Фьючерсы на сою в Чикаго колеблются на ожиданиях спроса из Китая

В среду фьючерсы на сою в США достигли трехмесячного максимума на фоне ожиданий дополнительных закупок со стороны Китая, после чего рынок отреагировал на это снижением.

По мнению трейдеров, если Китай и закупит больше американской сои, то это может произойти не раньше, чем после ожидаемой встречи Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином в апреле.

Спрос со стороны Китая на этой неделе пока остается низким, поскольку многие торговцы отсутствуют на рынке из-за праздника Китайского Нового года.

В Бразилии, крупнейшем в мире экспортере сои, предложения по отложенным поставкам снизились, сообщил один из трейдеров. Это делает бразильскую сою более привлекательной для мировых покупателей.

Согласно данным метеорологической службы Rural Clima и метеорологической компании LSEG, недавние дожди принесли облегчение соевым полям в самом южном штате Бразилии, Рио-Гранде-ду-Сул.

В феврале и марте баржи с соей, отгруженные на условиях CIF Gulf, сохранили цену на уровне 104 цента выше фьючерсов на март на Чикагской товарной бирже.

Премии FOB на экспортные поставки сои в феврале и марте оставались на уровне около 130 центов по сравнению с мартовскими фьючерсами.

«Фонды по-прежнему оптимистично настроены в отношении сои, и есть надежда, что Китай начнет закупать сою урожая прошлых лет», — сказал Натан Лоузи, аналитик компании AgResource.

«Но эта история произошла пару недель назад, и мы не видим никаких новых событий, так что, возможно, рынок уже устал от этой темы».

Превысившие ожидания объемы переработки сои в США в прошлом месяце подстегнули ожидания трейдеров относительно того, что Министерству сельского хозяйства США, возможно, придется ужесточить прогноз по переходящим контрактам.

Согласно данным Национальной ассоциации переработчиков масличных культур, опубликованным во вторник, в январе объемы переработки достигли рекордного уровня для первого месяца года, а запасы соевого масла выросли до самого высокого уровня с апреля 2023 года.

Фьючерсы на соевое масло выросли после того, как агентство Reuters сообщило, что, по словам источников, Агентство по охране окружающей среды США, как ожидается, на этой неделе представит Белому дому на окончательное рассмотрение предлагаемые квоты на смешивание биотоплива с топливом на 2026 год.

Ожидаемые квоты привлекли внимание к перспективе увеличения требований к смешиванию биотоплива с другими продуктами, что является основным источником спроса на соевое масло.

Мартовские фьючерсы на сою на CBOT закрылись на 1/2 цента ниже, на отметке $11,33-1/2 за бушель. Наиболее активный контракт достиг самого высокого уровня с 18 ноября.

Мартовские фьючерсы на соевое масло на CBOT выросли на 1,3 цента и закрылись на отметке 58,59 цента за фунт, а ранее достигли контрактного максимума в 58,99 цента.

Цена на соевый шрот на CBOT в марте снизилась на 1,90 доллара и составила 303,90 доллара за короткую тонну.

В четверг Министерство сельского хозяйства США планирует опубликовать прогнозы посевных площадей в США на ежегодной конференции.

Mar 26 Soybeans  closed at $11.33 1/2, down 1/2 cent,

Nearby Cash  was $10.68 1/1, down 1/2 cent,

May 26 Soybeans  closed at $11.49, up 1/4 cent,

Jul 26 Soybeans  closed at $11.61 1/2, down 1/4 cent

Государственный закупщик зерна Иордании объявил международный тендер на закупку до 120 000 метрических тонн пшеницы для мукомольной промышленности, которая может быть закуплена из различных источников, сообщили европейские трейдеры в среду. Крайний срок подачи ценовых предложений — 24 февраля.

Государственный закупщик зерна Иордании в среду в рамках международного тендера закупил около 50 000 метрических тонн ячменя для кормовых животных, сообщили европейские трейдеры. Трейдеры заявили, что получили информацию о том, что Иордания, как ожидается, в ближайшие дни объявит новый тендер на закупку 120 000 тонн кормового ячменя, который завершится 25 февраля.

