Торговля соей между Китаем и США меняет мировые рынки

UkrAgroConsult

Встреча президента США Дональда Трампа и президента Китая Си Цзиньпина в конце октября 2025 года привела к существенным изменениям в торговых отношениях двух стран. Американские чиновники заявили, что Китай обязался возобновить масштабные закупки американской сои – 12 млн тонн до конца февраля 2026 года и по меньшей мере 25 млн тонн ежегодно в течение следующих 3 лет в 2026, 2027 и 2028 годах, сообщает УкрАгроКонсалт со ссылкой на ThinkChina.

Хотя Китай еще официально не подтвердил эти цифры, это обещание, основанное на объеме, а не на стоимости сои, знаменует собой значительное потепление в сельскохозяйственных отношениях на фоне длительной торговой напряженности между США и Китаем. За несколько дней до саммита государственное предприятие China Oil and Foodstuffs Corporation (COFCO) забронировало 3 партии американской сои из нового урожая в качестве жеста доброй воли.

США назвали этот результат заметным дипломатическим успехом. По данным Белого дома, обязательства, заключенные в Китае, доведут общий объем экспорта сои из США в Китай в 2025 году примерно до 18 млн тонн, что все еще на 32% меньше, чем в 2024 году, но это имеет политическое значение.

Реакция в США была немедленной. Фьючерсы на сою на Чикагской торговой бирже взлетели до самых высоких значений с июня 2024 года.

В конце ноября СМИ сообщали, что после телефонного разговора между Си и Трампом в конце ноября было забронировано, по меньшей мере, 10 партий сои из США (стоимостью около 300 млн долларов). Трамп заявил, что во время разговора он «давил» на Си, чтобы ускорить и увеличить закупки американских товаров Китаем, и что китайский лидер более-менее согласился. С тех пор государственный покупатель зерна COFCO забронировал почти 2 млн тонн сои из США с конца октября. Тем не менее, недавние соглашения остаются значительно ниже 12 млн тонн закупок, объявленных Белым домом.

Продовольственная безопасность уже давно вызывает беспокойство у китайских властей. С 2013 года Китай ввел двойную стратегию продовольственной безопасности: поддержание самообеспечения основными продуктами питания (например, рис) и ключевыми белками (например, свининой) за счет местного производства, а также зависимость от мировых рынков неосновных продуктов питания (таких как соя).

Соя является ключевым источником кулинарного масла и кормов для животных, а также основным товаром в центре торговых отношений Китая из США. Несмотря на то, что Китай является 4 по величине производителем в мире, на него приходится более 60% мировой торговли соей. Большинство сои, выращенной в Китае, используются в пищевых целях, таких как тофу, соевое молоко и другие традиционные продукты, тогда как импорт удовлетворяет более 80% национального спроса на корма для животных и пищевое масло. Быстрый рост секторов животноводства и аквакультуры Китая сделал соевый шрот незаменимым, подчеркивая важность глобальных цепей поставок.

Эта структурная зависимость сделала сою одновременно стратегическим ресурсом и геополитической уязвимостью, формируя долгосрочное планирование и краткосрочные дипломатические обязательства Китая.

Опыт Китая во время первой «торговой войны» между США и Китаем ускорил долгосрочные усилия по диверсификации, отказавшись от сильной зависимости от одного поставщика. Когда США ввели тарифы на китайские товары на сумму 370 млрд долларов в первый срок президентства Трампа, Китай ответил пошлинами в ответ до 25% на американскую сельскохозяйственную продукцию, включая сою. Этот эпизод отобразил риски, характерные для концентрированных цепочек поставок, и стимулировал изменение моделей поставок.

К 2018 году американские фермеры обеспечивали примерно 1/3 импорта сои в Китай. В 2016 году США имели 40% доли рынка, в то время как Бразилия поставляла 46%. После начала «торговой войны» Бразилия быстро обогнала США. К 2018 году на Бразилию приходилось огромное 82% импорта сои в Китай, тогда как доля США снизилась до 19%.

Доминирование Бразилии сохраняется. В 2024 году Китай импортировал рекордные 105 млн тонн сои: Бразилия экспортировала 74,55 млн тонн (71,1%), США экспортировали 22,14 млн тонн (21,1%), а Аргентина – 4,1 млн тонн (3,9%).

Эта тенденция продолжилась и в 2025 году. В период с января по август 2025 года Китай импортировал лишь 5,93 млн тонн американской сои, что составляет резкое снижение на 78% в годовом исчислении по сравнению с тем, когда Китай закупал около 50% всего экспорта сои из США.

