Мировой рынок сои ожидает резкого падения цен под давлением значительного предложения американской сои, которую не приобретет Китай

Китай наращивает закупку сои из Южной Америки, но не покупает сою у США, что беспокоит трейдеров, не понимающих, кому можно будет продать 20-30 млн т американской сои, от которой Китай откажется, если в ближайшее время не будет подписано торговое соглашение между странами.

Пока Китай не купил ни одной партии сои нового урожая в США, хотя обычно к началу уборки урожая было законтрактовано уже до 14% вероятного объема закупок. Эту ситуацию КНР будет использовать для давления на Трампа в переговорах.

В 2023/24 МГ Китай приобрел у США 25 млн т сои на сумму 13,2 млрд долларов, что составляет 54% всего экспорта сои из США.

По данным Oil World (Германия), мировой экспорт сои в первой половине августа продолжил расти, поскольку 5 крупнейших стран – экспортеров нарастили поставки по сравнению с аналогичным периодом 2024 г. на 30% благодаря высокому спросу со стороны Китая, Египта, Мексики, ЕС и других стран.

Так, Бразилия в течение 1-18 августа увеличила экспорт сои по сравнению с соответствующим периодом прошлого года с 4,32 до 5,17 млн т, соевого шрота – с 1,05 до 1,23 млн т, соевого масла – с 88 до 95 тыс т.

Аргентина в течение 1-17 августа увеличила по сравнению с аналогичным периодом августа 2024 г. экспорт сои на 500 тыс т до 760 тыс т, из которых 700 тыс т были поставлены в Китай и 42 тыс т – в Ирак.

Экспорт сои из США за первые две недели августа вырос по сравнению с прошлым годом на 0,26 млн т до 1,02 млн т, но поставки в Китай отсутствуют уже 11 недель подряд.

Согласно таможенным данным КНР, в июле общий объем импорта сои в Китай достиг наивысшего для указанного месяца уровня 11,67 млн т благодаря активным закупкам бразильской сои и опасениям, что из-за пошлин поставки из США не возобновятся. Так, импорт из Бразилии вырос на 13,9% до 10,39 млн т, что составило 89% от общего объема, а импорт из США уменьшился на 11,5% до 420,87 тыс. т. В то же время выросли поставки из Аргентины до 561,03 тыс. т.

По данным Bloomberg, американская ассоциация производителей сои направила Трампу (победившему благодаря поддержке фермеров) письмо с просьбой договориться с Китаем об отмене пошлин и увеличении закупок сои, поскольку фермеры, выращивающие сою, приближаются к финансовой пропасти и не выдержат длительной торговой войны.

Ноябрьские фьючерсы на сою на бирже в Чикаго остаются стабильными на уровне 372 $/т, после резкого скачка 12 августа на 5,5%, вызванного решением Трампа об отсрочке введения пошлин для Китая на 90 дней, но прогнозы хорошего урожая и отсутствие экспортных продаж в КНР усилят давление в ближайшее время. Поддержку котировкам оказали данные о росте объемов переработки сои в США.

По данным ассоциации NOPA, объем переработки сои в США в июле вырос по сравнению с июнем с 5,37 до 5,6 млн т (5,26 млн т в июле 2024 г.), превысив ожидания и достигнув максимума для этого месяца, а в целом в 2024/25 МР составил рекордные 61,2 млн т (по сравнению с 57,6 млн т в сентябре – июле 2023/24 МГ). Несмотря на увеличение переработки, запасы соевого масла в США в июле выросли лишь на 1% и на 8% уступают показателю июля 2024 г., что свидетельствует о наращивании внутреннего потребления соевого масла, которое в июле достигло 8-месячного максимума 1,1 млн т.

В Украине экспортные цены на сою с ГМО с поставкой в порты Черного моря в августе-сентябре выросли до 388-392 $/т на фоне дефицита предложений и подорожания фьючерсов. Поэтому фермерам следует воспользоваться высокими стартовыми ценами для форвардных продаж, поскольку в сентябре цены на американскую сою могут резко упасть из-за увеличения предложения и отсутствия спроса со стороны КНР.

Экспортные цены на сою без ГМО снизились до уровня 410-420 $/т с доставкой в порт и 450-470 $/т с доставкой покупателям в ЕС, но спрос на такую сою продолжит сокращаться.

Метки: Китай, соя, США, цены