Соевые фьючерсы в Чикаго падают на фоне ответных пошлин Канады и ЕС

Согласно прогнозу зерновой биржи Росарио, опубликованному в среду, урожай сои в Аргентине в 2024/25 году оценивается в 46,5 млн тонн, что ниже ранее ожидавшихся 47,5 млн тонн.

Биржа также понизила прогноз урожая кукурузы 2024/25 года до 44,5 млн тонн с предыдущих 46 млн тонн.

Зерновой трейдер Archer-Daniels-Midland рассматривает возможность продажи своего подразделения по торговле фьючерсами в попытке сократить расходы, сообщило в среду агентство Bloomberg News со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.

Базисные ставки на соевые бобы, отправляемые баржами на терминалы на побережье Мексиканского залива США, в среду немного снизились после укрепления в начале этой недели, в то время как базисные ставки на баржи с кукурузой остались стабильными, сообщили трейдеры.

По словам дилеров, спотовые цены на соевые бобы, кукурузу и пшеницу в США в среду не изменились и даже выросли, поскольку некоторые элеваторы пытались побудить фермеров продать свой урожай.

Отчеты Министерства сельского хозяйства США за конец марта станут более актуальными

Отчеты USDA о намерениях по севу и квартальных запасах зерна от 31 марта теперь в поле зрения зернотрейдеров. Эти два отчета являются одними из самых чувствительных к рынку отчетов USDA. Решения производителей США относительно посевных площадей кукурузы и сои остаются нестабильными. Соя может пострадать сильнее всего в тарифной войне, что может сократить посевные площади на фоне опасений по поводу более низких цен. Однако потенциально более высокие затраты на закупку кукурузы могут подтолкнуть к переходу на посадку сои. А поскольку фьючерсные цены на хлопок в течение последних шести месяцев демонстрируют тенденцию к снижению, это может изменить мнение некоторых производителей хлопка, которые могут перейти на пропашные культуры, где это возможно.

Ответные пошлины ЕС из-за тарифов на сталь и алюминий президента Трампа должны начать действовать в начале апреля и включать соевые бобы. Хотя в ЕС нет американских соевых бобов на балансе, США поставили 4,5 млн тонн в ЕС в этом маркетинговом году.

Утром будет опубликован еженедельный отчет Министерства сельского хозяйства США по экспортным продажам, в котором прогнозируется объем продаж сои в 2024/25 году в размере от 275 000 до 700 000 тонн. Продажи нового урожая оцениваются в 0–100 000 тонн. Продажи соевого шрота оцениваются в диапазоне от 190 000 до 410 000 тонн, а бобового масла — от 40 000 до 85 000 тонн.

Фьючерсы на соевые бобы на Чикагской товарной бирже в среду завершили торги снижением четвертую сессию подряд на фоне объявления Канадой и ЕС о введении ответных пошлин на товары США, сообщили трейдеры.

Трейдеры заявили, что существуют опасения относительно потенциального влияния на экспорт кукурузы и сои из США в ЕС после того, как Китай уже переключился на поставки из Южной Америки после тарифной битвы во время первого срока Трампа.

Майские фьючерсы на соевые бобы на CBOT снизились на 10,3/4 цента до 10,00-1/2 доллара за бушель.

Майские фьючерсы на соевый шрот завершили торги с понижением на $1,60 до $300,20 за короткую тонну.

Майские фьючерсы на соевое масло на упали на 0,25 цента до 41,68 цента за фунт.

Повышение пошлин президента Дональда Трампа на весь импорт стали и алюминия из США вступило в силу в среду, что вызвало немедленную ответную реакцию со стороны Канады и Европы.

Европейский союз объявил о введении ответных пошлин на американские товары на сумму до 26 миллиардов евро (28 миллиардов долларов) со следующего месяца.

Канада, крупнейший иностранный поставщик стали и алюминия в США, объявила о введении ответных пошлин в размере 25% на общую сумму 29,8 млрд канадских долларов (20,76 млрд долларов США).

По данным отраслевой группы Anec, экспорт сои из Бразилии в марте, как ожидается, достигнет 15,45 млн тонн, что на 4% больше прогноза прошлой недели.

Mar 25 Soybeans  closed at $9.87 1/2, down 10 1/4 cents,

Nearby Cash  was $9.37, down 10 1/4 cents,

May 25 Soybeans  closed at $10.00 1/2, down 10 3/4 cents,

Nov 25 Soybeans  closed at $10.06 1/2, down 9 cents,

New Crop Cash  was $9.42 1/1, down 9 cents

Работники масличных культур в Аргентине отменили общенациональную забастовку на заводах по переработке сои из-за распоряжения правительства за несколько часов до ее начала в среду, хотя рабочие конгломерата Vicentin продолжили забастовку.

