Острого дефицита элеваторных мощностей не будет

В этом году стоимость зерна настолько снизилась, что аграрии предпочитают заложить зерно на хранение и ждать лучшей цены, чем отдавать его фактически за бесценок. Этот фактор, а также периодические удары россиян по украинским элеваторам и складам с зерном заставляет рынок задать вопрос: хватит ли мощностей для хранения?

На мой взгляд, элеваторных мощностей хватает и их острого дефицита не будет. И этому есть ряд объяснений. Во-первых, 23-30% земель не участвуют в генерации объема вала зерна в Украине из-за активных боевых действий или временной оккупации. Во-вторых, агропроизводители с целью оптимизации затрат сейчас покупают минимальный набор удобрений и СВР, что вполне логично приводит к снижению урожайности и качеству зерна. В частности, в текущем году в Украине наблюдается острый дефицит продовольственной пшеницы.

В-третьих, кукуруза, занимающая львиную долю в любом элеваторе в любом регионе, сейчас стоит в полях и массово ее отказываются косить в небазисных показателях по влажности. Потому что каждую десятую тонну нужно отдать за сушку. К тому же в этом году многие аграрии уменьшили площади под кукурузой и вместо нее посеяли подсолнечник. Соответственно элеваторы просто не подберут определенные объемы кукурузы, да и агропроизводители давно адаптировались к хранению пшеницы и подсолнечника на собственных мощностях. Эти складские помещения даже не учитываются, поэтому сказать точно сколько их просто невозможно.

Также помогают в хранении и рукава. Пока много в полях зерна в биг-бегах, в которых прекрасно хранят как пшеницу, так и подсолнечник.

Однако не имеющие собственной инфраструктуры агропроизводители будут отдавать продовольственную пшеницу ІІ и ІІІ класса на элеваторы, чтобы сохранить качество зерна, иметь складскую квитанцию и возможность в любой момент продать зерно на пике цены. А вот фураж, скорее всего, будут составлять на имеющихся в хозяйствах складах, ведь на качество зерна это уже не повлияет.

В прошлом году наблюдалась большая активность участников рынка по мониторингу западных областей на наличие площадок с ориентировкой на перевалку, изучение узких и широких путей, мощностей железнодорожных станций с возможностью дальнейшего развития перевалки. Эти проекты реализовывались и развивались.
В этом году, на мой взгляд, не так все оптимистично: сегодня инвесторы, учитывая тенденции 2023 года, не столь заинтересованы вкладывать деньги в крупные инфраструктурные объекты на западных границах. Конечно, продолжается реализация менее амбициозных проектов по перевалке зерна с минимальным накоплением партий. А вот проектов, ориентированных на многотысячное хранение зерна, нет.

Одной из причин является то, что из-за геополитических сложностей и рисков не считается модель бизнеса в длинном плече по суше. Оно велико во временном и денежном измерениях на каждом этапе перевалки. Экспорт через глубоководные морские порты более интересен и менее затратен для экспортеров агропродукции. Более того, сейчас маржинальность экспорта по сравнению с прошлым годом существенно уменьшилась. Если в начале полномасштабного вторжения премия за экспорт агропродукции по морю и суше доходила до 100 долларов, сейчас она снизилась до 5-10 долларов. Соответственно, промежутков на риски и форс-мажорные обстоятельства почти нет.

Неудивительно, что участники рынка не хотят по столь длинному, сложному и дорогому пути экспортировать. Поэтому они либо не вывозят зерно за границу, либо в разы сократили объемы экспорта агропродукции. Все ждут большой воды, ведь благодаря экспорту через глубоководные порты можно рассчитывать на доходность и большую маржинальность.

Казалось бы, учитывая, что россияне часто направляют удары по нашей элеваторной инфраструктуре, было бы целесообразно строить более укрепленные сооружения. К примеру, в Аргентине складские емкости идут глубоко на 10-15 метров в землю.

Но учитывая, что элеваторный бизнес находится на грани рентабельности, боюсь, что более укрепленные элеваторы вряд ли появятся.

Бизнес не будет инвестировать в укрепленные зернохранилища, скорее вкладывать деньги в строительство разветвленной сети маленьких, более локальных мощностей, в разных местах. А еще проще загрузить урожай в рукава, которые в результате ударов врага будут страдать меньше – коснется всего нескольких биг-бегов на больших площадях.

На активное развитие фермерских элеваторов в первый-второй годы после нашей Победы, на мой взгляд, не стоит рассчитывать.

Во-первых, страх уже этого поколения, работающего в условиях полномасштабной войны, что элеваторы могут разрушить, оккупировать, отжать, превалировать и сдерживать активное строительство фермерских элеваторов.

Во-вторых, агропроизводителям понадобится время, чтобы прийти в себя. Ведь у них есть финансовые обязательства, которые они привлекают для элементарного выживания и удержания на плаву собственного бизнеса. В первую очередь они будут восстанавливать растениеводство, заниматься восстановлением земельного фонда: активов, разминированием земель, восстановлением почв и т.д. Также придется упорядочивать земельные отношения. Поэтому инфраструктура хранения зерна, как и развитие переработки, будет на последнем месте. Особенно для малых сельхозпредприятий.

Средние и крупные предприятия, конечно, будут развивать переработку. Однако, насколько я вижу, сейчас развитие переработки носит более ситуативный характер. Производство муки возможно на локальном уровне, ведь мировой рынок достаточно плотный. Да и емкость мирового рынка продукции вследствие глубокой переработки кукурузы, сои и т.п., на сегодняшний день не столь глубока, чтобы принять большое количество новых игроков и новой продукции из Украины.

На мой взгляд, переработка будет развиваться поэтапно и не будет превышать 5-10% бизнеса с привязкой к хранению. Это направление будет двигаться по опытному пути. К примеру, на стадии проектирования будут закладываться объемы переработки кукурузы на уровне 200-250 тыс. тонн в год, а строиться и запускаться это производство будет очередями по 50-60 тыс. тонн, чтобы иметь возможность промониторить новый рынок. Только после этого будет приниматься решение о строительстве второй-третьей очередей.

Не следует забывать, что переработка – это более сложный, затратный и рискованный проект. В частности, первичные инвестиции в переработку начинаются со 100 млн. евро. Для сравнения: первоначальные инвестиции в строительство элеватора составляют 5-7 млн. долларов. Период реализации проекта по переработке – 1,5 – 2 года. В свою очередь очередь элеватора можно свести за 3-5 месяцев и запустить ее, что уже приводит к более быстрой окупаемости.

Сергей Щербань

заместитель генерального директора ООО «Сол АГРО»

Метки: Украина, хранение зерна