Соевые фьючерсы на CBOT достигли двухмесячного максимума на фоне ожиданий улучшения отношений США и Китая

По мнению аналитиков, фьючерсы на сою на Чикагской товарной бирже достигли в четверг двухмесячного максимума на фоне надежд на то, что потенциальное потепление в торговых отношениях США с крупнейшим мировым покупателем сои, Китаем, может стимулировать новые закупки этой масличной культуры.

Мартовские фьючерсы на сою на бирже CBOT закрылись с повышением на 13-1/4 цента, или 1,2%, до $11,37-1/4 за бушель после достижения отметки в $11,41-1/2, самой высокой цены контракта с 2 декабря.

На бирже CBOT мартовские фьючерсы на соевый шрот подорожали на 4,90 доллара, или на 1,6%, до 307,90 доллара за короткую тонну, а мартовские фьючерсы на соевое масло выросли на 0,49 цента, или на 0,9%, до 57,54 цента за фунт.

Большинство фьючерсных контрактов на соевое масло на CBOT устанавливают максимумы на весь срок действия контракта.

В сообщении газеты South China Morning Post говорилось, что президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин на встрече в начале апреля могут продлить торговое перемирие между своими странами на срок до года.

Этот доклад появился после заявления Трампа на прошлой неделе о том, что Китай увеличил целевой показатель закупок сои у США в рамках торгового перемирия, согласованного в конце октября.

Аналитики отмечают, что, учитывая меняющуюся динамику отношений между США и Китаем, трейдеры с осторожностью относятся к открытию коротких позиций по соевым бобам в преддверии длинных выходных в США.

Трейдеры не обратили внимания на давление, вызванное ростом прогнозов урожая сои в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике этого продукта.

Бразильское сельскохозяйственное агентство Conab повысило свою оценку урожая сои в стране до рекордных 177,98 млн метрических тонн по сравнению с январским прогнозом в 176,12 млн тонн. Министерство сельского хозяйства США на этой неделе повысило свой прогноз урожая в Бразилии до 180 млн тонн.

Аналитики и производители заявили, что Парагвай находится на пути к рекордному урожаю сои, превышающему 10 миллионов тонн.

Еженедельные данные по экспорту сои из США оказались ниже ожиданий участников рынка. Министерство сельского хозяйства США сообщило о чистых продажах сои урожая прошлых лет за неделю, закончившуюся 5 февраля, в размере 281 800 тонн, что ниже ожиданий участников рынка, прогнозировавших от 300 000 до 1 100 000 тонн, и является самым низким показателем за маркетинговый год 2025/26, начавшийся 1 сентября.

Отдельно, в соответствии со своими правилами ежедневной отчетности, Министерство сельского хозяйства США подтвердило частную продажу 108 000 метрических тонн американской сои в Египет.

Mar 26 Soybeans  closed at $11.37 1/4, up 13 1/4 cents,

Nearby Cash  was $10.72 1/2, up 13 1/4 cents,

May 26 Soybeans  closed at $11.52 1/4, up 12 3/4 cents,

Jul 26 Soybeans  closed at $11.63 3/4, up 11 1/4 cents

Трейдеры сообщили, что в четверг базисные ставки на сою, поставляемую баржами на терминалы в Мексиканском заливе США, укрепились на фоне ожиданий, что крупнейший импортер, Китай, увеличит закупки сои в США в конце сезона, несмотря на обильные поставки из Бразилии.

Сезонные объемы экспорта сои замедлились, поскольку в Бразилии, конкурирующем с нами в качестве экспортера, наращивается сбор урожая. Бразильская соя предлагается по цене значительно ниже, чем американская.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что чистые экспортные продажи соевых бобов из США за неделю, закончившуюся 5 февраля, упали до 283 098 метрических тонн, что ниже прогнозов участников рынка и является самым низким показателем с начала июня.

Однако в четверг Министерство сельского хозяйства США сообщило о продаже в Египет еще 105 000 тонн американской сои.

Цены на баржи с соей, отгруженные на условиях CIF Gulf в феврале и марте, выросли на один цент и составили 102 цента по сравнению с мартовскими фьючерсами CBOT. Цены на весенние отгрузки выросли на 2 цента.

Премии FOB на экспортные поставки сои в феврале и марте остались неизменными и составили около 130 центов по сравнению с мартовскими фьючерсами.

По данным европейских трейдеров, государственное зерновое агентство Туниса, как полагают, закупило около 50 000 метрических тонн кормового ячменя в рамках международного тендера в четверг.

Государственный покупатель зерна Иордании объявил международный тендер на закупку до 120 000 метрических тонн кормового ячменя, сообщили европейские трейдеры. Крайний срок подачи ценовых предложений — 18 февраля.

Государственный закупщик зерна Иордании объявил международный тендер на закупку до 120 000 метрических тонн пшеницы для мукомольного производства, которая может быть закуплена из различных источников, сообщили европейские трейдеры. Крайний срок подачи ценовых предложений по тендеру — 17 февраля.

