Фьючерсы на сою в Чикаго упали в четверг под давлением начальных этапов масштабного урожая сои в Бразилии

В четверг спотовые базисные ставки на кукурузу в основном оставались стабильными или даже укрепились на Среднем Западе США, поскольку зимние условия в большей части сельскохозяйственного пояса замедлили движение зерна, в то время как ставки на сою практически не изменились после роста на перерабатывающих предприятиях в начале недели, сообщили дилеры.

В некоторых местах ставки были ограничены ростом продаж фермеров после роста на фьючерсном рынке на этой неделе. Ставки на кукурузу на Чикагской товарной бирже (Cv1) достигли своего максимума с 12 января, но завершили день практически без изменений. Ставки на сою достигли самого высокого уровня с 16 декабря, но в итоге снизились.

Значительная часть сельскохозяйственного пояса Великих равнин и Среднего Запада продолжала восстанавливаться после суровой зимней бури в выходные. Сильный снегопад и гололед временами останавливали автомобильные перевозки и нарушали железнодорожные перевозки.

Фьючерсы на сою на Чикагской товарной бирже упали в четверг под давлением начальных этапов масштабного урожая сои в Бразилии, но поддержка со стороны недавнего ослабления доллара сделала экспорт США более конкурентоспособным на мировом рынке.

В четверг доллар повсеместно ослаб, но остался выше недавних многолетних минимумов, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены политикой США, несмотря на то, что умеренно жесткая позиция Федеральной резервной системы оказала некоторую поддержку.

Доллар находится под давлением по нескольким причинам, включая ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, неопределенность в отношении тарифов и волатильность политики США.

Бразилия находится на начальном этапе сбора урожая сои, который, по прогнозам, станет рекордным. Трейдеры ожидают, что в ближайшие месяцы Китай будет в основном обращаться к Бразилии за импортом после недавней волны закупок сои из США.

Аналитики заявили, что в США и Южной Америке наблюдается рост продаж фермерами своей продукции.

На бирже CBOT мартовские фьючерсы на сою снизились на 2-3/4 цента, составив 10,72-3/4 доллара за бушель.

На бирже CBOT мартовские фьючерсы на соевый шрот закрылись с понижением на 1,80 доллара до 296,00 долларов за короткую тонну.

Мартовские фьючерсы на соевое масло на бирже CBOT упали на 0,28 цента и закрылись на отметке 54,03 цента за фунт.

По данным аналитиков, опрошенных перед публикацией ежемесячного отчета Министерства сельского хозяйства США в понедельник, в декабре американские переработчики сои переработали, вероятно, 6,914 млн коротких тонн, или 230,4 млн бушелей сои.

Если это среднее значение оценок, собранных семью аналитиками, подтвердится, объем переработки увеличится на 4,5% по сравнению с 220,5 млн бушелей, переработанных в ноябре, и на 5,9% по сравнению с декабрьским показателем 2024 года в 217,7 млн ​​бушелей. Это также будет второй по величине месячный объем переработки за всю историю наблюдений, уступая только показателю октября 2025 года в 236,3 млн бушелей.

Оценки объема переработки варьировались от 227,0 млн до 234,5 млн бушелей, медиана составила 230,0 млн бушелей.

В последние годы в США наблюдается рост объемов переработки сои, поскольку переработчики расширяют несколько соевых заводов и строят новые, чтобы воспользоваться высоким спросом на соевое масло со стороны производителей биотоплива. Переработчики также воспользовались ростом предложения, вызванным рекордным урожаем сои в США, чтобы в декабре третий месяц подряд увеличить суточные объемы переработки до более чем 7 миллионов бушелей, завершив исторический год для отрасли с переработкой более 2,5 миллиардов бушелей в жмых и масло, согласно оценкам аналитиков.

Запасы соевого масла в США по состоянию на 31 декабря оценивались в 2,279 миллиарда фунтов, исходя из среднего значения оценок четырех аналитиков. Оценки варьировались от 2,250 до 2,300 миллиардов фунтов, со средним значением 2,283 миллиарда фунтов.

