Фьючерсы на сою в пятницу превысили отметку в 10,10 доллара за бушель

Фьючерсы на сою в пятницу превысили отметку в 10,10 доллара за бушель, поскольку инвесторы оценили последний квартальный отчет WASDE и сохраняющиеся опасения по поводу погодных условий в Южной Америке.

В отчете указано на сокращение производства сои в США в сезоне 2024/25, которое теперь прогнозируется на уровне 4,4 млрд бушелей, что на 95 млн бушелей меньше предыдущей оценки, в основном из-за более низкой урожайности в ключевых штатах.

Хотя импорт немного вырос, а экспорт и уровни переработки остаются стабильными. По оценкам Министерства сельского хозяйства США, конечные запасы сои в США составят 380 миллионов бушелей, что ниже прогнозов аналитиков в 390-495 миллионов бушелей.

Прогнозируется, что в глобальном масштабе производство масличных культур также сократится, в основном из-за сокращения производства рапса и сои в ряде стран, хотя производство семян подсолнечника и хлопка растет.

Ожидается, что мировая переработка сои увеличится, что обусловлено высоким спросом, особенно со стороны Бразилии, в то время как мировые конечные запасы сои, по прогнозам, сократятся на 3,5 млн тонн, в основном из-за сокращения запасов в США и Бразилии.

Мартовские фьючерсы на соевые бобы на CBOT выросли на 26,4 цента до 10,25,4 доллара за бушель.

Мартовские фьючерсы на соевый шрот CBOT упали на 1,00 доллар и закрылись на отметке 298,30 доллара за короткую тонну, а мартовские фьючерсы на соевое масло выросли на 2,82 цента и закрылись на отметке 45,58 цента за фунт, что является самым высоким показателем с ноября.

За неделю наиболее активные фьючерсы на сою выросли на 3,38%.

Министерство сельского хозяйства США оценило производство сои в 4,366 млрд бушелей по сравнению с ожиданиями аналитиков в 4,408–4,539 млрд бушелей.

Агентство сообщило, что урожайность сои в США составила 50,7 бушелей с акра, что ниже ожиданий торговли в 51,1–52,6 бушелей с акра.

ШЕРМАН НЬЮЛИН, БРОКЕР ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ СЫРЬЕВЫЕ ТОРГИ:

«Это был довольно благоприятный отчет USDA. Урожайность (кукурузы и сои) оказалась ниже ожиданий. Снижение этого показателя не стало неожиданностью, но приятно видеть хорошую реакцию рынка. Надеюсь, мы сможем удержать эту цену, но, возможно, увидим фиксацию прибыли. В целом, это помогает поддержать рынок».

ТЕРРИ РЕЙЛИ, СТАРШИЙ СТРАТЕГ MAREX:

«Хотя у нас был обычный сезон сбора урожая, USDA пропустил некоторые из этих показателей урожайности в ноябрьском отчете. Это оптимистично (для) кукурузы и соевых бобов, посевы (озимой пшеницы) оказались выше, чем ожидалось. Я бы не исключал кукурузу в марте по цене от 4,80 до 5,00 долларов (фьючерсы CBOT). У нас был сухой конец (американского) сезона выращивания, но темпы сбора урожая были точными, поэтому для ноябрьского отчета у USDA не было всех данных. Очевидно, что мы увидели некоторое ухудшение урожайности. Этот отчет действительно меняет ситуацию во многих случаях, когда люди думали, что мы продолжим наблюдать медвежий рынок в будущем».

АРЛАН СУДЕРМАН, ГЛАВНЫЙ ЭКОНОМИСТ ПО СЫРЬЕВЫМ ТОВАРАМ, STONEX:

«Рынок был застигнут врасплох падением (квартальных запасов и урожайности), и мы увидели, как цены отреагировали на это. Исторически это действительно значительное падение для январского отчета. … Рост посевных площадей озимой пшеницы (в США) застал рынок врасплох, но впереди долгий вегетационный период в Черном море, и нам все еще нужно сжечь часть запасов в США».

Что касается мира, то USDA не трогал цифры Бразилии и Аргентины. Конечные запасы для мира сократились до 128,37 MMT, что на 3,5 MMT ниже декабря и значительно ниже оценок, которые предполагали рост.

В утреннем отчете об экспортных продажах объем продаж сои в 2024/25 году составил всего 288 671 тонну, что является самым низким показателем за год и ниже диапазона оценок от 0,4 до 1,3 млн тонн на неделе 2 января. Нидерланды закупили в общей сложности 205 400 тонн, из которых 171 800 тонн были проданы Китаю. В общей сложности 696 100 тонн чистого сокращения были зарегистрированы неизвестными пунктами назначения, большинство из которых переключились на определенный пункт назначения.

