Фьючерсы на сою и кукурузу в США в пятницу упали с многомесячных максимумов

Фьючерсы на сою и кукурузу в США в пятницу упали с многомесячных максимумов после того, как Аргентина заявила о снижении экспортных пошлин на зерно, что усилило ожидания того, что США столкнутся с более жесткой конкуренцией за продажи на мировом рынке.

Соевые бобы по итогам торгов на бирже CBOT снизилась на 9,3/4 цента до $10,55-3/4 после колебания около шестимесячного пика в четверг.

После окончания торгов в четверг крупнейшая сельскохозяйственная страна Аргентина заявила, что снизит пошлины на экспорт зерна с понедельника по июнь, охватывающий основное время сбора урожая кукурузы и сои в Аргентине.

«Это позволит Аргентине оставаться серьезным конкурентом в экспорте», — считает аналитик Hightower Report Рэнди Плейс.

Аргентина является крупнейшим в мире экспортером переработанного соевого масла и шрота, третьим по величине экспортером кукурузы и крупным производителем пшеницы. В последние недели ее фермеры столкнулись с жаркой и сухой погодой, которая нанесла ущерб перспективам урожая и способствовала росту мировых цен на кукурузу и сою.

Зерновая биржа Буэнос-Айреса снизила прогнозируемую урожайность сои и кукурузы в четверг. Небольшие дожди, прогнозируемые на некоторых участках страны в ближайшие недели, не должны существенно сократить засуху, говорят аналитики.

В соседней Бразилии ожидается, что урожай сои в 2024–2025 годах достигнет рекордного уровня, что компенсирует некоторые опасения по поводу влияния сокращения производства в Аргентине на мировые поставки.

Участники рынка также по-прежнему ищут сигналы о планах президента США Дональда Трампа ввести пошлины на основных торговых партнеров по сельскому хозяйству, включая Китай и Канаду, что может изменить мировые торговые потоки.

«Это добавляет волатильности рынку», — сказал Плейс.

По данным Министерства сельского хозяйства США, экспортные продажи пшеницы из США за неделю, закончившуюся 16 января, составили 164 800 метрических тонн на 2024–2025 гг., что на 52% меньше среднего показателя за предыдущие четыре недели.

По словам трейдеров, спотовые ставки на соевые бобы, отправляемые баржами на побережье Мексиканского залива США, в пятницу снизились из-за обильных немедленных поставок на экспорт и задержек с экспортной погрузкой, в то время как ставки на кукурузу на условиях CIF оставались стабильными или даже слабыми.

Зимний шторм остановил экспортные погрузки в заливе на этой неделе, что снизило потребность в свежих поставках на баржах, говорят трейдеры. Но задержки отложили экспортные поставки, запланированные на январь, что сократило краткосрочную погрузочную мощность и поддержало премии FOB.

Ожидается, что снижение Аргентиной экспортных пошлин на зерно приведет к резкому увеличению поставок и усилит конкуренцию за экспорт из США.

Спрос на сою из Китая был сезонно слабым, а частные переработчики в основном закупали поставки из Южной Америки. Трейдеры сообщили, что государственная компания Sinograin закупала небольшое количество американских соевых партий для мартовской поставки с Тихоокеанского северо-запада, но не смогли подтвердить, были ли продажи.

Ожидается, что импортные закупки со стороны китайских покупателей замедлятся на следующей неделе, поскольку рынки будут закрыты в связи с празднованием Лунного Нового года.

Чистые экспортные продажи кукурузы из США на прошлой неделе подскочили до 1,67 млн ​​тонн, что является самым высоким показателем за месяц, согласно правительственным данным. Продажи сои в размере 1,49 млн тонн стали крупнейшими за пять недель.

Данные по еженедельным экспортным продажам запоздали на день и показали, что объем продаж соевых бобов составил 1,492 млн тонн, что близко к максимуму от 0,6 до 1,8 млн тонн в продажах бобов 2024/25 за неделю 1/16. Это более чем вдвое превышает объем продаж предыдущей недели и является 7-недельным максимумом. Китай был покупателем 888 600 тонн, из которых 120 700 тонн было продано в Японию и 119 900 тонн — в Мексику.

Продажи шрота составили 210 240 тонн в середине предполагаемых 100 000-450 000 тонн и были 4-недельным максимумом. Продажи соевого масла составили 2 890 тонн на той неделе, ниже ожидаемых 10 000-60 000 тонн.

Аргентина снижает экспортную пошлину на сою с 33% до 26%, начиная с 26 января, а на шрот и бобовое масло — с 31% до 24,5%.

