Фьючерсы на сою на Чикагской бирже в пятницу упали, вялый экспортный спрос и технические продажи оказали давление на рынок

По словам трейдеров, базисные ставки на соевые бобы, отправляемые баржами на терминалы на побережье Мексиканского залива США, в пятницу немного выросли, поскольку стоимость перевозки продолжала расти в некоторых речных пунктах Среднего Запада.

Торговцы следят за падением уровня воды в реке Миссисипи, что может осложнить движение барж, поскольку в ближайшие недели фермеры ожидают сбора большого урожая.

Министерство сельского хозяйства США сообщило в своей системе ежедневной отчетности, что экспортеры продали 123 000 тонн соевых бобов из США в неизвестные пункты назначения и еще 204 650 тонн соевых бобов в неизвестные пункты назначения.

Однако, по словам трейдеров, крупнейший импортер сои Китай продолжает избегать поставок из США в пользу южноамериканской сои, придерживаясь предложения сои на условиях FOB.

Фьючерсы на сою на Чикагской товарной бирже в пятницу упали, поскольку вялый экспортный спрос и технические продажи оказали давление на рынок, а трейдеры ожидали ежемесячного отчета Министерства сельского хозяйства США о спросе и предложении на сельскохозяйственные культуры, который выйдет в следующую пятницу.

В пятницу агентство S&P Global Commodity Insights оценило среднюю урожайность сои в США в 2025 году в 53,8 бушеля с акра, а объём производства — в 4,306 млрд бушелей, что выше августовского прогноза Министерства сельского хозяйства США. Другие частные прогнозы на этой неделе, включая Allendale и StoneX, прогнозируют урожайность и производство ниже последнего прогноза Министерства сельского хозяйства США.

Министерство сельского хозяйства США (USDA) в пятницу сообщило, что чистые экспортные продажи сои нового урожая из США за неделю, закончившуюся 28 августа, упали до 818 474 тонн, что соответствует торговым прогнозам, но является самым низким показателем за месяц. Крупнейший импортёр, Китай, пока не закупил сою нового урожая в США на фоне сохраняющейся торговой напряжённости с Вашингтоном.

Китай закупает бразильскую сою для поставок этой осенью. По данным ассоциации экспортеров зерна Anec, экспорт сои из Бразилии в сентябре составил 6,75 млн тонн, что выше 5,16 млн тонн в том же месяце прошлого года.

Ноябрьские фьючерсы на соевые бобы на Чикагской товарной бирже (CBOT) снизились на 6 центов до $10,27 за бушель, снизившись за неделю на 2,6%. Активно торгуемый контракт достиг верхнего уровня сопротивления на уровне 20-дневной скользящей средней, а затем пробил техническую поддержку на уровне 100-дневной скользящей средней.

Декабрьские фьючерсы на соевый шрот на CBOT выросли на 30 центов до 284,00 долларов за короткую тонну.

Декабрьские фьючерсы на соевое масло CBOT закрылись снижением на 0,70 цента, до 51,23 цента за фунт.

По словам европейских трейдеров, группа импортеров в Таиланде предположительно закупила на этой неделе около 60 000 тонн пшеницы для корма животных.

Государственный закупщик зерна Иордании объявил международный тендер на закупку до 120 000 тонн продовольственной пшеницы, которая может быть закуплена из альтернативных источников, сообщили европейские трейдеры. Крайний срок подачи ценовых предложений — 9 сентября.

Государственный закупщик зерна в Сирии объявил международный тендер на закупку около 200 000 тонн мягкой продовольственной пшеницы, сообщили европейские трейдеры. Крайний срок подачи ценовых предложений — 15 сентября.

Данные об экспортных продажах показали чистое сокращение на 23 775 тонн за неделю с 28 августа, что лучше, чем 189 184 тонны на прошлой неделе. Продажи нового урожая составили 818 474 тонны, что стало 4-недельным минимумом, поскольку Китай пока не закупил ни одной сои. Крупнейшим покупателем сои урожая 2025/26 года на этой неделе стали неизвестные страны, купившие 269 000 тонн: 116 100 тонн было продано Мексике, а Япония приобрела 71 100 тонн.

Продажи соевого шрота составили 4317 тонн в 2024/25 году (чистое снижение), а продажи в 2025/26 году составили 145 700 тонн, что находится на нижней границе ожидаемых 100 000 и 450 000 тонн соответственно. Продажи соевого масла составили 144 тонны (чистое снижение) в текущем МГ и 1821 тонну в 2025/26 году, что находится на нижней границе прогнозируемых 0–22 000 тонн.

Еженедельные данные CFTC показали, что управляемые средства сократили свою чистую длинную позицию по фьючерсам и опционам на сою на 8 854 контракта до 11 964 контрактов по состоянию на 2 сентября.

