Фьючерсы на сою в Чикаго снижаются на фоне ожидания высокого урожая в Южной Америке

Фьючерсы на сою на Чикагской товарной бирже снизились, поскольку ожидания высокого урожая в Южной Америке и более низкие, чем ожидалось, показатели переработки сои оказали давление на цены.

Согласно опубликованным в понедельник данным Национальной ассоциации переработчиков масличных семян (NOPA), переработка сои в США в ноябре снизилась по сравнению с историческим максимумом, достигнутым месяцем ранее, и не оправдала большинства торговых прогнозов.

Члены NOPA, на долю которых приходится около 95% перерабатываемой в США сои, в прошлом месяце переработали 193,185 млн бушелей масличных семян, что ниже средней оценки в 196,713 млн бушелей, полученной в ходе опроса 10 аналитиков, проведенного агентством Reuters .

Оценки объема переработки в ноябре составили от 191,000 млн до 207,000 млн бушелей, при медианном значении 195,911 млн бушелей.

Мощности по переработке в США выросли за последние годы, поскольку переработчики построили несколько новых заводов и расширили существующие, чтобы удовлетворить растущий спрос на растительное масло со стороны производителей биотоплива. Простой из-за технического обслуживания на крупном заводе в Де-Мойне, штат Айова, в прошлом месяце сдерживал ежемесячную переработку, говорят аналитики.

Запасы соевого масла среди членов NOPA по состоянию на 30 ноября выросли до 1,084 млрд фунтов что выше 1,074 млрд фунтов на конец октября.

По оценкам семи аналитиков, в среднем ожидалось, что запасы вырастут до 1,123 млрд фунтов

Оценки запасов соевого масла варьировались от 1,021 млрд до 1,178 млрд фунтов, при медианном значении 1,130 млрд фунтов.

Небольшой объем торговли в преддверии рождественских праздников удерживает фьючерсы на сою в диапазоне.

Январские фьючерсы на соевые бобы на CBOT закрылись с понижением на 6,1/4 цента до 9,82 доллара за бушель.

Январские фьючерсы на соевый шрот на CBOT закрылись с повышением на $0,70 до $286,90 за короткую тонну.

На CBOT январские фьючерсы на соевое масло упали на 0,89 цента до 41,72 цента за фунт.

Спотовые цены на соевые бобы упали на Среднем Западе США в понедельник, поскольку фьючерсы упали, а доллар США укрепился.

Экспортные инспекции сои в США сократились до 1,68 млн метрических тонн за неделю, закончившуюся 12 декабря, с 1,74 млн тонн на предыдущей неделе, сообщает USDA, но все еще значительно превышают уровни прошлого года в маркетинговом году на сегодняшний день.

Экспорт превышает сезонные темпы, необходимые для достижения цели USDA, говорит Арлан Судерман из StoneX в заметке. «USDA решило не увеличивать свою цель по экспорту сои в своем ежемесячном отчете об урожае на прошлой неделе, потому что не уверено, сможем ли мы поддерживать этот темп поставок после того, как более дешевые поставки нового урожая из Бразилии станут доступны со следующего месяца», — добавляет он. «Настоящим испытанием станет январь, как только появятся поставки нового урожая из Бразилии».

Сев сои в Бразилии в сезоне 2024/25 практически завершен, сообщила в понедельник консалтинговая компания по агробизнесу AgRural, добавив, что недавние дожди создали благоприятные условия для развития урожая на большей части территории страны.

AgRural ожидает, что урожай сои в этом сезоне достигнет 171,5 млн тонн, а пересмотренная цифра, вероятно, будет опубликована в конце января, когда начнется сбор урожая. Бразилия является крупнейшим в мире производителем и экспортером сои.

Саудовская Аравия закупила в понедельник 804 000 тонн пшеницы, что значительно превышает 595 000 тонн, запрашиваемых ею на тендере.

По словам трейдеров, хотя ожидается, что США не будут поставлять пшеницу, крупная закупка уберет с рынка значительную часть зерна.

«Эта покупка дала рынку небольшой толчок», — отметил аналитик Brugler Marketing Остин Шредер.

Марокко продолжит субсидировать импорт мукомольной пшеницы до конца апреля 2025 года, сообщило в понедельник государственное зерновое агентство ONICL, предполагая, что страна продолжит импортировать пшеницу , поскольку засуха ударит по внутренним поставкам .

За последние два года после неурожая Марокко активно импортировало пшеницу, что сделало страну крупным рынком сбыта для Европейского союза и, все больше, для россии .

Решение о продлении программы субсидирования, которая должна была завершиться в декабре, было принято министерствами финансов и сельского хозяйства Марокко , и ONICL представит более подробную информацию позднее, говорится в заявлении агентства на его веб-сайте .