Mar 25 Soybeans  closed at $10.55 3/4, down 9 3/4 cents,

Nearby Cash  was $9.95, down 9 3/4 cents,

May 25 Soybeans  closed at $10.68 1/4, down 9 1/2 cents,

Nov 25 Soybeans  closed at $10.48 3/4, down 4 1/2 cents,

New Crop Cash  was $9.84 1/4, down 4 1/2 cents

Есть вероятность, что снижение экспортной пошлины Аргентины не окажет удручающее влияние на цены на зерно в перспективе,  пишет StoneX Арлан Судерман. Начиная с понедельника экспортная пошлина будет снижена с 33% до 26% для соевых бобов и с 12% до 9,5% для пшеницы и кукурузы, среди других сельскохозяйственных товаров. Судерман говорит, что экспортерам придется ликвидировать свою иностранную валюту и заплатить оставшуюся экспортную пошлину за несколько месяцев до фактической поставки. «Есть опасения, что этот процесс может помешать уровню участия и не приведет к ожидаемому росту экспортных продаж», — говорит он. На CBOT пшеница падает на 2%, соевые бобы — на 0,7%, а кукуруза — на 0,6%.

Рынок пшеницы в пятницу показал снижение, так как в утреннем отчете возобновился слабый экспортный день. Фьючерсы Chicago SRW упали на 19–10 центов в соседних месяцах, а мартовские выросли на 5 ¼ центов на этой неделе. Фьючерсы KC HRW упали на 11–12 центов в первые месяцы, а мартовские выросли на 11 центов на этой неделе. Яровая пшеница MPLS упала на 9–10 центов, а мартовские выросли на 11 ¾ центов на этой неделе.

Спекулянты пшеницей CBT сократили свою большую чистую короткую позицию на 2601 контракт до 91792 контрактов по состоянию на вторник. В Канзас-Сити они сократили 2475 контрактов до 35131 чистого короткого контракта.

Сегодня утром были опубликованы данные по экспортным продажам, которые показали, что за неделю 1/16 было продано всего 164 837 тонн пшеницы. Это ниже торговых ожиданий, которые предполагали от 200 000 до 600 000 тонн, и меньше трети от предыдущей недели. Мексика была покупателем 57 500 NT, из которых 49 200 тонн было продано в Японию. Продажи за 2025/26 год превысили ожидаемые 0-50 000 тонн и составили 50 500 тонн. Филиппины были покупателем 33 000, из которых 14 000 тонн было продано в Японию.

Mar 25 CBOT Wheat  closed at $5.44, down 10 cents,

May 25 CBOT Wheat  closed at $5.58 3/4, down 9 cents,

Mar 25 KCBT Wheat  closed at $5.59 1/2, down 11 1/4 cents,

May 25 KCBT Wheat  closed at $5.69 1/2, down 11 1/4 cents,

Mar 25 MGEX Wheat  closed at $5.95 1/4, down 9 1/4 cents,

May 25 MGEX Wheat  closed at $6.05 3/4, down 9 1/4 cents

Цены на пшеницу на Euronext упали в пятницу после того, как Аргентина объявила о снижении пошлин на экспорт зерна, что усилило обеспокоенность по поводу плохих перспектив экспорта из Западной Европы.

Базовый фьючерс на продовольственную пшеницу на мартовскую продовольственную пшеницу на парижской бирже Euronext снизился на 1,7% до 226,25 евро (237,99 долл. США) за тонну к 17:30 по Гринвичу.

Контракт незначительно снизился за неделю, потеряв позиции после достижения недельного максимума в 232,75 евро в среду.

Скачок евро на фоне общего ослабления доллара США и цены на Euronext стали еще более дорогими за рубежом.

Снижение экспортных пошлин в Аргентине отвлекло внимание от палящей погоды в стране, которая поддерживала цены на зерно.

«Снижение аргентинской пошлины на экспорт зерна может усилить конкуренцию в ЕС, в то время как аргентинская пшеница и так является одной из самых дешевых в мире и даже дешевле российской», — сказал один немецкий трейдер.

«Аргентинская пшеница, несомненно, будет привлекательна для африканских и азиатских покупателей».

Эта новость появилась в тот момент, когда пшеница из Европейского союза уже с трудом пыталась наладить экспорт, выдерживая конкуренцию со стороны стран Черноморского региона и Южного полушария.

Цены на российскую пшеницу оставались стабильными.

Российская цена в 11,5% на февральскую поставку в пятницу составляла около 228–230 долларов за тонну на условиях франко-борт (FOB), аргентинская еще дешевле — около 226–227 долларов за тонну.