Согласно данным Министерства сельского хозяйства США, оценка отражает увеличение запасов на 5,5% по сравнению с 2,164 миллиардами фунтов на конец ноября и скачок на 35,1% по сравнению с запасами в 1,687 миллиардами фунтов на конец декабря 2024 года.

Национальная ассоциация переработчиков масличных культур сообщила, что ее члены, на долю которых приходится почти вся переработанная в США соя, переработали 224,991 миллиона бушелей в декабре, что является вторым по величине месячным показателем за всю историю, в то время как запасы масла, находящиеся на конец месяца у ее членов, выросли до 19-месячного пика в 1,642 миллиарда фунтов.

Недавние дожди в ключевых сельскохозяйственных регионах западной Аргентины улучшили состояние влажности почвы, однако для предотвращения потерь урожая кукурузе и сое в ближайшие недели потребуется больше осадков, сообщила в четверг Буэнос-Айресская зерновая биржа.

По оценкам биржи, площадь посевов сои в Аргентине на сезон 2025/26 года составит 17,6 млн гектаров, что меньше, чем 18,4 млн гектаров, отведенных под эту культуру в предыдущем сезоне.

Площадь посевов кукурузы оценивается в 7,8 млн гектаров против 7,1 млн гектаров в предыдущем сезоне.

В своем еженедельном отчете о состоянии урожая биржа отметила, что недавние дожди оказали «более значительное влияние на поздние посевы».

Более обширные дожди по-прежнему необходимы в центральной и южной частях страны на критических этапах развития, добавила биржа.

Фермеры уже засеяли 99,5% сои и 97,2% кукурузы.

По данным Росарийской зерновой биржи, площадь посевов кукурузы в Аргентине на сезон 2025/26 года оценивается в 62 миллиона тонн, а сои — в 47 миллионов тонн.

Аргентина является крупнейшим в мире экспортером соевого шрота и соевого масла, а также третьим по величине экспортером кукурузы.

Фьючерсы на пшеницу в Чикаго укрепились в четверг, поскольку недавнее падение доллара продолжало поддерживать цены на сырьевые товары, выраженные в американской валюте, а суровая зимняя погода угрожала урожаю в Черноморском регионе и США.

Индекс доллара восстановился после падения до четырехлетнего минимума во вторник, а упоминание президентом США Дональдом Трампом его стоимости как «великой» подпитывало ожидания дальнейшего ослабления.

Однако недавнее падение доллара по-прежнему оказывало давление на позиции инвесторов, заявили трейдеры.

Арлан Судерман, главный экономист по сырьевым товарам в StoneX, сказал, что падение вызвало приток денег в материальные активы.

Резкий рост цен на нефть, вызванный опасениями по поводу возможных военных ударов США по Ирану, также поддержал цены на зерновые и масличные культуры, которые частично используются для производства биотоплива. О

По данным Министерства сельского хозяйства США, на этой неделе в некоторых районах Канзаса и Техаса были зафиксированы рекордно низкие температуры. К югу от Канзаса большая часть посевов озимой пшеницы была покрыта снегом, который может защитить её от сильных морозов, говорится в ежедневном метеорологическом сводке ведомства.

По данным метеорологической компании Commodity Weather Group, снежный покров обеспечил некоторую защиту от гибели животных зимой.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что чистые экспортные продажи американской пшеницы за неделю, закончившуюся 22 января, составили 558 201 метрическую тонну для поставок в маркетинговом году 2025/26. Эти показатели близки к верхней границе диапазона прогнозов торговых операций.

На бирже CBOT мартовские фьючерсы на мягкую красную озимую пшеницу закрылись с повышением на 5,5 цента до $5,41,5 за бушель.

Цена на твердую краснозерную озимую пшеницу KC, торгующуюся в марте, выросла на 4,75 цента и составила 5,47 доллара за бушель. Цена на яровую пшеницу Minneapolis, торгующуюся в марте, выросла на 7,5 цента и составила 5,81,5 доллара за бушель.