В Аргентине, крупнейшем в мире поставщике соевого масла и шрота, рабочие до распоряжения правительства, полученного в последнюю минуту, планировали начать бессрочную забастовку с 6 утра из-за спора о заработной плате с конгломератом Vicentin и другими компаниями по производству масличных культур.

Во вторник вечером правительство приказало рабочим приостановить забастовку.

Однако рабочие Vicentin со вторника начали забастовку на некоторых заводах вблизи зернового центра Росарио, и лидер профсоюза SOEA сообщил агентству Reuters, что, хотя общенациональная забастовка была отменена, рабочие Vicentin планируют продолжить ее.

«Правительство вчера вечером издало приказ об обязательном примирении, и мы, естественно, подчинились. В конце концов, мы не начали забастовку», — заявил секретарь SOEA Мартин Моралес.

Правительство Аргентины может объявить обязательный период примирения, в течение которого профсоюзы должны приостановить забастовку, а стороны должны попытаться достичь соглашения. В этом случае период продлится 15 дней.

Тарифы Европейского союза на американское зерно, введенные в ответ на пошлины Вашингтона на сталь и алюминий, нанесут ущерб европейскому сектору животноводства, зависящему от импорта кормов для животных, заявила в среду отраслевая ассоциация FEFAC.

Большой профицит в торговле ЕС с США в сфере сельского хозяйства является частой жалобой президента США Дональда Трампа, хотя США являются крупнейшим поставщиком сои в ЕС и основным поставщиком кукурузы.

Ранее Европейская комиссия объявила о планах ввести дополнительные пошлины на импорт из США на сумму до 26 млрд евро (28 млрд долларов США) .

Это предполагает повторное введение с 1 апреля пошлин на такие товары, как кукуруза, действие которых было приостановлено после предыдущей торговой битвы во время первого срока Трампа, а также введение пошлин с 13 апреля на продукты из нового списка, в который входит соя.

Такие пошлины «негативно повлияют на устойчивость и конкурентоспособность систем животноводства ЕС», заявил президент FEFAC Педро Кордеро.

FEFAC, представляющая производителей кормов для скота, заявила, что кормовое зерно может способствовать достижению соглашения между ЕС и США, избежавшего введения пошлин.

Учитывая зависимость ЕС от иностранных кормовых товаров, импорт ЕС из США «может быть легко удвоен с нынешних 4 млрд евро до 8 млрд евро, тем самым сократив текущий дефицит торговли сельскохозяйственной продукцией США с ЕС», — сказал Кордеро.

Действующий приостановленный тариф на американскую кукурузу составляет 25%, что может привести к снижению цен на американскую кукурузу в крупных европейских странах-импортерах, таких как Испания.

Алжирское государственное зерновое агентство OAIC закупило около 450 000 тонн продовольственной пшеницы на международном тендере в среду, сообщили европейские трейдеры в своих предварительных оценках.

По их словам, все закупки были совершены по цене около 268,50 долл. США за тонну, включая стоимость фрахта (C&F).

Точный объем закупки в тоннаже все еще обсуждался трейдерами, оценки варьировались от 450 000 до 650 000 тонн, но первоначальной консенсусной цифрой стала цифра в 450 000 тонн .

Отчеты отражают оценки трейдеров, и дальнейшие оценки цен и объемов все еще возможны.

Тендер требовал номинальных 50 000 тонн, но Алжир часто покупает значительно больше, чем индикативный объем. Продавцы имеют свободу поставлять пшеницу из ряда одобренных источников.

Первоначально трейдеры ожидали, что закупаемая пшеница будет в основном поставляться из Черноморского региона, особенно из Украины. Также ожидались поставки румынской и болгарской пшеницы .

Предполагается, что в тендере участвовали восемь торговых домов, в том числе две украинские и болгарские компании, которые обычно продают только пшеницу, закупленную в их странах.

Франция, традиционный поставщик пшеницы в Алжир, не предполагалась в качестве источника.

Политическая напряженность между Алжиром и Францией привела к разговорам на рынке о том, что Алжир молчаливо избегает закупок французской пшеницы , хотя предполагалось, что французская пшеница была предложена на тендере в среду.

Пшеница была запрошена для отправки в два периода из основных регионов поставок, включая Европу: 1-15 мая и 16-31 мая. Если пшеница поставляется из Южной Америки или Австралии, отгрузка на месяц раньше.

Падение доллара США играет на руку быкам на рынке зерна

Одним из позитивных элементов для рынков зерна в настоящее время является нисходящий тренд индекса доллара США.ДХУ, который на этой неделе достиг четырехмесячного минимума. Поскольку большая часть мировой торговли сельскохозяйственной продукцией ведется в долларах США, обесценивание доллара делает американские сельскохозяйственные продукты более конкурентоспособными по цене на мировых рынках, если они покупаются не в американской валюте. История показывает, что индекс доллара США может испытывать продолжающееся давление продаж в ближайшие недели или дольше.