В прошлом Марокко закрывало свой рынок для импорта на периоды в урожайные годы, чтобы защитить внутренние поставки. Но североафриканская страна держала свое импортное окно открытым в течение всего 2024 года .

Продление программы субсидирования потенциально позволит сохранить стабильный поток поставок для мукомолов до следующего местного урожая.

Франция на протяжении многих лет является ведущим зарубежным поставщиком пшеницы в Марокко, а потеря доли рынка в Алжире в пользу россии сделала марокканский рынок еще более важным для французских трейдеров.

Однако плохой урожай во Франции и шаги Марокко по поощрению конкуренции со стороны более дешевых черноморских поставщиков помогли россии расширить свое присутствие в этом году.

Ожидается, что россия станет крупнейшим поставщиком продовольственной пшеницы в Марокко в 2024/25 году, обогнав Францию, сообщила в октябре ассоциация марокканских зернотрейдеров FNCL .

Фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже в понедельник снизились на фоне снижения спроса, и значительной закупке пшеницы Саудовской Аравией,.

Главное государственное агентство Саудовской Аравии по закупкам пшеницы — Главное управление по продовольственной безопасности — закупило 804 000 тонн твердой пшеницы на международном тендере, что значительно превышает заявленные им на тендере 595 000 тонн, сообщило агентство в понедельник.

По словам трейдеров, хотя ожидается, что Соединенные Штаты не будут поставлять пшеницу, крупная закупка уберет с рынка значительную часть зерна.

Поддержку рынку оказало усиление засухи в районах выращивания пшеницы на Центральных и Южных равнинах.

Мартовска мягкая краснозерная озимая пшеница снизилась на 2,5 цента до 5,50 долларов за бушель.

По словам аналитиков, фьючерс на твердую краснозерную озимую пшеницу Канзас-Сити в марте вырос на 2,5 цента до 5,59,5 доллара за бушель и получил поддержку от покупок товарного фонда.

Мартовские торги по яровой пшенице в Миннеаполисе завершились без изменений на уровне 5,98-1/2 доллара за бушель.

Данные еженедельной экспортной инспекции на утро понедельника показали, что в течение недели 12/12 было отгружено в общей сложности 298 075 MT (10,95 mbu) пшеницы. Это на 20,2% больше, чем на прошлой неделе, и на 4,66% больше, чем на той же неделе прошлого года. Мексика была крупнейшим покупателем с 69 471 MT, из которых 66 933 MT были направлены в Японию. Годовые поставки на рынок составили 11,537 MMT (423,9 mbu), что на 29,41% больше, чем год назад.

Данные Commitment of Traders показали, что спекулянты сократили 2607 контрактов из своей чистой короткой позиции по пшенице Chicago по состоянию на 12/10 до 66 779 контрактов. По пшенице KC они сократили 1994 контракта из своей чистой короткой позиции по состоянию на вторник до 36 436 контрактов.

Дневные торги

Mar 25 CBOT Wheat  is at $5.50 1/2, down 1 3/4 cents,

May 25 CBOT Wheat  is at $5.61, down 1 1/4 cents,

Mar 25 KCBT Wheat  is at $5.59, up 2 cents,

May 25 KCBT Wheat  is at $5.66 1/2, up 1 1/4 cents,

Mar 25 MGEX Wheat  is at $5.99 1/2, up 1 cent,

May 25 MGEX Wheat  is at $6.06 1/2, up 1 cent,

Фьючерсы на пшеницу на Euronext выросли в понедельник до семинедельного максимума, чему способствовала крупная покупка Саудовской Аравией в ходе тендера, который, как считается, указывает на возможное ослабление конкуренции со стороны россии.

Мартовский фьючерс на пшеницу, самая активная позиция на парижской бирже Euronext, закрылся ростом на 1,5% до 233 евро (244,84 долл. США) за тонну после достижения самого высокого значения с 25 октября в 234,00 евро.

Закупочное агентство Саудовской Аравии закупило на тендере в понедельник 804 000 тонн пшеницы, что превышает первоначально запрошенные 595 000 тонн.

Саудовский тендер и сообщения о росте цен и замедлении поставок из россии привлекли внимание к возможному сокращению российских поставок.

Предположительно, было закуплено небольшое количество российской пшеницы, однако основные поставки, как ожидается, будут осуществляться из Румынии, Болгарии и Южной Америки.

«Различные новости из россии подыгрывают идее о том, что экспортные потоки будут сокращены», — сказал один из трейдеров.

Трейдеры также отметили новость о том, что Марокко сохранит импортные субсидии, что подтверждает высокую потребность в импорте для пострадавшей от засухи страны, которая стала основным рынком сбыта пшеницы из ЕС.

