Ситуация на рынке сырого молока в октябре в Украине снова похожа на паническую

Ровно год назад мы видели похожую динамику, но сегодняшние причины (и последствия) все-таки отличаются от прошлого сезона, пишет телеграмм-канал UA-82.5.

Как и прошлой осенью, большое количество факторов, влияющих на ценообразование для сырья в Украине, обернулись бычьей (возрастающей) стороной. Уже сейчас понятно, что октябрьская годовая инфляция рынка сырого молока будет в районе +35%, для молока с/х предприятий отметка может достичь +40% (последний раз такие высокие годовые цифры фиксировались в 2016-17 годах – запомните эти даты) .

Если не вдаваться в детали, то главной причиной такого подорожания сырья является динамика европейских цен на биржевые товары, что из-за торговли (экспорт) привела к скачку стоимости украинских товаров (на сравнение — годовая инфляция украинского масла-монолит в октябре). Это все происходило на фоне влияния июльской жары на снижение предложения сырья.

Кроме экспортной потребности также фиксируем спрос на сырье от операторов, ориентирующихся на внутренний рынок. Так в чем разница с прошлым годом спросите вы? Ситуация отличается «фиктивным» спросом для внутреннего рынка — мы видим запуск новых линий, товаров и даже заводов, которые были на паузе, но, в отличие от прошлого года, мы не наблюдаем прироста численности населения и фиксируем снижение покупательной способности: инфляция молочной полки и ухудшение экономической ситуации.

Этот пузырь подтверждается «с полей»: несмотря на отсутствие операционной рентабельности почти у всех производителей свежей и сырной категории, мы видим массовые дисконты в магазинах, хотя в такой ситуации операторы наоборот, отказываются от акций. Предложение товара выше существующего потребительского спроса. Поэтому и ритейл легко шантажировал условиями сотрудничества, а переработчики дальше поднимали цены на сырье и планировали подорожание в опте на следующие 3-6 месяцев вперед.

Но пузырь должен скоро лопнуть. Влияние экспорта на ценообразование для сырья в этом году максимально с 2017 года (2022 был исключением из правил по понятным причинам), а его перспективы с текущей себестоимостью производства и коррекцией цен в ЕС в следующие месяцы под большим сомнением. Внутренний спрос внутри страны уже стагнирует, а, учитывая то, что молочная продукция уже среди главных драйверов потребительской корзины, запланированные повышение отпускных цен для следующих месяцев будут сокращать объемы внутренних продаж.

Однако под пузырем сначала бы закладывал не падение закупочных цен на сырое молоко (которые все равно должны скоро откорректироваться вниз, по крайней мере до комфортных для экспорта значений), а риски для отдельных переработчиков — высокая вероятность, что эту зиму пройдут не менее. декабря многие поймут, что долго накапливать «минуса» не получится.

Метки: Украина, молоко