Логистические ограничения меняют динамику импорта кукурузы в ЕС, Украина теряет долю рынка

По мере продвижения маркетингового года (сентябрь–август) динамика торговли кукурузой в ЕС, втором по величине импортере кукурузы в мире, изменилась из-за геополитических факторов, чувствительности к ценам и спроса.

По данным S&P Global Market Intelligence Global Trade Analytics Suite (GTAS), импорт кукурузы в ЕС в 2024/25 МГ составил 18,79 млн т, что меньше 19,83 млн т в 2023/24 МГ. GTAS прогнозирует импорт на уровне 21 млн т для 2025/26 МГ.

Украина оставалась ведущим поставщиком в ЕС, за ней следовала Бразилия. Однако в 2025/26 МГ (июль–июнь) большая часть импорта сместилась в сторону Бразилии, что связано в основном с логистическими ограничениями из-за войны в Украине, согласно данным Европейской Комиссии.

По пятигодичному среднему показателю Украина остается доминирующим поставщиком, обеспечивая около 9,7 млн т в год, или 53,5 % импорта кукурузы ЕС. Бразилия обеспечивала 22,5 % поставок, далее шли Канада, США и Сербия. В 2025/26 МГ доля Бразилии выросла до 40 %, США — 28,3 %, Украина — 22,4 %.

Участники рынка сообщали о задержках с получением контрактованной украинской кукурузы, в результате чего покупатели искали альтернативные источники, в том числе США и Бразилию. «Логистические проблемы в Украине создают трудности для покупателей», — отметил трейдер из Нидерландов, добавив, что задержки в исполнении существующих контрактов повлияли на закупочные потоки. Другой трейдер указал, что логистические сбои заставляют покупателей «выбирать другие источники».

Участники рынка также отметили рамочное торговое соглашение ЕС-Меркосур как фактор, влияющий на выбор происхождения, наряду с существующими логистическими ограничениями. «С торговой сделкой ничего предсказать нельзя», — сказал рыночный эксперт.

В странах ЕС основными импортерами кукурузы остаются Испания, Нидерланды и Италия. По данным Европейской Комиссии, Испания импортировала 7,2 млн т кукурузы в 2024/25 МГ (июль–июнь) против 7,6 млн т в 2023/24 МГ. Нидерланды — 3,3 млн т против 2,6 млн т, Италия — 2,8 млн т против 2,1 млн т.

Сдвиг потоков украинской кукурузы

По данным GTAS, с января по сентябрь 2025 года 13 % экспорта украинской кукурузы направлялось в Италию и 10 % — в Испанию (снизилось с 19 % в 2024 году), 9 % — в Нидерланды. Испания перешла на закупки у США, которые предложили более конкурентные цены, чем Черноморский регион в прошлом году. Как рынок, чувствительный к ценам, Испания выиграла от более низких цен на американскую кукурузу благодаря тарифам США и сокращению экспорта США в Китай. Украинская кукуруза была относительно дорогой из-за высокого спроса со стороны Турции, что привело к потере Испанией статуса крупнейшего импортера. Один из импортеров в Испании отметил: «Украинская кукуруза полностью выпала из игры для Испании.»

Однако по мере продвижения украинского сезона трейдеры ожидают увеличения спроса со стороны Европы. Украинский продавец отметил: «50 % экспорта украинской кукурузы пойдет в ЕС.» Другой добавил: «Я ожидаю, что Турция, Италия и Египет станут основными направлениями украинской кукурузы.» Продавец также подчеркнул: «Похоже, мы теряем Испанию в пользу американской кукурузы сейчас, но вторая половина сезона может изменить ситуацию в зависимости от темпов экспорта из Украины.»

Трейдеры прогнозируют, что Италия и Нидерланды останутся зависимыми от украинской кукурузы, а спрос со стороны Испании будет зависеть от торговых отношений с США. Несколько украинских партий кукурузы были проданы в Испанию в начале 2026 года из-за торговой неопределенности при импорте из США. Украинский продавец добавил: «Испания может снова обратиться к украинской кукурузе, если Трамп поставит под угрозу их торговые отношения.»

Спрос на кормовую кукурузу

Кормовая промышленность формирует наибольшую долю использования кукурузы в ЕС, наряду с производством этанола и пищевыми применениями. Кукуруза остается ключевым компонентом в производстве белка в Европе. Покупатели отметили, что вспышки болезней животных, включая африканскую чуму свиней и птичий грипп, снизили спрос на корма. «Эти болезни уменьшают спрос на белок, что напрямую влияет на рынок кормов и, соответственно, на кукурузу», — сказал покупатель из Испании.

Участники также сообщали о корректировках формул кормов с заменой кукурузы кормовой пшеницей при изменении соотношения цен. «Когда кормовая пшеница становится более конкурентоспособной, спрос смещается», — добавил тот же трейдер из Испании.

Аналогичная тенденция наблюдалась в Италии. Импортер отметил, что кормовая пшеница и кукуруза сейчас на уровне паритета, а кукуруза для погрузки в апреле–мае дороже пшеницы, что может привести к увеличению использования пшеницы в рационах для животных.

По оценке Platts (S&P Global Energy), цена кукурузы для производства кормов ex-works Таррагона составляла 213 €/т для погрузки с 3 февраля по 5 марта. Украинская кукуруза оценивалась в $223/т FOB порт Одесса для погрузки 3–17 марта, а бразильская — $210,81/т FOB Сантос для погрузки в августе на 3 февраля.

Метки: ЕС, Украина, кукуруза, цены