По предварительным оценкам европейских трейдеров, опубликованным в среду, группа импортеров из Таиланда, как полагают, отклонила ценовые предложения и не совершила закупку в рамках международного тендера на закупку около 60 000 метрических тонн кормовой пшеницы для животных, который завершился во вторник.

По сообщениям европейских трейдеров, государственный закупщик зерна Иордании MIT в рамках международного тендера 18 февраля приобрел около 50 тыс. тонн фуражного ячменя произвольного происхождения.

Как уточняется, зерновая была закуплена у оператора CHS по цене $251,5 за тонну C&F. Она должна поступить импортеру во второй половине июня т.г.

Также отмечается, что ценовые предложения по зерновой на тендере озвучивали операторы Bunge ($254 за тонну C&F), Olam ($264,7 за тонну C&F), Cargill ($256,95 за тонну C&F), Ameropa ($257,23 за тонну C&F), Buildcom ($259 за тонну C&F), COFCO ($268 за тонну C&F), Solaris ($269 за тонну C&F) и Dreyfus ($271 за тонну C&F).

По данным трейдеров, фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже закрылись в среду ростом благодаря техническому анализу и покупкам, после падения на 2% на предыдущей сессии.

Погодные риски и скорое завершение крайних мирных переговоров между Россией и Украиной усилили неопределенность на рынке.

Двухдневные мирные переговоры в Женеве между Украиной и Россией, экспортерами зерна, завершились без прорыва.

Как сообщила сельскохозяйственная коалиция ОАК, резкое похолодание на большей части Украины после оттепели привело к образованию ледяной корки на полях, что может нанести ущерб озимой пшенице и рапсу.

Трейдеры также следили за засушливой погодой на южных равнинах США, где фермеры выращивают твердую красную озимую пшеницу.

Согласно ежедневному прогнозу погоды Министерства сельского хозяйства США, центральные и южные равнины столкнулись с теплой погодой и угрозой лесных пожаров из-за порывистого ветра и низкой влажности.

На бирже CBOT мартовская цена на мягкую красную озимую пшеницу выросла на 9,25 цента и составила 5,47 доллара за бушель.

Цена на твердую краснозерную озимую пшеницу KC March выросла на 12-1/4 цента до 5,51 доллара за бушель, а цена на яровую пшеницу Minneapolis March — на 5-3/4 цента до 5,74 доллара за бушель.

Mar 26 CBOT Wheat  closed at $5.47, up 9 1/4 cents,

May 26 CBOT Wheat  closed at $5.52 1/2, up 10 cents,

Mar 26 KCBT Wheat  closed at $5.51, up 12 1/4 cents,

May 26 KCBT Wheat  closed at $5.61 3/4, up 11 1/4 cents,

Mar 26 MIAX Wheat  closed at $5.74, up 5 3/4 cents,

May 26 MIAX Wheat  closed at $5.85, up 5 cents

По данным трейдеров, в среду цены на пшеницу на бирже Euronext немного выросли после трехдневного падения, поскольку вызванный погодными условиями отскок фьючерсов на чикагском рынке компенсировал давление со стороны укрепляющегося евро, что усугубляло и без того непростые экспортные перспективы.

Позиция по мукомольной пшенице в мае, наиболее активная на Euronext, выросла на 0,7% и составила 191,50 евро (226,37 доллара) за метрическую тонну к 16:00.

Чикагская пшеница выросла более чем на 1%, поскольку американский рынок восстановился после падения на 2% во вторник.

Сильный ветер на равнинах США во вторник вызвал опасения по поводу возможного повреждения пшеничных полей.

Тем временем на Украине, как сообщила в среду сельскохозяйственная коалиция ОАК, резкое похолодание после оттепели может нанести ущерб озимой пшенице и рапсу.

Во Франции трейдеры следили за наводнениями в некоторых западных районах. Хотя ожидалось, что непосредственный ущерб зерновым полям будет ограниченным, прогнозы дальнейших дождей на предстоящей неделе могут создать риски для весенней посевной, заявили трейдеры.

Тем не менее, обилие предложения на мировом рынке и жесткая конкуренция на экспортном рынке сдерживали рост цен.

