Фьючерсы на сою на CBOT оставались стабильными в понедельник

В понедельник на Среднем Западе США спотовые ставки на кукурузу были неоднозначными, в то время как ставки на сою оставались стабильными, поскольку участники отрасли следили за погодными условиями и условиями выращивания новых культур кукурузы и сои.

По данным аналитиков, опрошенных агентством Reuters в преддверии ежемесячного отчета Министерства сельского хозяйства США, который должен быть опубликован во вторник, переработка сои в США в мае, вероятно, достигла 6,141 млн коротких тонн, или 204,7 млн ​​бушелей.

Если среднее значение девяти оценок аналитиков оправдается, объем переработки сои увеличится на 1,1% по сравнению с 202,4 млн бушелей, переработанных в апреле, и на 6,8% по сравнению с объемом переработки в мае 2024 года, составившим 191,6 млн бушелей.

Однако, по данным Министерства сельского хозяйства США, средний дневной темп переработки снизился до 6,603 млн бушелей в день в мае по сравнению с 6,745 млн бушелей в день в апреле.

За последние годы мощности по переработке сои в США выросли, поскольку некоторые переработчики расширили мощности, а другие построили новые заводы, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса на растительное масло для производства биотоплива.

Однако темпы переработки замедлились этой весной по сравнению с рекордными уровнями осени и зимы, поскольку маржа переработки сократилась, а некоторые переработчики приостановили работу мощностей для сезонного обслуживания и ремонта, говорят аналитики.

Оценки объема переработки в мае составили от 203,8 млн до 205,2 млн бушелей, при медианном значении 205,0 млн бушелей.

Запасы соевого масла в США по состоянию на 31 мая оценивались в 1,871 млрд фунтов стерлингов на основе средних оценок пяти аналитиков.

Оценка запасов масла отражает снижение на 5,3% по сравнению с запасами в размере 1,976 млрд фунтов на конец апреля и падение на 14,5% по сравнению с запасами в размере 2,188 млрд фунтов на конец мая 2024 года.

Оценки варьировались от 1,775 млрд до 1,960 млрд фунтов стерлингов, медианное значение составило 1,875 млрд фунтов стерлингов.

Национальная ассоциация переработчиков масличных семян сообщила, что ее члены, на долю которых приходится не менее 95% перерабатываемой в США сои, переработали в мае 192,829 млн бушелей, в то время как запасы масла у членов NOPA на конец месяца упали до 1,373 млрд фунтов.

Фьючерсы на соевые бобы на Чикагской товарной бирже в понедельник закрылись разнонаправленно, при этом ближайшие контракты оказались под давлением после того, как квартальные данные Министерства сельского хозяйства США показали, что запасы по состоянию на 1 июня оказались больше, чем ожидалось, сообщили трейдеры.

На торгах CBOT августовские соевые бобы снизились на 3,5 цента до 10,29-3,4 доллара за бушель, однако ноябрьский контракт на новый урожай вырос на 2,1/4 цента до 10,27 доллара за бушель.

Соевый шрот на CBOT в августе вырос на 20 центов до 275,80 долл. за короткую тонну, подскочив после падения до минимума за весь срок действия контракта на уровне 273,80 долл.

Фьючерсы на соевое масло CBOT в августе выросли на 0,17 цента до 52,65 цента за фунт.

Ближайшие фьючерсы на сою, включая августовский контракт, упали после того, как Министерство сельского хозяйства США сообщило, что запасы сои в США на 1 июня составили 1,008 млрд бушелей, что на 4% больше, чем годом ранее, и выше среднего прогноза аналитиков в 980 млн бушелей.

Но отложенные фьючерсы на сою, включая базовый ноябрьский контракт, нашли поддержку после того, как USDA сообщило о посевах сои в США в 2025 году на уровне 83,4 млн акров, что ниже его мартовского прогноза в 83,5 млн акров и на 4% ниже прошлогоднего. Аналитики, опрошенные Reuters, в среднем оценивали посевы сои в 83,655 млн акров.

В целом благоприятные условия для урожая в США сдержали ралли. В преддверии еженедельного отчета USDA о ходе посевных работ (прикреплен ниже, прим. oilworld.ru), который должен был выйти позднее в понедельник, аналитики, опрошенные Reuters, в среднем ожидали, что правительство оценит 67% урожая сои в США как хорошее или отличное, что на 1% больше, чем на прошлой неделе.