Фьючерсы на мягкую краснозерную озимую пшеницу на Чикагской товарной бирже в среду продолжили падение после того, как правительственный отчет об урожае показал, что мировые запасы пшеницы превышают ожидания, в то время как последние пошлины США и европейские контрмеры усилили опасения по поводу перебоев в торговле, говорят трейдеры.

Майские фьючерсы на мягкую краснозерную озимую пшеницу на CBOT подешевели на 2,3/4 цента до 5,54 доллара за бушель.

Твердая краснозерная озимая пшеница в Канзас-Сити, май, выросла на 1 цент до 5,73 доллара за бушель, а яровая пшеница в Миннеаполисе, май, подешевела на 2,3/4 цента до 5,94,2 доллара за бушель.

Mar 25 CBOT Wheat  closed at $5.38 3/4, down 2 1/4 cents,

May 25 CBOT Wheat  closed at $5.54, down 2 3/4 cents,

Mar 25 KCBT Wheat  closed at $5.61 3/4, up 3 cents,

May 25 KCBT Wheat  closed at $5.73, up 1 cent,

Mar 25 MGEX Wheat  closed at $5.80 1/2, down 2 1/4 cents,

May 25 MGEX Wheat  closed at $5.94 1/2, down 2 3/4 cents

Пшеница на Euronext завершила торги в среду ростом, восстановившись после предыдущего шестимесячного минимума на фоне нестабильной торговли, поскольку рынок оценивал последние тарифные меры и результаты алжирского импортного тендера.

Майские фьючерсы на пшеницу выросли на 0,9% до 223,25 евро (243,36 доллара США) за тонну.

Ранее он упал до 217,75 евро, самого низкого значения с конца августа и ниже предыдущего шестимесячного минимума с пятницы.

На прошлой неделе рынок находился под давлением из-за роста евро по отношению к доллару, хотя ослабление евро с четырехмесячного максимума дало некоторую передышку рынку пшеницы Euronext в среду.

По словам трейдеров, крупная короткая позиция инвестиционных фондов привела к тому, что Euronext стала склонной к закрытию коротких позиций.

По данным, опубликованным Euronext в среду, на прошлой неделе финансовые инвесторы резко расширили свои чистые короткие позиции по пшенице Euronext.

Трейдеры отметили, что чистая короткая позиция в категории инвестиционных фондов подскочила до рекордного чистого короткого показателя почти в 207 000 контрактов.

Чикагские зерновые увеличили убытки, поскольку пошлины США и ответные меры Европейского союза усилили опасения по поводу перебоев в торговле.

Предложенный ЕС ответ может привести к введению пошлин на кукурузу и соевые бобы из США, что нанесет ущерб сектору кормов для скота, зависящему от импорта, заявила европейская промышленная группа FEFAC.

По предварительным оценкам трейдеров, крупнейший импортер Алжир закупил на тендере в среду не менее 450 000 тонн продовольственной пшеницы.

По словам трейдеров, продавцы с наибольшей вероятностью выберут для выполнения заказа украинскую, болгарскую и румынскую пшеницу, тогда как поставки из Франции не вызывают сомнений из-за сохраняющейся дипломатической напряженности между Алжиром и Парижем.

В среду сельскохозяйственное бюро FranceAgriMer понизило свой прогноз экспорта французской мягкой пшеницы за пределы ЕС в этом сезоне до нового минимума в этом столетии в 3,2 млн тонн, при этом медленные темпы поставок подтверждают влияние плохого урожая.

По словам трейдеров, в Германии фермеры неохотно продавали свою продукцию из-за низких цен, что затрудняло экспортерам получение поставок и извлечение выгоды из спроса со стороны Марокко.

По словам одного немецкого трейдера, сокращение продаж фермерами также оказало поддержку внутренним ценам Германии, что привело к перемещению поставок из экспортных портов обратно на внутренний рынок.

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже продолжили падение в среду после того, как правительственный отчет об урожае показал, что запасы кукурузы в США превышают ожидания, в то время как последние пошлины США и европейские контрмеры усилили опасения по поводу перебоев в торговле, говорят трейдеры.

Майские фьючерсы на кукурузу CBOT снизились на 9,5 цента до 4,60 3/4 доллара за бушель.

Самый активный контракт на кукурузу на постоянной основе.  Ранее в ходе сессии показатель упал до недельного минимума.

По словам трейдеров , вероятность прекращения войны между Украиной и россией также оказала давление на фьючерсы на кукурузу.

По словам трейдеров, давление со стороны ожидаемого большого урожая в Южной Америке также продолжает оказывать давление на рынок кукурузы.