Евро рос по отношению к доллару привел к удорожанию европейского зерна.

Трейдеры заявили, что спрос со стороны некоторых стран-импортеров может снизиться во время священного для мусульман месяца Рамадан, который начинается в среду.

Однако в Египте был зафиксирован интерес к закупке до 25 000 тонн украинской/черноморской пшеницы с содержанием белка 11,5% по цене около 250 долларов за тонну с учетом фрахта (c&f) для поставки в марте и около 253 долларов за тонну с учетом фрахта (c&f) для пшеницы с содержанием белка 12,5% в феврале.

В Польше цены за последнюю неделю упали из-за сохраняющейся жесткой конкуренции на экспортном рынке и снижения объемов экспортных поставок.

Цена на польскую пшеницу с содержанием белка 12,5% за последнюю неделю упала примерно на 10 злотых за тонну, до примерно 800 злотых (189,7 евро) за тонну с поставкой в ​​порты в феврале/марте.

«Фермеры по-прежнему неохотно продают свою продукцию из-за холодной зимы и ожидаемого вымирания урожая, хотя в торговле ожидаются лишь отдельные случаи повреждения от заморозков», — сказал один польский торговец.

В настоящее время одно судно загружает 27 000 тонн польской пшеницы для Марокко, другое — 35 000 тонн для неизвестного пункта назначения, а еще одно — 35 000 тонн для Нигерии.

Судовые данные показали, что судно, вышедшее из Франции в этом месяце с ячменем, направлявшимся в Алжир, приближалось вместо этого к марокканскому порту Касабланка.

Трейдеры заявили, что изменение маршрута, по всей видимости, подтверждает продолжающееся негласное исключение французского зерна из поставок в Алжир из-за дипломатической напряженности.

Согласно данным, опубликованным Euronext в среду, некоммерческие участники рынка сократили свои чистые короткие позиции по фьючерсам и опционам на мукомольную пшеницу на Euronext за неделю до 13 февраля.

Некоммерческие участники, в число которых входят инвестиционные фонды и финансовые институты, сократили свои чистые короткие позиции до 63 181 контракта с 81 409 неделей ранее, показали данные.

Коммерческие участники сократили свои чистые длинные позиции до 78 033 контрактов с 93 753 неделей ранее.

Короткие позиции коммерческих участников составили 44,12% от общего числа коротких позиций, а длинные позиции коммерческих участников — 57,27% от общего числа длинных позиций.

Короткие позиции некоммерческих участников составили 55,88% от общего числа коротких позиций, а чистые длинные позиции некоммерческих участников — 42,74% от общего числа длинных позиций.

На бирже Euronext, где торгуются фьючерсы и опционы на рапс, некоммерческие участники рынка увеличили свои чистые длинные позиции до 51 338 контрактов с 38 721 неделей ранее.

Коммерческие участники увеличили свои чистые короткие позиции по рапсу до 55 917 контрактов с 43 200 неделей ранее.

Для доступа к данным о позициях Euronext по товарным фьючерсам, включая фьючерсы на кукурузу, перейдите по ссылке: https://live.euronext.com/products/commodities/commitments_of_traders

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже завершили торги в среду практически без изменений, поскольку трейдеры ожидали публикации прогнозов по посевам от Министерства сельского хозяйства США на ежегодной конференции в четверг.

Американские фермеры, несмотря на падение цен после прошлогоднего рекордного урожая кукурузы, как ожидается, лишь незначительно сократят посевные площади этой весной, готовясь к четвертому году подряд с низкой прибылью или даже убытками.

Согласно опросу агентства Reuters, аналитики в среднем оценили посевные площади под кукурузу в США в 2026-2027 годах в 94,9 миллиона акров, что меньше, чем 98,8 миллиона акров в 2025-2026 годах.

Министерство сельского хозяйства США должно было опубликовать прогнозы посевных площадей в 7 утра по восточному времени (12:00 по Гринвичу) в четверг на своем ежегодном форуме по прогнозам.