Sep 25 Soybeans  closed at $10.06 1/2, down 5 1/2 cents,

Nearby Cash  was $9.49 1/2, down 6 cents,

Nov 25 Soybeans  closed at $10.27, down 6 cents,

Jan 26 Soybeans  closed at $10.45 1/2, down 6 cents,

New Crop Cash  was $9.49 1/2, down 6 cents

Пшеничный комплекс развернулся после полуденного роста в пятницу, поскольку большинство контрактов к концу недели снизились. Фьючерсы на мягкую краснозёрную пшеницу CBT к закрытию торгов упали на 2 цента, а декабрьский фьючерс упал на 15 центов. Фьючерсы на KC HRW выросли на 2 цента в сентябре, но упали на 1-2 цента по большинству других контрактов, поскольку декабрьский фьючерс на этой неделе снизился на 14,5 цента. Яровая пшеница MPLS потеряла 4-5 центов за день, а декабрьский фьючерс упал на 14 центов с прошлой пятницы.

В отчёте Министерства сельского хозяйства США об экспортных продажах, опубликованном в пятницу утром, указано, что за неделю с 28 августа было продано всего 312 978 тонн пшеницы, что ниже прогнозов и является вторым самым низким показателем за маркетинговый год. Крупнейшим покупателем американской пшеницы на этой неделе стала Нигерия, закупившая 117 100 тонн (большая часть была перенаправлена ​​из неизвестных стран), Мексика приобрела 90 400 тонн, а Филиппины – 65 800 тонн. Цены FOB США, ранее конкурентоспособные на мировом рынке, в последнее время стали ближе к уровню конкуренции со стороны цен FOB Франции и россии.

Данные о приверженности трейдеров показали, что фонды, специализирующиеся на фьючерсах и опционах на пшеницу в Чикаго, по состоянию на вторник увеличили свою чистую короткую позицию всего на 356 контрактов, доведя её до 81 943 контрактов. По пшенице в Канзас-Сити их чистая короткая позиция увеличилась на 6000 контрактов, достигнув 54 681 контракта к 2 сентября.

Sep 25 CBOT Wheat  closed at $5.01, down 1 1/4 cents,

Dec 25 CBOT Wheat  closed at $5.19 1/4, down 1/4 cent,

Sep 25 KCBT Wheat  closed at $4.81 3/4, up 2 cents,

Dec 25 KCBT Wheat  closed at $5.05 1/4, down 1 cent,

Sep 25 MGEX Wheat  closed at $5.45 1/4, down 4 1/4 cents,

Dec 25 MGEX Wheat  closed at $5.66, down 4 1/4 cents

В пятницу цены на европейскую пшеницу немного снизились, оставшись вблизи минимумов по контрактам, при этом скачок евро по отношению к доллару после публикации данных по занятости в США усилил недавнее давление со стороны обильного урожая.

Фьючерс на продовольственную пшеницу с поставкой в ​​декабре , самая активная позиция на парижской бирже Euronext, снизился на 0,4% до 189,00 евро (221,26 долл. США) за тонну.

Ранее он вырос на 1% в результате технического отскока от минимума контракта в четверг в 188,00 евро, что также ознаменовало новый 18-месячный минимум для цены второго месяца BL2c2 .

Однако резкий рост курса евро до месячного максимума по отношению к доллару сдержал рост на Euronext, сделав европейское зерно на международном рынке более дорогим.

Доллар упал после того, как более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США за август усилили ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в этом месяце.

Падение доллара помогло чикагским фьючерсам на пшеницу подняться с минимумов контрактов днем ​​ранее.

Большие прогнозируемые поставки в страны-экспортеры, а также слабый спрос со стороны импортеров сдерживали цены на пшеницу и поощряли инвесторов сохранять большие короткие позиции .

«Ключевой вопрос заключается в том, насколько велик потенциал снижения, но поскольку цены уже находятся на многолетних минимумах, фонды, вероятно, будут задавать себе тот же вопрос чаще», — говорится в заметке компании CM Navigator, занимающейся анализом сырьевых товаров.

На следующей неделе участники рынка будут следить за истечением в среду сентябрьских фьючерсов на Euronext, которые в пятницу закрылись на отметке 183,75 евро, а также за ежемесячными оценками урожая правительства США, которые будут опубликованы в пятницу.

В экспорте трейдеры продолжают следить за постепенным снижением российских цен.

В пятницу российская пшеница с 12,5% протеина стоила около 226–228 долларов за тонну с франко-борт (FOB). Российская пшеница с 11,5% протеина стоила около 224–226 долларов за тонну с франко-борт, а французская — примерно на 2 доллара дешевле, в зависимости от котировок Euronext и колебаний валютных курсов.