По данным трейдеров, фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже выросли в четверг почти на 3% на фоне покупок, основанных на графическом анализе, и закрытия коротких позиций.

На бирже CBOT мартовские ставки на мягкую красную озимую пшеницу выросли на 15-1/4 цента, или на 2,8%, до 5,52-1/2 доллара за бушель, после того как ранее достигли отметки в 5,53-1/2 доллара, самой высокой с 20 ноября.

Мартовские фьючерсы на пшеницу на бирже CBOT завершили торги чуть выше своей 200-дневной скользящей средней, приблизившись к отметке в 5,51 доллара.

Цена на твердую краснозерную озимую пшеницу в Канзас-Сити в марте выросла на 15,5 цента и составила 5,54 доллара за бушель.

Цена на яровую пшеницу в Миннеаполисе, торгующуюся в марте, выросла на 7,25 цента и составила 5,77,5 доллара за бушель.

Управляемые товарные фонды занимают значительную чистую короткую позицию по фьючерсам на пшеницу на Бирже Канады (CBOT), что делает рынок уязвимым для роста цен за счет закрытия коротких позиций, в то время как обильные мировые запасы зерна продолжают удерживать цены на прежнем уровне.

Министерство сельского хозяйства США сообщило о чистых экспортных продажах американской пшеницы урожая прошлых лет за неделю, закончившуюся 5 февраля, в размере 488 000 метрических тонн, что близко к верхней границе диапазона торговых ожиданий в 200 000–500 000 тонн.

В этом месяце консалтинговая компания Expana снизила свой прогноз по экспорту мягкой пшеницы из Европейского союза в сезоне 2025/26 на 1,2 миллиона метрических тонн до 27,6 миллиона, сославшись на жесткую конкуренцию на мировых рынках.

По данным государственной железнодорожной компании «Укрзализныця», объемы поставок зерна в украинские порты в этом году пока отстают от прошлогодних показателей, несмотря на рост с начала февраля.

По словам официальных лиц и аналитиков, проблемы в портах Украины значительно осложнили как доставку, так и отгрузку товаров на экспорт.

Mar 26 CBOT Wheat  closed at $5.52 1/2, up 15 1/4 cents,

May 26 CBOT Wheat  closed at $5.58 1/2, up 13 1/4 cents,

Mar 26 KCBT Wheat  closed at $5.54, up 15 1/2 cents,

May 26 KCBT Wheat  closed at $5.66, up 14 1/4 cents,

Mar 26 MIAX Wheat  closed at $5.78 1/2, up 7 1/4 cents,

May 26 MIAX Wheat  closed at $5.90 3/4, up 7 3/4 cents

В четверг фьючерсы на бирже Euronext выросли третью сессию подряд, поскольку рост фьючерсного рынка в Чикаго и ослабление евро компенсировали снижение европейского экспорта.

По данным парижской биржи Euronext, мартовские фьючерсы на пшеницу выросли на 0,8% до 192,00 евро (227,73 доллара) за метрическую тонну к 17:22 GMT, продолжая восстанавливаться после двухнедельного минимума, достигнутого в начале недели.

Чикагская пшеница, рост составил около 2%, достигнув самого высокого уровня с конца ноября.

«Наблюдается некоторое закрытие коротких позиций, и экспорт из США демонстрирует хорошие результаты», — сказал один из трейдеров фьючерсами. «Но я не уверен, что цены на пшеницу значительно вырастут».

Инвестиционные фонды занимают крупные короткие позиции по пшенице, хотя в последние недели они сократили свою долю коротких позиций на Euronext.

Конкуренция на экспортном рынке на фоне обильного мирового предложения оставалась сдерживающим фактором для европейских цен.

После того как французское сельскохозяйственное ведомство FranceAgriMer в среду снизило свой прогноз по экспорту мягкой пшеницы из страны за пределы Европейского союза в этом сезоне, консалтинговая компания Expana в четверг вновь понизила свой прогноз по экспорту мягкой пшеницы в ЕС в 2025/26 году.

По словам торговцев, в Германии экспортный спрос был низким из-за дешевых предложений, поступающих ключевым клиентам, таким как Марокко (из Черноморского региона), Аргентина и Польша.

Цена на аргентинскую пшеницу с содержанием белка 11,5% для февральской поставки в четверг составляла около 214-218 долларов за тонну на условиях FOB (франко-борт). Российская пшеница стоила около 226-229 долларов, украинская и румынская — около 228-231 долларов, а французская — примерно на 8-10 долларов дороже российской в ​​зависимости от колебаний Euronext и курса евро.

«Немецкие фермеры часто ждут повышения цен и, похоже, надеются, что Euronext уверенно преодолеет отметку в 190 евро», — сказал один немецкий трейдер.

«Но, похоже, в этом году окно для продаж в Марокко будет очень узким, поскольку аргентинские запасы закончатся в ближайшие пару месяцев, а сбор урожая в Марокко начнется в мае/июне».

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже закрылись в четверг ростом благодаря положительной динамике цен на сою и пшеницу, а также более высоким, чем ожидалось, еженедельным данным по экспортным продажам из США, сообщили трейдеры.