Продажи шрота составили 144 918 тонн на этой неделе, что является самым низким показателем за маркетинговый год. Продажи соевого масла составили 34 634 тонны в середине оценок от 20 000 до 60 000 тонн.

Jan 25 Soybeans  closed at $10.13 1/2, up 21 1/4 cents,

Nearby Cash  was $9.68 1/4, up 24 3/4 cents,

Mar 25 Soybeans  closed at $10.25 1/4, up 26 1/4 cents,

Jul 25 Soybeans  closed at $10.49 3/4, up 26 1/2 cents

По словам трейдеров, спотовые ставки на соевые бобы и кукурузу, отправляемые баржами на экспортные терминалы побережья Мексиканского залива США, в пятницу снизились.

По словам брокера, США сталкиваются с возросшей конкуренцией за экспорт сои в Китай, являющийся крупнейшим импортером, на фоне скидок со стороны Бразилии, крупнейшего в мире поставщика.

В пятницу на Среднем Западе США спотовые цены на соевый шрот не изменились в ходе спокойной торговли наличными, поскольку участники рынка анализировали ряд отчетов Министерства сельского хозяйства США.

Стоимость, страховка и фрахт, а также стоимость франко-борт остались стабильными после нескольких дней снижения.

Дилеры заявили, что мерчандайзеры и трейдеры ждут инаугурации избранного президента Дональда Трампа 20 января, чтобы получить ясность относительно торговой политики администрации, прежде чем совершать крупные закупки.

Минсельхоз США в январском обзоре, опубликованном в пятницу, снизил на 1 млн тонн, до 46 млн тонн, прогноз экспорта пшеницы из рф в этом сельхозгоду (июль 2024 — июнь 2025 гг.).

В декабре прогноз также был снижен на 1 млн тонн — с 48 млн тонн.

Прогноз экспорта ближайшего конкурента — ЕС — не изменился и составляет 29 млн тонн.

Оценка сбора пшеницы в рф сохранена на уровне 81,5 млн тонн. До этого показателя она была снижена в декабре с 82 млн тонн.

Оценка экспорта фуражного зерна из рф увеличилась незначительно — до 6,23 млн тонн в 6,2 млн тонн в декабре. Прогноз по сбору этого зерна, напротив, снизился до 33,97 млн тонн с 34,5 млн тонн по декабрьской оценке.

Прогноз экспорта кукурузы не изменился — 3,3 млн тонн. Оценка ее сбора выросла до 13,25 млн тонн с 13 млн тонн.

Минсельхоз США в своих прогнозах не учитывает данные по Крыму и новым территориям.

Прогноз мирового сбора пшеницы составляет 793,29 млн тонн (792,95 млн тонн по декабрьской оценке), фуражного зерна — 1 млрд 494,29 млн тонн (1 млрд 499,13 млн тонн), кукурузы — 1 млрд 214,35 млн тонн (1 млрд 217,89 млн тонн).

Официальный российский прогноз экспорта зерновых культур в этом сельхозгоду составляет 55-60 млн тонн, сообщает Интерфакс

Фьючерсы на пшеницу оставались стабильными и превышали $5,30 за бушель после публикации отчета WASDE.

Прогноз по пшенице в США на 2024/25 год показывает немного большие поставки, более высокое внутреннее потребление, неизменный экспорт и небольшой рост конечных запасов.

Поставки увеличиваются за счет увеличения импорта, особенно твердой краснозерной яровой пшеницы, объемы которого увеличиваются на 5 миллионов бушелей до 130 миллионов.

Кормовое и остаточное использование остается на уровне 120 миллионов бушелей.

Потребление семян увеличено на 2 миллиона бушелей до 64 миллионов.

Объем экспорта остается неизменным и составляет 850 миллионов бушелей, при этом изменения по классам компенсируются.

Мировые поставки выросли на 0,4 млн тонн до 1 060,7 млн ​​тонн за счет роста добычи в Сирии и Пакистане.

С другой стороны, мировое потребление снизилось на 0,6 млн тонн до 801,9 млн тонн, в основном из-за снижения спроса со стороны Турции.

Прогнозируется, что объем мировой торговли сократится на 1,7 млн ​​тонн, а конечные запасы вырастут до 258,8 млн тонн.

Еженедельные экспортные продажи показали еще один минимум продаж в МГ — всего 111 309 MT, что ниже диапазона оценок в 150 000–500 000 MT на неделю, закончившуюся 2 января. Южная Корея была покупателем 68 100 MT, из которых 35 300 MT было продано Филиппинам. Чистое сокращение на 89 000 MT было сообщено неизвестному, при этом большинство было переключено на пункт назначения.

