents,

New Crop Cash  was $4.26 3/8, down 1 cents

На рынке фьючерсов на канолу ICE наблюдалась смешанная динамика: наиболее активный июльские контракты показали небольшое падение, а в месяцы нового урожая наблюдался рост.

Слабость цен на соевое масло на чикагской бирже в понедельник привела к некоторому избыточному давлению со стороны продавцов канолы, хотя в целом благоприятные технические сигналы и необходимость нормирования спроса по-прежнему оказывали поддержку.

Контракты на канолу держались выше большинства основных скользящих средних. Спекулянты активно закрывали короткие позиции в последних обязательствах трейдеров данных.

В понедельник было совершено 59 940 сделок по контрактам, тогда как в пятницу количество сделок перешло из рук в руки — 56 440.

На спред пришлось 32 382 проданных контракта.

Расчетные цены в канадских долларах за метрическую тонну.

Май 661,60 вырос на 0,90

Июль 668,70 вырос на 0,10

Ноябрь 648,30 вырос на 5,50

Январь 654,40 вырос на 4,40

JP Morgan снижает прогнозы цен на нефть

Банк JP Morgan пересмотрел свои прогнозы цен на нефть в сторону понижения на 2025 и 2026 годы, сославшись на рост добычи альянсом ОПЕК+ и прогнозируемое снижение мирового спроса, говорится в заметке, опубликованной в понедельник.

Банк снизил прогноз цены на нефть марки Brent на 2025 год с 73 долларов за баррель до 66 долларов за баррель, а целевой показатель на 2026 год — с 61 доллара до 58 долларов.

Метки: соя, цены