Бразилия может изменить структуру торговых потоков зерновых и масличных культур — директор IGC

«До сих пор Бразилия экспортировала только в марте, в то время как США экспортировали в основном в период с сентября по ноябрь. Но теперь Бразилия может экспортировать дольше в течение маркетингового года. Это что-то новое», — сказал Пети S&P Global Commodity Insights на конференции IGC Grains Conference 13 июня.

По данным Министерства сельского хозяйства США, Бразилия является крупнейшим в мире производителем и экспортером соевых бобов. Текущий объем производства в 2023-2024 МГ оценивается в 153 миллиона тонн, что на 5,5% меньше, чем в прошлом году.

Аналогичным образом, бразильский экспорт масличных культур в 2023-2024 МГ оценивается в 102 млн тонн, что на 6,8% больше, чем в прошлом году.

Министерство сельского хозяйства США прогнозирует, что производство кукурузы в Бразилии в текущем сельскохозяйственном сезоне составит 122 млн тонн, что на 11% ниже рекордного урожая предыдущего сезона, что помогло стране обогнать США как крупнейшего производителя кукурузы в мире.

Отвечая на вопрос, сможет ли Бразилия продолжать оставаться важной движущей силой мирового прогноза по зерну, Пети ответил, что положение Бразилии может измениться в следующем году.

«До сих пор мы видели, как Бразилия экспортирует много товаров, таких как кукуруза и соевые бобы, а также является важным оператором биотоплива. Но ситуация может немного измениться», — сказал Пети.

По словам Пети, растущий внутренний спрос в Бразилии окажет давление на ее экспорт.

Ожидается, что бразильская кукуруза будет испытывать растущий спрос на внутреннем рынке, а использование кукурузы для этанола в следующем сезоне вырастет до 17 миллионов тонн, согласно источнику.

Хотя Китай по-прежнему остается основным направлением экспорта Бразилии, избыток поставок в эту южноамериканскую страну потребует большей диверсификации, сказал Пети.

«Бразилия должна убедить Китай подумать о соевом шроте…», — сказал Пети.

«В Бразилии не хватает скота, поэтому структура торговли должна измениться [от кукурузы и соевых бобов к побочным продуктам]», — добавил он.

По данным S&P Global Commodities at Sea, в период с мая 2023 года по май 2024 года Бразилия экспортировала в общей сложности 53,1 млн тонн кукурузы, из которых около 16,8 млн тонн, или 31,6%, было отправлено только в Китай, сообщает S&P Global.

По данным CAS, за тот же период экспорт бразильской сои составил 95,5 млн тонн, при этом на долю Китая пришлось 72,6 млн тонн, или 76% от общего объема экспорта.

Бразилия сильно зависит от Китая в экспорте. Диверсификация поставок с добавлением побочных продуктов производства кукурузы и соевых бобов может обеспечить толчок торговому потоку страны, когда внутренний рынок ограничен.

Конкуренция со стороны соперников

«Бразилия будет конкурировать с сильными операторами. Что касается соевого шрота, Аргентина — сильный оператор, очень конкурентоспособный. Будут и другие соперники», — сказал Пети.

Аргентина является крупнейшим в мире экспортером соевого шрота: в 2023–2024 МГ ее объем оценивается в 24,4 миллиона тонн по сравнению с 21,1 миллиона тонн в Бразилии.

Пети сказал, что помимо кукурузы и соевых бобов Бразилия также должна найти новые возможности в производстве пшеницы.

Министерство сельского хозяйства США оценивает производство пшеницы в Бразилии в 2023-2024 МГ в 8,1 млн тонн, тогда как экспорт прогнозируется на уровне 2,8 млн тонн.

В 2024-25 МГ Министерство сельского хозяйства США прогнозирует рост производства пшеницы в Бразилии на 17,28%, а также рост экспорта на 7,1%.

По данным CAS, Азия является основным направлением экспорта бразильской пшеницы: в период с мая 2023 года по май 2024 года чистый объем экспорта пшеницы из Бразилии составит 1,2 миллиона тонн, во Вьетнам — 1,1 миллиона тонн, на Филиппины — 1,1 миллиона тонн, а в Таиланд — 264 084 тонны.

Platts, входящая в Commodity Insights, оценила кукурузу FOB Сантос с погрузкой в ​​августе в $205,30/т 13 июня, что на $1,87/т выше предыдущей оценки, в то время как контракт на сою SOYBEX FOB Сантос с погрузкой в ​​июле был оценен в $453,62/т 13 июня, что ниже на 28 июня. центов в день.