Отчет о посевах озимой пшеницы показал, что общая площадь посевов озимой пшеницы составляет 34,115 млн акров, что на 725 000 акров больше, чем в прошлом году. Посев HRW составил 24 млн, что на 213 000 акров больше, чем в 2024 году, при этом SRW заняла 6,44 млн акров (+378 000 акров), а белая — 3,64 млн акров (+99 000 акров).

Mar 25 CBOT Wheat  closed at $5.30 3/4, down 3 1/4 cents,

May 25 CBOT Wheat  closed at $5.43 1/2, down 2 1/2 cents,

Mar 25 KCBT Wheat  closed at $5.51 3/4, up 1 1/2 cents,

May 25 KCBT Wheat  closed at $5.60 3/4, up 2 1/4 cents,

Mar 25 MGEX Wheat  closed at $5.84 1/4, up 3/4 cent,

May 25 MGEX Wheat  closed at $5.92 1/2, up 3/4 cent,

Общий экспорт пшеницы из Канады составил 289 800 тонн за неделю, закончившуюся 5 января, что на 20% меньше, чем на предыдущей неделе. Экспорт яровой пшеницы вырос на 41% за неделю, закончившуюся 5 января. Поставки твердой пшеницы выросли на 82% по сравнению с прошлым годом.

Экспорт яровой пшеницы вырос до 272 400 тонн, что на 41% больше, чем 192 300 тонн, зафиксированных на предыдущей неделе. Между тем, экспорт пшеницы сорта дурум значительно снизился на этой неделе до 17 400 тонн по сравнению с 170 600 тонн, экспортированными на предыдущей неделе, согласно данным Канадской комиссии по зерну от 9 января.

Platts, часть S&P Global Commodity Insights, оценила 13,5% пшеницу CWRS FOB Ванкувер (30-45 дней вперед) в $267,31/т 9 января, что на 55 центов ниже, чем 8 января, и на $2,21/т ниже оценки от 2 января.

Общий экспорт пшеницы в маркетинговом году 2024-2025 (август-июль) составил 10,98 млн тонн, что на 6% выше соответствующего периода год назад, что обусловлено ростом поставок дурума в годовом исчислении.

Продажи яровой пшеницы снизились чуть более чем на 4% за год, в то время как экспорт дурума увеличился почти на 82% по сравнению с прошлым годом.

Южнокорейская компания Major Feedmill Group (MFG) закупила в пятницу на международном тендере около 134 000 тонн кукурузы для кормов, сообщили европейские трейдеры.

В тендере рассматривалась кукуруза, поставляемая только из США, Южной Америки или Южной Африки.

Одна партия была куплена по оценочной стоимости $235,73 за тонну, включая стоимость и фрахт (c&f), плюс надбавка $1,50 за тонну за дополнительную разгрузку в порту для прибытия в Южную Корею 25 апреля. Продавцом был указан торговый дом ADM.

Вторая партия была куплена по оценочной цене $245,49 за тонну c&f, плюс $1,50 за тонну надбавки за дополнительную разгрузку в порту для прибытия 20 мая в Южную Корею. Продавцом был указан торговый дом Olam.

Отчеты отражают оценки трейдеров, и дальнейшие оценки цен и объемов возможны позднее.

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже резко выросли в пятницу после того, как Министерство сельского хозяйства США опубликовало данные, показывающие, что производство и урожайность зерна оказались ниже ожиданий рынка.

Мартовские фьючерсы на кукурузу CBOT выросли на 14,5 цента до 4,70,5 доллара за бушель, достигнув самого высокого уровня с 15 мая.

За неделю наиболее активные фьючерсы на кукурузу увеличились на 4,38%.

Министерство сельского хозяйства США оценило производство кукурузы в 14,867 млрд бушелей, что ниже ожиданий рынка в 14,965–15,193 млрд бушелей.

Агентство оценило урожайность кукурузы в США в 179,3 бушелей на акр, что ниже ожиданий аналитиков в 181,3-183,7 бушелей на акр. Конечные запасы составили 1,54 млрд бушелей, что на нижней границе прогнозов в 1,540-1,815 млрд бушелей.

В мире USDA не внес никаких изменений в урожай Южной Америки. Конечные запасы в мире сократились до 293,34 MMT, что на 3,1 MMT меньше, чем в декабре, и почти на 1,5 MMT ниже оценок.

Еженедельный отчет об экспортных продажах показал всего 444 950 тонн кукурузы 2024/25 года на праздничной неделе, закончившейся 2 января. Это ниже диапазона оценок от 0,7 до 1,4 млн тонн, самого низкого показателя за МГ и на 42,7% ниже, чем на прошлой неделе. Колумбия была покупателем 177 100 тонн, из которых 91 100 тонн были проданы в Японию и 77 900 тонн в Мексику.