Российская пшеница с содержанием протеина 12,5% с поставкой в ​​феврале стоила около 233–238 долларов за тонну и на этой неделе практически не изменилась.

Трейдеры отметили спрос в ЕС на дешевую украинскую фуражную пшеницу: котировки составляют около 220–229 евро за тонну с учетом доставки на север Германии и около 250 евро за тонну с учетом доставки на север Италии.

(1 доллар = 0,9507 евро)

Рынок кукурузы в пятницу показал слабость в 3-4 цента, поскольку март все еще был выше на 2 ¼ цента на неделе. Средняя национальная цена наличной кукурузы от cmdtyView снизилась на 3 1/4 цента до $4.51 1/4.

Фонды  добавили 19 450 контрактов к своей чистой длинной позиции по состоянию на 21 января до 311 678 контрактов.

Экспортные продажи кукурузы 2024/25 составили 1,66 млн тонн на неделе, закончившейся 16 января, на верхней границе оценок 0,7 и 1,7 млн ​​тонн. Это самый большой показатель за 4 недели и на 62,2% больше, чем на предыдущей неделе. Южная Корея была крупнейшим покупателем 462 100 тонн, из которых 277 500 тонн было продано Тайваню. Заказы на кукурузу 2025/26 составили 9 243 тонны, что находится между ожиданиями 0 и 50 000 тонн. Они были разделены между Мексикой и Японией.

Аргентина снижает экспортную пошлину на кукурузу с 12% до 9,5%, начиная с 26 января.

Mar 25 Corn  closed at $4.86 1/2, down 3 1/4 cents,

Nearby Cash  was $4.51 1/4, down 3 1/4 cents,

May 25 Corn  closed at $4.96 1/2, down 2 3/4 cents,

Dec 25 Corn  closed at $4.61, down 3 1/4 cents,

New Crop Cash  was $4.32 5/8, down 3 1/4 cents

Малайзия, экспорт пальмового масла (в тоннах) 1-25 января 2025 г. против 1-25 декабря 2024 г.

AMSPEC: 868 960 против 1 144 412

Фьючерсы на канолу на Intercontinental Exchange в пятницу немного выросли в первых месяцах, тогда как отложенные позиции снизились.

Канола получила поддержку от небольшого роста чикагского соевого масла и малазийского пальмового масла. Однако снижение чикагских соевых бобов и соевого шрота, а также европейского рапса ограничили рост.

Экспорт канолы и внутреннее использование остаются сильными. Канадская комиссия по зерну сообщила за неделю, закончившуюся 19 января, что с начала года экспорт достиг 5,13 млн тонн, что на 91 процент больше, чем год назад. Внутреннее использование достигло 5,55 млн тонн, увеличившись почти на 12 процентов.

Аналитик предположил, что, вероятно, есть только одна надежда на экспорт канадского рапсового масла в США из-за недавних изменений в налоговом кредите на биотопливо по разделу 45Z. Что администрация Трампа отменит изменения, что восстановит рапс. Однако, как сообщается, новая администрация недружелюбна к биотопливу и может вообще отменить налоговый кредит.

Канадский доллар вырос в пятницу днем, курс канадского доллара составил 69,72 цента США по сравнению с закрытием четверга на уровне 69,58.

Цены указаны в канадских долларах за метрическую тонну:

Мар 638,70 до 1,30

Май 647,60 до 1,40

Июль 651,90 dn 0,20

Ноябрь 637,00 dn 2,10

«Похоже, что канола пытается восстановить часть потерянной премии к сое за последнюю неделю или около того», — сказал трейдер об относительно высоких показателях канолы. Легкое покрытие коротких позиций происходит, когда ближайшие фьючерсы на канолу достигают или поднимаются выше 200-дневной скользящей средней, сказал трейдер.

Волатильность в отношении опасений по поводу тарифов и реакция на них не были серьезными, поскольку новая администрация Трампа в США отказалась от угроз ввести тарифы на канадскую продукцию, хотя Трамп вскоре заявил, что может ввести тарифы в феврале.

«Что касается Трампа, рынок, похоже, ждет, чтобы увидеть, что реально», — сказал трейдер Лоуренс Клуса. Другой трейдер сказал, что «угрозы тарифов пока немного приглушены».

Фьючерсы на рапс Euronext в августе упали на 0,9%, но закрылись вблизи резкого снижения открытия. Фьючерсы на малазийское пальмовое маслоFCPO1!вырос на 0,62% после двух дневных потерь, но вырос по итогам недели.

Метки: цены, соя, кукуруза