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже в четверг торговались практически без изменений благодаря недавнему ослаблению доллара. По данным Министерства сельского хозяйства США, экспортные продажи были близки к ожиданиям.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что чистый объем экспортных продаж кукурузы из США на прошлой неделе составил 1 648 921 метрическую тонну, что ниже многолетнего максимума, достигнутого неделей ранее, но соответствует прогнозам торговых рынков.

В четверг доллар повсеместно ослаб, но остался выше недавних многолетних минимумов, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены политикой США, несмотря на то, что умеренно жесткая позиция Федеральной резервной системы оказала некоторую поддержку.

Доллар находится под давлением по нескольким причинам, включая ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, неопределенность в отношении тарифов и волатильность политики США.

На бирже CBOT мартовские фьючерсы на кукурузу закрылись с повышением на 3/4 цента до $4,30-3/4 за бушель.

Фьючерсы на европейскую пшеницу в четверг немного выросли, поскольку ослабление евро поддержало рынок, в то время как поддержка со стороны ралли в Чикаго ослабла, сообщили трейдеры.

По данным Euronext, мартовские фьючерсы на пшеницу  выросли на 0,5% до 191 евро (228,25 доллара) за метрическую тонну к 17:05 GMT, продолжая восстановление после пятинедельного минимума в 187 евро, достигнутого во вторник.

Контракты с ближайшим сроком исполнения получили дополнительный импульс благодаря закрытию коротких позиций инвесторами, в то время как отложенные позиции практически не изменились.

Курс доллара продолжил падение, поскольку американская валюта восстанавливалась после четырехлетнего минимума, достигнутого во вторник по отношению к другим основным валютам.

Укрепление евро делает экспорт зерна из Западной Европы более дорогим, что усугубляет трудности в условиях конкуренции со стороны Аргентины в Марокко, главном экспортном рынке для зерна ЕС.

Чикагская пшеница после достижения восьминедельного максимума рост сократился. Трейдеры заявили, что коррекция на фондовом рынке и рынке драгоценных металлов устранила поддержку зерновых рынков, которые ранее на этой неделе поддерживались падением доллара.

«Пшеница демонстрирует технический рост, но этому восхождению будут противостоять обременительные запасы и конкуренция со стороны экспортеров», — говорится в аналитической записке британской компании ADM Agriculture.

«Для устойчивого роста, вероятно, потребуется подтвержденное неблагоприятные погодные условия или дальнейшее ослабление доллара; в противном случае в краткосрочной перспективе может преобладать волатильность, а не тренд».

По словам трейдеров, Аргентина по-прежнему остается самым дешевым в мире поставщиком пшеницы в больших объемах.

Цена на аргентинскую пшеницу с содержанием белка 11,5%, поставляемую в феврале, в четверг составляла примерно 215-219 долларов за тонну на условиях FOB (франко-борт).

Российская и украинская пшеница стоили около 223-227 долларов, а французская и румынская — примерно на 8-9 долларов дороже российских и украинских, в зависимости от колебаний Euronext и обменного курса.

«Признаков значительного повышения цен на поздние поставки из Аргентины не наблюдается, цены на апрельские поставки превышают февральские всего на 2-3 доллара», — заявил немецкий трейдер.

«Укрепляется убеждение, что последняя закупка алжирской пшеницы в рамках январского тендера, скорее всего, будет осуществлена ​​из аргентинской пшеницы из-за более высоких цен на пшеницу из Черного моря, особенно из Румынии».

После того как на прошлой неделе снежный покров снизил риск сильных морозов для урожая пшеницы в США и россии, внимание трейдеров переключилось на прогнозируемые сильные заморозки в Черноморском регионе.

По прогнозам сельскохозяйственных аналитиков и национальной службы по чрезвычайным ситуациям, в начале следующей недели на Украине ожидаются температуры до минус 30 градусов Цельсия (минус 22 градуса Фаренгейта), что может представлять угрозу для озимых культур, не имеющих снежного покрова.

Рынок рапса ICE Futures в четверг ослаб, отступив от близких максимумов после столкновения с сопротивлением.