Mar 25 Corn  closed at $4.70 1/2, up 14 1/2 cents,

Nearby Cash  was $4.38 1/2, up 11 3/4 cents,

May 25 Corn  closed at $4.79 1/2, up 15 cents,

Jul 25 Corn  closed at $4.82, up 14 cents,

Пшеница на Euronext восстановилась в конце торгов в пятницу, поскольку оценки урожая правительства США спровоцировали широкомасштабный рост цен на зерновые, отвлекая внимание от жесткой экспортной конкуренции на рынке пшеницы.

Базовый фьючерс на продовольственную пшеницу на мартовский контракт на парижской бирже Euronext вырос на 1,6% до 233,00 евро (238,76 долл. США) за тонну.

В ходе поздних торгов контракт достиг недельного максимума в 233,75 евро, отскочив от трехнедельного минимума в 228,00 евро ранее в ходе сессии.

Министерство сельского хозяйства США (USDA), внимательно следившее за прогнозами мирового урожая, удивило трейдеров более значительным, чем ожидалось, снижением оценок урожая кукурузы и сои в США в прошлом году.

Фьючерсы на кукурузу и сою в США резко выросли, что помогло чикагской пшенице вырасти и избавиться от давления со стороны растущего доллара и более высокой, чем ожидалось, оценки посевов озимой пшеницы в США Министерством сельского хозяйства США.

«Это выгодная покупка», — сказал один из фьючерсных трейдеров, комментируя отчет Министерства сельского хозяйства США.

Хотя немедленная реакция на данные подстегнула фьючерсы, настроения на физическом рынке в Западной Европе оставались мрачными в условиях экспортной конкуренции, даже после того, как евро достиг нового двухлетнего минимума по отношению к доллару.

«Цены на черноморскую пшеницу по-прежнему выглядят очень низкими по сравнению с западными странами ЕС, особенно на румынскую пшеницу», — сказал один немецкий трейдер.

«Также существуют опасения, что слабая тенденция курса российского рубля по отношению к доллару будет способствовать увеличению российского экспорта..».

Российская пшеница с 12,5% протеина для поставок в январе/феврале котировалась около $239-$243 за тонну франко-борт (FOB), мало что изменившись на этой неделе в условиях слабой праздничной торговли. Но румынская пшеница с 12,5% котировалась ниже российской около $237-$238 за тонну FOB.

Между тем, около 25 000 тонн украинской фуражной пшеницы было выставлено на продажу по цене около 240 евро за тонну, включая доставку на север Испании в январе/феврале, а украинская фуражная пшеница также предлагалась по цене 238–240 евро за тонну, включая доставку на север Италии.

Конкуренция со стороны черноморских поставщиков усугубила трудности для французских экспортеров после плохого местного урожая.

Senalia, управляющая крупнейшим терминалом в крупнейшем французском зерновом порту Руан, в пятницу прогнозировала, что объемы экспорта зерновых сократятся более чем вдвое в 2024/25 сезоне до 1,6 млн тонн.

Что касается масличных культур, то на Euronext февральский фьючерс на рапс вырос на 1,7% до 524,50 евро за тонну после того, как в поздних сделках он достиг двухнедельного максимума в 547,75 евро на фоне роста цен на сою в США.

(1 доллар = 0,9759 ​​евро)

Рынок фьючерсов на канолу на ICE Futures в пятницу резко вырос, чему способствовал рост цен на аналогичные масла.

Чикагское соевое масло, европейское рапсовое и малазийское пальмовое масло показали большой рост. Сырая нефть выросла более чем на 1,50 долл. США за баррель из-за санкций, которые будут введены против российской нефти.

Канадская комиссия по зерну сообщила, что экспорт канолы за неделю, закончившуюся 5 января, составил 189 700 тонн. В этом маркетинговом году экспорт канолы идет рекордными темпами — 4,722 млн тонн по сравнению с 2,507 млн ​​тонн годом ранее.

Министерство финансов США объявило в пятницу о новом руководстве по налоговому кредиту на биотопливо 45Z, что вызвало бурю негодования. Аналитики ожидают, что спрос на биотопливо в США может создать ситуацию, когда рапс заполнит потребность, ранее удовлетворявшуюся отработанным кулинарным маслом.

Фермеры заметили движение цены и продали ее, сказал фьючерсный и опционный брокер Дэвид Дервин из Ventum Financial. В последние недели фермеры удерживали канолу на рынке, но сегодняшняя продажа была агрессивной, говорят трейдеры.

В середине дня канадский доллар упал на две десятых цента США по сравнению с закрытием четверга.

Расчетные цены указаны в канадских долларах за метрическую тонну.

Мар 641,60 вырос на 16,70

Май 650,60 вырос на 16,70

Июль 655,30 вырос на 18,70

Ноябрь 631,70 вырос на 20,00

Метки: соя, цены