«Российские цены по-прежнему снижаются, но медленно, а пшеница из стран Западного ЕС выглядит конкурентоспособной для экспорта, хотя сегодняшний уровень евро разочаровывает», — сказал один немецкий трейдер.

Международный спрос оставался слабым, покупатели, по-видимому, ожидали более резкого снижения цен на нефть в россии и других странах Черного моря.

Наблюдался спрос на украинскую пшеницу со стороны египетских покупателей: один египетский импортер запросил около 25 000 тонн украинской пшеницы с содержанием протеина 11,5% с поставкой в ​​сентябре по цене около 247–248 долларов США за тонну, включая стоимость и фрахт (C&F).

Другой египетский импортер хотел купить до 25 000 тонн сорта 11,5% в сентябре из Украины по цене около 227 долларов за тонну FOB без учета расходов на доставку.

Фьючерсы на кукурузу снизились к закрытию торгов в пятницу, не сумев удержать достигнутый в середине дня рост. Большинство контрактов упали на 2 цента, так как декабрьские контракты по итогам недели упали на 2 ¼ цента. Средняя национальная цена наличной кукурузы на CmdtyView снизилась на 2 доллара до 3,73 ¼ доллара.

Данные об экспортных продажах за сегодняшнее утро показали чистое снижение на 280 943 тонны для старого урожая, что является минимальным показателем за текущий год, но нормальным для последней полной недели маркетингового года. Объемы продаж нового урожая составили 2,117 млн ​​тонн, что на 1,3% выше показателя прошлой недели и на 16,2% выше показателя аналогичной недели прошлого года. Крупнейшим покупателем на этой неделе стала Мексика с 511 800 тоннами: 478 700 тонн были закуплены колумбийскими покупателями, а 320 500 тонн были проданы неизвестному покупателю.

Согласно отчёту CFTC «Обязательства трейдеров», по состоянию на 2 сентября трейдеры, специализирующиеся на спекуляциях, сократили свою чистую короткую позицию по фьючерсам и опционам на кукурузу на 19 199 контрактов. К вторнику их чистая короткая позиция составила 91 487 контрактов.

Торговое соглашение между США и Японией было подписано в четверг днём. Белый дом заявил, что Япония увеличит «закупки сельскохозяйственной продукции США, включая кукурузу, сою, биоэтанол (в том числе для производства экологически чистого авиационного топлива), а также других товаров США на общую сумму 8 миллиардов долларов в год». Для справки: за последние 5 лет ежегодные закупки Японией этих трёх товаров составили от 2,5 до 4,8 миллиарда долларов.

Sep 25 Corn  closed at $3.99, down 3/4 cent,

Nearby Cash  was $3.73 1/4, down 2 cents,

Dec 25 Corn  closed at $4.18, down 1 3/4 cents,

Mar 26 Corn  closed at $4.36 1/2, down 1 cent,

New Crop Cash  was $3.73 1/8, down 2 cents

Фьючерсы на канолу на Intercontinental Exchange в пятницу не смогли удержать рост, не выдержав давления со стороны чикагской сои.

Цена на рапс выросла ранее в ходе сегодняшней сессии после новостей о расширении Китаем расследования обвинений Канады в демпинге рапса и о прибытии канадской торговой делегации в Китай на этих выходных. Дополнительную поддержку оказали температура ниже нормы в прериях, медленный урожай рапса и выделение федеральным правительством 370 млн канадских долларов производителям рапса.

Однако на Чикагской бирже наблюдалось резкое падение цен на соевое масло и более умеренные потери на соевые бобы, в то время как цены на соевую муку немного выросли.

Тем временем, цены на европейский рапс стабильно росли, а малазийское пальмовое масло было закрыто на праздник. Цены на сырую нефть снизились, а сопутствующая ситуация потянула за собой снижение цен на растительные масла.

По данным Канадской зерновой комиссии, экспорт канолы оставался слабым и составил 47 900 тонн за неделю, закончившуюся 31 августа. Таким образом, с начала года экспорт составил 482 300 тонн против почти 1,01 млн тонн годом ранее.

Статистическое управление Канады планирует опубликовать отчет о запасах зерна 9 сентября, а отчет о производстве — 17 сентября.

В пятницу днем ​​канадский доллар снизился до 72,20 центов США за канадский доллар по сравнению с закрытием четверга на отметке 72,31.

В пятницу было заключено 51 688 сделок по сравнению с 62 844 в четверг. На спрединг пришлось 28 390 сделок.

Цены указаны в канадских долларах за метрическую тонну:

Ноябрь 616,80 dn 3,40

Январь 628,20 dn 3,90

Март 639,20 dn 4,20

Май 648,90 dn 4,50

Метки: цены, соя