Mar 25 Corn  closed at $4.48 3/4, down 7 3/4 cents,

Nearby Cash  was $4.22 1/4, down 9 cents,

May 25 Corn  closed at $4.60 3/4, down 9 1/2 cents,

Dec 25 Corn  closed at $4.48 1/4, down 6 1/4 cents,

New Crop Cash  was $4.12 5/8, down 6 3/4 cents

Американский этанол может оказаться под прицелом санкций Канады

Канада, которая была основной целью для тарифов США, может ввести нетарифные меры, такие как ограничение экспорта своей нефти (CBK25) в США или взимание пошлин на импорт из США, если торговый спор обострится еще больше, сказал министр энергетики Канады Джонатан Уилкинсон в интервью Reuters . «Все на столе». Уилкинсон сказал, что Канада рассматривает введение тарифов на американский этанол в качестве части второго транша торговых санкций, если Трамп продолжит эскалацию торговой войны, отметив, что этанол «абсолютно входит в список вещей», которые могут подвергнуться тарифам. Эта новость поставила рынок фьючерсов на кукурузу (ZCK25) под дополнительное сильное давление продаж в середине недели.

Тем временем опытный политический аналитик Джим Виземейер на этой неделе сообщил, что биодизельные заводы Айовы простаивают из-за неопределенности с налоговыми льготами. Истечение срока действия налогового кредита для блендеров в размере 1 доллара за галлон 31 декабря 2024 года привело к закрытию нескольких биодизельных заводов в Айове. «Лидеры отрасли сталкиваются с неопределенностью, поскольку Министерство финансов еще не завершило разработку правил для замены налогового кредита на производство чистого топлива 45Z. Пять из 10 биодизельных заводов Айовы простаивают, а цепочки поставок нарушены. Сенатор Чак Грассли (республиканец от Айовы) раскритиковал администрацию Байдена за сложившуюся ситуацию, призвав к увеличению обязательств по объему возобновляемых источников», — сказал Виземейер.

На рынке фьючерсов на канолу ICE возобновился спад из-за пошлин, введенных Соединенными Штатами и Китаем.

Аналитик заявил, что цены на канолу тестируют минимумы, и ей необходимо будет «пробить их», чтобы восстановить стабильность на рынке.

Статистическое управление Канады прогнозировало, что в 2025-26 годах общая площадь канолы составит 21,646 млн акров, что на 1,7% меньше, чем в прошлом году. Данные были собраны до того, как США и Китай ввели пошлины на канадский импорт.

Чикагское соевое масло и европейский рапс упали, а малазийское пальмовое масло выросло. Сырая нефть выросла из-за слабого доллара США.

В середине дня канадский доллар вырос почти на четыре десятых цента США по сравнению с закрытием вторника. Банк Канады снизил свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2,75 процента ранее сегодня.

Цены расчетов указаны в канадских долларах за метрическую тонну.

Май 573,30 dn 17,60

Июль 586,60 dn 16,70

Ноябрь 599,10 dn 12,90

Январь 607,80 dn 13,10

С момента закрытия торгов 7 марта на уровне 645 канадских долларов за метрическую тонну майский контракт на канолу упал на 71,70 канадских доллара всего за три торговых дня.

Дэвид Дервин, инвестиционный консультант Ventum Financial Corp. из Виннипега, заявил, что на рынке преобладают настроения, полностью исключающие риск.

«Нет никаких заявок, и есть неопределенность с тарифами. Нет ни одного коммерческого (покупателя), который хочет или может что-то сделать прямо сейчас», — добавил Дервин.

Он упомянул о возможности выгодной покупки в конечном итоге, но сейчас не время. «Если вы коммерческий (покупатель), экспортер или переработчик, которому (некуда) отправлять (канолу), и вы не знаете себестоимости и цены, что вы можете сделать?»

Введение Китаем пошлин на рапсовое масло и шрот, но не на семена рапса, повысило вероятность того, что страна будет готова пересмотреть их.

Однако Дервин сказал, что это маловероятно.

По его словам, для того чтобы цены на канолу остановили рост, несмотря на новые пошлины, необходимо изменить торговых партнеров Канады по каноле.

«Средств все еще много. Поэтому нам нужно их вывести… Но сейчас все упирается в тарифы. Все упирается в отказ от риска (настроения), и нужно опуститься достаточно низко, чтобы получить выгодные цены».

Статистическое управление Канады опубликовало свои основные оценки полевых культур 12 марта, показав прогнозируемое ежегодное снижение посевов канолы на 1,7% до 21,646 млн. Однако данные были собраны до введения тарифов.

«Я думаю, что они будут немного ниже», — сказал Дервин. «Фермеры в большинстве своем попытаются придерживаться той ротации, которая у них есть».

На вопрос о том, произойдет ли восстановление цен на канолу после отмены пошлин, он дал решительный ответ.

«Абсолютно.»

Метки: цены, соя