После того, как Китай повысил тарифы на американскую сою до 34% в апреле 2025 года, экспорт сои из США сократился почти до 0 на фоне напряженности между США и Китаем. Только в августе китайские импортеры заказали 64 бразильские партии (около 4 млн тонн) на поставку с октября по ноябрь 2025 года, при этом американские партии не были зафиксированы. В то же время Бразилия экспортировала 68,04 млн тонн сои в течение января-августа 2025 года.

Для дальнейшего хеджирования Китай ищет новые источники. Недавние соглашения с Эфиопией, Анголой и россией отражают постоянные усилия по развитию альтернативных поставщиков сои и соевого шрота.

Прогнозируется, что внутреннее производство сои в Китае достигнет 23 млн тонн в 2025 году, что на 17% больше за последние 5 лет. Страна также на пути к сокращению зависимости от импортной сои до менее 30% в течение следующих 10 лет.

Потребление животноводческой продукции в Китае резко возросло за последние 20 лет, что сделало соевый шрот критически важным компонентом кормов для животных. Даже незначительные перебои со снабжением могут повлиять на внутренние цены на продукты питания, бюджеты домохозяйств и усложнить более широкую стратегию продовольственной безопасности. В этом контексте частичное возобновление импорта сои из США работает как экономическая дипломатия, так и страховой механизм – защита от чрезмерной зависимости от одного поставщика и буфер от будущих геополитических потрясений.

Однако уязвимость Китая сохраняется. Зависимость от внешних поставщиков делает Китай уязвимым к геополитической, рыночной и климатической нестабильности. Даже с диверсификацией в сторону Бразилии, Аргентины и других источников шоки поставок в любом крупном регионе экспорта могут влиять на внутренние цены и стратегическое планирование. Например, экстремальные погодные явления, влияющие на ключевые зерновые регионы в Китае и/или других сельскохозяйственных производителей/экспортеров (таких как россия и Бразилия), могут заставить Китай больше полагаться на традиционных (западных) экспортеров, таких как США.

Последствия для США значительные. Возобновление закупок Китаем имеет как экономический, так и политический вес. США экспортируют больше сои по стоимости, чем любой другой сельскохозяйственный продукт – только экспорт сои превысил 24 млрд долларов в 2024 году, и Китай уже давно является доминирующим покупателем. Средний Запад США, охватывающий Айову, Иллинойс, Миннесоту, Небраску и Индиану, является одновременно сердцем производства сои и основным столбом электоральной базы Дональда Трампа.

Возобновленные китайские закупки предлагают немедленное облегчение. Но также проявляют уязвимости: учитывая, что в январе 2026 года на рынках появится значительный урожай сои из Бразилии, ожидается резкое падение мировых цен на масличные культуры. Ожидается, что цены на сою в США, которые остаются выше бразильских с конца октября 2025 года, снизятся, что, вероятно, приведет к значительной экономии для китайских покупателей.

Усугубляет беспокойство то, что сельское хозяйство США остается сильно зависимым от Китая. Краткосрочный рост доходов сопровождается долгосрочной уязвимостью к изменениям в отношениях между США и Китаем, изменениям тарифов или восстановлению напряженности из-за политически щекотливых вопросов (таких как Тайвань).

Последствия мировой торговли и цепочек поставок также значительны. Как крупнейший в мире производитель и импортер продуктов питания, изменения в политике Китая по сельскохозяйственной торговле влияют на потоки продовольственной продукции, капитала и торговли. Перенаправление части закупок обратно в США может иметь негативные последствия для мировых цепочек поставок, особенно учитывая значительную зависимость Китая от американских поставщиков во время «торговой войны» между США и Китаем.

Даже незначительные корректировки в поставках могут высвободить миллионы тонн сои для других основных стран-импортеров и регионов, что приведет к изменениям в ценах и производстве среди экспортеров. В частности, Юго-Восточная Азия, Ближний Восток и Африка – регионы с быстрорастущими секторами животноводства, частично благодаря росту доходов и изменению моделей питания – могут извлечь выгоду из увеличения доступности сои и потенциально более конкурентных цен.

Постепенная налаживание торговых отношений между Китаем и США после встречи в октябре 2025 года сигнализирует об осторожной перекалибровке сельскохозяйственных отношений между США и Китаем, предлагая краткосрочное облегчение для фермеров и стратегическое страхование для Китая. Однако обе стороны остаются уязвимыми: Китай – к рискам, связанным со снабжением и климатом, а США – к чрезмерной зависимости от одного покупателя. Поскольку мировые потоки сои корректируются, соглашение подчеркивает, как глубоко переплетены торговля, внутренняя политика и продовольственная безопасность в эпоху изменений геополитического и экологического давления.

Метки: Китай, США, Бразилия, импорт, закупки, тарифы, продовольственной безопасности, сои, корма для животных