На бирже CBOT мартовские фьючерсы на кукурузу выросли на 3-3/4 цента, до $4,31-1/4 за бушель.

В поддержку прогнозов оказались сильные еженедельные данные по экспорту. Министерство сельского хозяйства США сообщило о чистых продажах американской кукурузы урожая прошлых лет за неделю, закончившуюся 5 февраля, в объеме 2 069 600 метрических тонн, что превысило прогнозы торговых рынков, составлявшие от 600 000 до 1 500 000 тонн.

Бразильское сельскохозяйственное агентство Conab снизило свою оценку общего урожая кукурузы в стране в сезоне 2025/26 до 138,45 млн метрических тонн по сравнению с январским прогнозом в 138,87 млн.

Буэнос-Айресская зерновая биржа оставила свой прогноз урожая кукурузы в Аргентине на 2025/26 год без изменений на уровне 57 миллионов тонн, но отметила, что в последнее время условия для выращивания урожая ухудшились.

По данным торговых источников, в последние месяцы китайские покупатели увеличили закупки кормового зерна, приобретая большие объемы австралийского ячменя и американского сорго после того, как дожди повредили урожай кукурузы на внутреннем рынке.

Mar 26 Corn  closed at $4.31 1/4, up 3 3/4 cents,

Nearby Cash  was $3.98 3/4, up 3 3/4 cents,

May 26 Corn  closed at $4.41 3/4, up 5 1/4 cents,

Jul 26 Corn  closed at $4.49 3/4, up 5 1/2 cents

Цена на рапс выросла до 491,75 евро/тонну, достигнув самого высокого уровня с июня 2025 года.

За последние 4 недели акции рапса выросли на 3,77%, а за последние 12 месяцев снизились на 5,97%.

Фьючерсы на рапс на Межконтинентальной бирже закрылись в четверг ростом, но отступили от уровней сопротивления.

Уровень сопротивления для контактов в марте и мае оценивается в 670 и 680 канадских долларов за тонну соответственно.

Новость о том, что Китай продлил расследование предполагаемого демпинга рапса со стороны Канады до 9 марта и что его выводы являются справедливыми и окончательными, получила широкий резонанс на рынке.

Рост цен на рапсовое масло также был обусловлен повышением стоимости акций чикагского соевого комплекса и рапсового индекса MATIF, в то время как снижение цен на малазийское пальмовое масло сдержало подъем. Резкое падение цен на нефть оказало давление на растительные масла.

Майский контракт на рапс также удержался выше своей 200-дневной скользящей средней.

На рынке рапса высказывались опасения, что канадская масличная культура может стать слишком дорогой, что может отпугнуть покупателей от столь необходимого экспорта в Китай. Ситуация усугубляется рекордным урожаем рапса в этом году.

В четверг днем ​​канадский доллар снизился, составив 73,46 американских центов по сравнению с закрытием торгов в понедельник на уровне 73,67.

В четверг было заключено 98 783 контракта, по сравнению со 134 268 в среду. На долю спредов пришлось 74 262 заключенных контракта.

Цены указаны в канадских долларах за метрическую тонну:

Mar 667.80 up 5.10

May 679.20 up 5.10

Jul 688.10 up 5.20

Nov 680.00 up 5.10

В четверг цены на какао продолжили шестинедельное падение: цена на какао в Нью-Йорке снизилась до ближайшего фьючерсного минимума за 2,25 года, а в Лондоне — до минимума за 2,5 года. На цены на какао оказывают давление как стабильные мировые поставки и вялый спрос.

29 января компания StoneX спрогнозировала глобальный избыток какао в сезоне 2025/26 года в размере 287 000 тонн и в сезоне 2026/27 года в размере 267 000 тонн. Кроме того, Международная организация по какао (ICCO) 23 января сообщила, что мировые запасы какао выросли на 4,2% в годовом исчислении и составили 1,1 млн тонн.

Огромные запасы какао, отслеживаемые ICE (Иммиграционной и таможенной службой США), негативно сказываются на ценах. В четверг запасы какао, по данным ICE, достигли четырехмесячного максимума в 1 899 988 мешков.

Опасения по поводу спроса сильно ударили по ценам на какао, поскольку потребители продолжают возражать против высокой стоимости шоколада. 28 января компания Barry Callebaut AG, крупнейший в мире производитель шоколада оптом, сообщила о снижении объема продаж в своем подразделении по производству какао на 22% за квартал, закончившийся 30 ноября, сославшись на «отрицательный рыночный спрос и приоритетное увеличение объемов продаж в сегментах какао с более высокой доходностью».

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 2,9% до $67,37/баррель, фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate CLc1 снизились на 2,99% до $62,70/баррель.

Цены на нефть снизились после того, как инвесторы придали большее значение снижению прогноза Международного энергетического агентства (МЭА) относительно мирового спроса на нефть в 2026 году на фоне снижения риска атак США на Иран.

«Рынок просто выдохся», — говорит Фил Флинн, старший аналитик Price Futures Group.

«Рынок усиливает давление на снижение прогноза спроса».

Метки: соя, цены