Высокая температура и кратковременные дожди на прошлой неделе, как считалось, способствовали росту урожая.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что за последнюю неделю объем экспортных проверок соевых бобов США составил 224 787 тонн, что соответствует оценкам торговли в размере от 150 000 до 400 000 тонн.

Министерство сельского хозяйства США подтвердило частные продажи 204 000 тонн соевого шрота из США для поставки в 2025/26 маркетинговом году, который начнется 1 октября 2025 года, в неизвестные пункты назначения.

В преддверии публикации ежемесячных данных Министерства сельского хозяйства США по переработке сои во вторник аналитики, опрошенные агентством Reuters, в среднем подсчитали, что переработчики США переработали 204,7 млн ​​бушелей соевых бобов в мае, что на 1,1% больше, чем в апреле, и на 6,8% больше, чем в мае 2024 года.

Фьючерсы на сою упали после того, как Министерство сельского хозяйства США сообщило, что запасы масличных культур в США на 1 июня составили 1,008 млрд бушелей, тогда как аналитики, опрошенные агентством Reuters, в среднем ожидали 980 млн бушелей.

«То, что запасы бобов столь велики, стало большим сюрпризом», — сказал Джек Сковилл, вице-президент Price Futures Group.

Однако отложенные фьючерсы на сою, включая ноябрьский контракт SX25 на новый урожай, укрепились после того, как Министерство сельского хозяйства США сообщило, что американские аналитики, опрошенные агентством Reuters, в среднем оценивали посевы сои в 83,655 млн акров.

«Еще более низкая оценка площади посевов сои делает нас более уязвимыми к погодным страхам», — написал главный экономист по сырьевым товарам StoneX Арлан Судерман в клиентской записке. Однако Судерман добавил: «Это один из самых спокойных наборов отчетов от 30 июня, которые я видел за последнее время, поскольку рынок теперь переходит к торговле погодой, потенциальными торговыми соглашениями и политикой в ​​отношении биотоплива».

Jul 25 Soybeans  closed at $10.24 1/4, down 3 1/2 cents,

Nearby Cash  was $9.81 1/2, down 3 3/4 cents,

Aug 25 Soybeans  closed at $10.29 3/4, down 3 1/2 cents,

Nov 25 Soybeans  closed at $10.27, up 2 1/4 cents,

New Crop Cash  was $9.76 3/4, up 2 1/2 cents

По словам трейдеров, базисные ставки на соевые бобы, отправляемые баржами на побережье Мексиканского залива США для экспорта, в понедельник стабильно росли, в то время как ставки на кукурузу стабильно падали, поскольку поставки из Южной Америки оказывали давление на спрос на рынке.

Сухая и холодная погода в Аргентине в ближайшие дни, как ожидается, улучшит условия для посадки пшеницы в стране урожая 2025/26 года, сообщила в понедельник зерновая биржа Росарио, прогнозируя более высокую, чем обычно, урожайность благодаря хорошему уровню влажности почвы.

Аргентина является крупнейшим мировым поставщиком пшеницы, и биржа подсчитала, что в этом сезоне фермеры засеют этой основной культурой около 7,1 млн га, что больше, чем 6,9 млн га, засеянных в прошлом сезоне.

В сезоне 2024/25 было собрано около 20,1 млн тонн пшеницы, хотя, по данным биржи, самый большой урожай пшеницы в истории Аргентины был получен в сезоне 2021/22, когда он составил 23 млн тонн.

«Запасы воды сопоставимы с лучшими годами выращивания пшеницы — 2021 и 2017», — заявил в отчете руководитель отдела оценок биржи Кристиан Руссо.

«Это очень обнадеживающие данные, которые ставят нас на путь сезона, который может превзойти среднюю урожайность. Все указывает на среду с высоким производством пшеницы», — добавил Руссо.

По данным биржи Буэнос-Айреса, на прошлой неделе аргентинские фермеры засеяли 72,7% запланированных на текущий сезон площадей, которая оценивает площадь сельскохозяйственных угодий немного ниже — в 6,7 млн ​​гектаров.

Фьючерсы на мягкую краснозерную озимую пшеницу на Чикагской товарной бирже в понедельник закрылись с понижением под давлением продолжающегося сбора урожая в Северном полушарии и более крупных, чем ожидалось, данных о запасах пшеницы в США на 1 июня, сообщили трейдеры.