Аналитики полагают, что новогодние каникулы по лунному календарю в некоторых частях Азии, а также начавшийся на этой неделе священный для мусульман месяц Рамадан могут привести к общему замедлению спроса со стороны некоторых крупных импортеров зерна и масличных культур.

Мартовские ставки на кукурузу на CBOT завершили торги ростом на 3/4 цента до 4,27 доллара за бушель после падения в начале сессии до недельного минимума.

Mar 26 Corn  closed at $4.27, up 3/4 cent,

Nearby Cash  was $3.94 1/2, up 1/2 cent,

May 26 Corn  closed at $4.36 3/4, up 1 cent,

Jul 26 Corn  closed at $4.44 3/4, up 1/2 cent

Фьючерсные контракты на рапс на бирже ICE поддерживались ростом цен на соевое масло в Чикаго в течение недели, закончившейся 18 февраля, но канадская масличная культура столкнулась с сопротивлением на графиках, что сдержало рост.

Убедительные ежемесячные данные по переработке сои и оптимизм в отношении политики США в области биотоплива частично обусловили повышенный интерес к соевому маслу, который также распространился на рапс. Хотя американский соевый комплекс также выиграл от разговоров об увеличении продаж в Китай, рынок рапса не получил никаких собственных благоприятных фундаментальных новостей.

В течение большей части недели майский контракт держался чуть ниже уровня сопротивления в 680 канадских долларов за тонну, но 18 февраля сумел пробить более высокий уровень.

С начала 2026 года трейдеры спекулятивных фондов закрывали свои чистые короткие позиции по рапсу, и по последним данным Commitments of Traders по состоянию на 10 февраля их длинные и короткие позиции были примерно равны. Аналитик Майк Джубинвилль ожидал, что спекулянты больше не настроены пессимистично по отношению к рынку рапса и будут покупать при любом прорыве вниз.

По словам Жубинвиля, на протяжении большей части недели соотношение покупателей и продавцов по майскому контракту оставалось сбалансированным, цена составляло около 680 канадских долларов за тонну.

Однако он ожидал, что цены в конечном итоге вырастут, если стоимость соевого масла продолжит расти.

Хотя цена в 700 канадских долларов за тонну может оказать некоторое психологическое сопротивление в ближайшей перспективе, компания Jubinville установила следующую цель роста на недельном графике на уровне июньского максимума в 740 канадских долларов за тонну.

18 февраля майские фьючерсы на рапс закрылись на отметке 682,70 канадских долларов за тонну, достигнув самого высокого уровня за последние шесть месяцев. Майские фьючерсы на соевое масло в Чикаго достигли контрактных максимумов, закрывшись на уровне 59,08 американских центов за фунт.

В среду рынок фьючерсов на рапс на бирже ICE достиг самых высоких уровней за последние шесть месяцев благодаря росту цен на соевое масло в Чикаго и позитивным сигналам на графиках.

Майский контракт преодолел психологический уровень сопротивления на графике в 680 канадских долларов за тонну, что стимулировало дополнительные спекулятивные покупки, поскольку трейдеры из инвестиционных фондов перешли на покупку.

Фьючерсы на соевое масло в Чикаго достигли контрактных максимумов, что способствовало укреплению позиций на рынке рапса. Поддержка этому тренду была оказана после публикации во вторник убедительных данных по переработке сои в США и оптимизма по поводу новых квот на добавление биотоплива в топливо в США.

Цены на рапс в Европе также выросли, но цены на сою в Чикаго остались стабильными, в то время как малазийский рынок пальмового масла оставался закрытым в связи с празднованием Нового года по лунному календарю.

Канадский доллар снизился примерно на треть цента по отношению к своему американскому аналогу, что поддержало рентабельность переработки зерна и сделало экспорт более привлекательным для международных покупателей.

В среду было совершено 84 047 сделок, тогда как во вторник было заключено 87 301 сделка.

Распространение тренда было характерной чертой этого явления, на его долю пришлось 54 516 заключенных контрактов.

Расчетные цены указаны в канадских долларах за метрическую тонну.