Что касается масличных культур, февральский фьючерс на рапс закрылся снижением на 0,8% до 542,25 евро после роста на прошлой неделе, вызванного объявлением Euronext о приостановке февральских поставок во французские речные порты после аварии в Германии, заблокировавшей трансграничные перевозки.

Новости о том, что немецкие судоходные власти начали расчищать заблокированные суда, способствовали фиксации прибыли на фоне общего спада цен на масличные культуры.

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже в понедельник закрылись ростом, поскольку рост спроса поддержал цены, хотя перспективы высокого урожая кукурузы в Южной Америке ограничили рост.

Благоприятные условия для урожая в Южной Америке и отсутствие погодных угроз оказали давление на фьючерсы на кукурузу и сою, хотя оба вида получили поддержку за счет выгодных покупок после падения цен в конце прошлой недели.

На прошлой неделе цены на кукурузу достигли самого высокого уровня с июня после того, как Министерство сельского хозяйства США снизило оценку запасов в США на конец сезона, однако разочаровывающие данные об экспортных продажах кукурузы и сои из США на прошлой неделе привели к снижению цен в четверг и пятницу.

Небольшой объем торговли в преддверии рождественских праздников удерживает фьючерсы на кукурузу в диапазоне.

По прогнозам аналитиков, в районах выращивания кукурузы в Южной Америке в течение следующих двух недель ожидаются ливни, которые будут способствовать развитию урожая.

Мартовские фьючерсы на кукурузу CBOT выросли на 3 цента до 4,45 доллара за бушель.

Еженедельный отчет об экспортных инспекциях от USDA показал 1,13 MMT (44,48 mbu) поставок за неделю, которая закончилась 12 декабря. Это на 17,7% больше, чем на той же неделе прошлого года, и на 6,79% больше, чем на предыдущей неделе. Крупнейшим пунктом назначения была Мексика с 377 397 MT, из которых 206 019 MT было отправлено в Японию, 136 897 MT в Испанию и 124 780 MT в Колумбию. Это увеличило поставки за маркетинговый год до 13,3 MMT (523,63 mbu), что на 31% больше, чем в прошлом году.

Данные Commitment of Traders в пятницу днем ​​показали, что фонды, специализирующиеся на фьючерсах и опционах на кукурузу, добавили 77 670 контрактов к своей чистой длинной позиции по состоянию на закрытие вторника. Эта чистая позиция составила 165 890 контрактов 10 декабря, что является крупнейшим показателем за 22 месяца. Коммерческие компании добавили 82 715 контрактов к своей чистой короткой позиции, которая теперь составляет 386 100 контрактов ко вторнику.

Дневные торги

Mar 25 Corn is at $4.44 1/4, up 2 1/4 cents,

Nearby Cash is at $4.15 1/2, up 2 1/2 cents,

May 25 Corn is at $4.51 1/4, up 2 cents,

Jul 25 Corn is at $4.54 1/4, up 1 1/4 cents,

Рынок фьючерсов на канолу на ICE Futures снизился, закрепившись чуть выше близлежащего уровня поддержки графика, поскольку потери на внешних рынках оказали давление на стоимость.

Мартовский контракт упал в понедельник ниже своей 100-дневной скользящей средней и закрепился чуть выше 20-дневной средней. Спекулятивные продажи были характерны.

Фьючерсы на чикагское соевое масло, европейское рапсовое и малазийское пальмовое масло снизились.

Тем не менее, рапс остается относительно дешевым по сравнению с другими масличными культурами, а благоприятные фундаментальные факторы помогли сдержать спад.

Трейдеры заявили, что слабость рынков соевого масла и других растительных масел стала основной причиной потерь канолы в понедельник. Но неспособность канолы оставаться сильной, несмотря на чрезвычайно ограниченные запасы, говорит о том, что бычий тренд уже заложен.

«Сияние от неожиданного повышения производства канолы от Статистического управления Канады 5 декабря также отразилось на рынке, и, вероятно, эти фундаментальные факторы теперь полностью учтены в ценах», — сказал независимый аналитик рынка Брайан Комо. «Фьючерсы на мартовскую канолу сейчас торгуются ниже $620 впервые с 6 декабря».

По оценкам, в понедельник было продано 69 425 контрактов, тогда как в пятницу было продано 71 714 контрактов.

На спреды пришлось 48 924 проданных контракта.

Расчетные цены указаны в канадских долларах за метрическую тонну.

Янв 601,10 dn 11,40

Март 610,10 dn 13,90

Май 617,90 dn 13,50

Июль 620,40 dn 14,00

Метки: соя, цены