Мартовский контракт достиг новых семинедельных максимумов в ходе ночных торгов, но не смог удержать эти достижения.

По мнению аналитика, падение цен ниже 650 канадских долларов за тонну с точки зрения графика является медвежьим сигналом.

Рост цен на соевое масло в Чикаго также снизился по сравнению с предыдущими показателями, что отчасти объясняет усиление давления со стороны продавцов на канадском рынке масличных культур.

Рост цен на нефть продолжал оказывать поддержку зерновым и масличным культурам.

Оптимизм в отношении увеличения экспорта в Китай продолжает поддерживать рынок рапса, хотя запасы урожая прошлых лет по-прежнему остаются обременительными.

Канадский доллар в этот день укрепился, достигнув новых 16-месячных максимумов по отношению к своему американскому аналогу. Сильная валюта снижает рентабельность переработки и делает экспорт менее привлекательным для международных покупателей.

В четверг было совершено 30 446 сделок, тогда как в среду было заключено 45 542 сделки. Большая часть объемов торгов пришлась на межмесячные спреды.

Расчетные цены указаны в канадских долларах за метрическую тонну.

Mar 648.70 dn 1.50

May 659.60 dn 1.40

Jul 667.10 dn 0.60

Nov 657.50 dn 1.50

Цена на какао в Лондоне выросла на 29 фунтов, или на 1%, до 2914 фунтов за тонну, после того как в среду снизилась на 6,7% и достигла двухлетнего минимума в 2835 фунтов.

Спрос на какао резко упал после почти утроения цен в 2024 году, что побудило производителей шоколада изменить состав ингредиентов и уменьшить размер своих плиток.

Нью-Йорк. Какао  выросло на 0,7% до 4177 долларов за тонну после падения на 6,4% в среду.

Основной индекс морских грузоперевозок Балтийской биржи, отражающий ставки для судов, перевозящих сухие насыпные грузы, снизился в четверг из-за снижения спроса на суда класса «кейпсайз».

Основной индекс, отслеживающий ставки для судов классов «кейпсайз», «панамакс» и «супрамакс», снизился на 14 пунктов, или на 0,7%, до 2002 пунктов.

Индекс судов класса «кейпсайз» упал на 78 пунктов, или на 2,4%, до 3131 пункта.

Средняя суточная прибыль для судов класса «кейпсайз», которые обычно перевозят грузы весом 150 000 тонн, такие как железная руда и уголь, снизилась на 706 долларов до 24 897 долларов.

«Мы прогнозируем, что баланс спроса и предложения на сухие сыпучие грузы останется стабильным в 2026 году и ослабнет в 2027 году… (мы) пересматриваем наш прогноз спроса на 2026 год в сторону повышения на 0,5 процентных пункта», — заявил Филипе Гувейя, менеджер по анализу судоходства в BIMCO.

«Мы ожидаем, что сегмент судов типа Capesize может продолжить опережать другие сегменты, чему способствуют низкий рост флота и увеличение расстояний плавания», — добавил Гувейя.

Индекс Panamax вырос на 35 пунктов, или на 2,1%, до 1716 пунктов.

Средний суточный доход судов класса Panamax, которые обычно перевозят от 60 000 до 70 000 тонн угля или зерна, увеличился на 314 долларов и составил 15 444 доллара.

Среди судов меньшего размера индекс Supramax вырос на 14 пунктов, или на 1,3%, до 1062.

Цены на нефть в четверг выросли на 3% до пятимесячного максимума на фоне растущих опасений, что глобальные поставки могут быть нарушены в случае нападения США на Иран, одного из крупнейших производителей нефти в ОПЕК.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 2,31 доллара, или на 3,4%, до 70,71 доллара за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 2,21 доллара, или на 3,5%, до 65,42 доллара.

Это привело к тому, что оба эталонных показателя нефти оказались в зоне технической перекупленности: Brent закрылась на самом высоком уровне с 31 июля, а WTI — на самом высоком уровне с 26 сентября.

Метки: цены, соя