Mar 670.20 up 7.70

May 682.70 up 7.90

Jul 693.50 up 8.10

Nov 687.10 up 7.20

В среду мировые цены на какао резко упали, в какой-то момент потеряв до 10%, и достигли новых минимумов за 2,5 года на фоне разговоров о том, что ситуация с нераспроданными запасами в Кот-д’Ивуаре, крупнейшем производителе какао, ухудшается.

Торговцы ссылались на слухи о том, что склады какао в Кот-д’Ивуаре переполнены бобами, и что очереди грузовиков не могут быть разгружены из-за слишком малого экспорта этого шоколадного ингредиента.

«Промышленные покупатели постепенно возвращаются на рынок, но не могут обеспечить достаточную поддержку», — сказал один из дилеров.

Фьючерсы на какао на Лондонской бирже упали до самого низкого уровня с середины 2023 года, составив 2234 фунта за метрическую тонну. В начале торговой сессии контракт снизился на 165 фунтов, или на 6,7%, до 2308 фунтов за тонну.

Фьючерсы на какао в Нью-Йорке достигли самого низкого уровня с середины 2023 года, составив 3189 долларов за тонну, после чего частично восстановились и закрылись на отметке 3314 долларов за тонну, все еще снизившись на 4,4%.

Источники сообщили Reuters, что Кот-д’Ивуар рассматривает возможность снижения гарантированной цены, выплачиваемой фермерам, выращивающим какао, хотя регулятор рынка какао в стране на этой неделе заявил, что сохранит цену без изменений до конца основного урожая 30 марта.

Гана, второй по величине производитель какао в мире, на прошлой неделе снизила гарантированную цену для фермеров на треть, стремясь возобновить продажи и выплатить деньги фермерам, которые, по их словам, не получали платежи с ноября.

Rabobank заявил, что рынок «лишен краткосрочного бычьего катализатора», отметив что погода в Западной Африке остается благоприятной, что сулит хорошие перспективы для урожая.

Индекс фрахта сухих грузов Балтийской биржи, отслеживающий ставки для судов, перевозящих сухие насыпные грузы, в среду продолжил снижение, достигнув почти недельного минимума, поскольку ослабление сегментов судов типа Capesize и Supramax негативно сказалось на общих ставках.

Основной балтийский индекс, отслеживающий ставки для судов типов Capesize, Panamax и Supramax, потерял 32 пункта, или 1,5%, до 2063, самого низкого уровня с 12 февраля.

Индекс Capesize снизился на 79 пунктов, или 2,5%, до 3115.

Средняя суточная прибыль для судов типа Capesize, которые обычно перевозят грузы весом 150 000 тонн, такие как железная руда и уголь, снизилась на 717 долларов до 24 747 долларов.

Индекс Panamax вырос на 4 пункта, или 0,2%, до 1796.

Средняя суточная прибыль судов класса Panamax, которые обычно перевозят от 60 000 до 70 000 тонн угля или зерна, выросла на 35 долларов и составила 16 167 долларов.

Среди судов меньшего размера индекс Supramax снизился на 14 пунктов, или на 1,2%, до 1180.

Фьючерсы на нефть марки Brent в среду выросли более чем на 4%, превысив отметку в 70 долларов за баррель, восстановившись после падения на 1,9% на предыдущей сессии. Сокращение предложения и усиление спроса в Азии оказали давление на физический рынок, несмотря на противоречивые сигналы относительно будущей добычи.

В последнем ежемесячном отчете Международного энергетического агентства указано, что перебои в поставках электроэнергии зимой и ограничения на экспорт привели к сокращению мировых поставок примерно на 1,2 миллиона баррелей в сутки в январе.

В то же время, увеличение объемов закупок из Китая и Индии привело к поглощению дополнительных объемов нефти, что сузило доступные экспортные потоки.

Возобновление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, включая риски сбоев в работе Ормузского пролива, привело к ощутимому росту цен, поскольку поставило под угрозу ключевой транзитный маршрут для морской транспортировки нефти.

С другой стороны, ОПЕК+ рассматривает возможность постепенного увеличения добычи с апреля, в то время как предварительные шаги по восстановлению экспорта из Венесуэлы вряд ли обеспечат немедленный прирост объемов из-за ограничений, связанных с лицензированием и логистикой.

Метки: Китай, соя, США, цены