Сентябрьские фьючерсы на мягкую краснозерную озимую пшеницу на CBOT снизились на 2,5 цента до 5,38-1/4 доллара за бушель после падения до 5,34-3/4 доллара, самого низкого уровня контракта с 14 мая.

Сентябрьский фьючерс на твердую краснозерную озимую пшеницу Канзас-Сити по итогам торгов снизился на 7 центов до 5,26-3/4 доллара за бушель.

Сентябрьский фьючерс на яровую пшеницу в Миннеаполисе упал на 7,1/4 цента до $6,20-3/4 за бушель, а сентябрьский фьючерс на твердую краснозерную яровую пшеницу на CBOT упал на 6,3/4 цента до $6,19.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что запасы пшеницы в США по состоянию на 1 июня составили 851 миллион бушелей, что на 22 процента больше, чем год назад, и соответствует верхнему пределу ожиданий аналитиков, опрошенных агентством Reuters.

Министерство сельского хозяйства США также сообщило, что посевы всех видов пшеницы в США к урожаю 2025 года составят 45,478 млн акров, что примерно соответствует ожиданиям торговли, но немного превышает оценку от 31 марта в 45,350 млн акров.

В преддверии еженедельного отчета Министерства сельского хозяйства США о ходе уборки урожая аналитики, опрошенные агентством Reuters, в среднем ожидали, что правительство оценит состояние 54% урожая яровой пшеницы в США и 49% урожая озимой пшеницы как хорошее или отличное, что не изменилось по сравнению с прошлой неделей.

Аналитики в среднем ожидали, что Министерство сельского хозяйства США сообщит о том, что уборка озимой пшеницы завершена на 32%.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что за последнюю неделю объем экспортных инспекций американской пшеницы составил 434 539 тонн, что близко к верхней границе торговых оценок в 200 000–450 000 тонн.

Фьючерсы на европейскую пшеницу упали до новых минимумов за весь срок действия контракта, что было ослаблено прогнозами о более крупных, чем ожидалось, посевах и запасах пшеницы в США, в то время как плохие экспортные перспективы и более слабые рынки США усилили понижательное давление.

CBOT сообщила о 10 поставках в первый день уведомления по фьючерсному контракту на мягкую краснозерную озимую пшеницу CBOT на июль, срок действия которого истекает 14 июля. Биржа также сообщила о 315 поставках по фьючерсам на твердую краснозерную озимую пшеницу KC на июль (KWN25) и 182 контракта по фьючерсам на хрустящую краснозерную озимую пшеницу CBOT на июль

После закрытия CBOT Министерство сельского хозяйства США заявило, что урожай озимой пшеницы в США завершен на 37%. Показатель урожая отстал от пятилетнего среднего темпа в 42%, но превзошел ожидания аналитиков, которые варьировались от 29% до 35%.

Jul 25 CBOT Wheat  closed at $5.28 3/4, up 4 cents,

Sep 25 CBOT Wheat  closed at $5.38 1/4, down 2 1/2 cents,

Jul 25 KCBT Wheat  closed at $5.06, down 10 cents,

Sep 25 KCBT Wheat  closed at $5.26 3/4, down 7 cents,

Jul 25 MGEX Wheat  closed at $6.03, down 5 cents,

Sep 25 MGEX Wheat  closed at $6.21 3/4, down 7 ¼ cents

Европейские фьючерсы на пшеницу упали в понедельник, достигнув нового минимума за весь срок действия контракта, на фоне прогнозов о более крупных, чем ожидалось, посевах и запасах пшеницы в США, в то время как плохие экспортные перспективы и более слабые рынки США усилили понижательное давление.

Сентябрьская пшеница на парижской бирже Euronext закрылась с понижением на 0,3% до 195,25 евро ($229,42) за тонну. Ранее она достигла минимума контракта в 194,00 евро, что ниже предыдущего минимума в 194,50 евро, достигнутого в четверг.

Отчет Министерства сельского хозяйства США о запасах зерна оказал давление на рынок ЕС в понедельник, поскольку ожидания указывают на многосезонный максимум запасов пшеницы в США в этот период, сказал Чарльз Харт, старший аналитик по сырьевым товарам в Rabobank.

«Неопределенность относительно силы мирового спроса на пшеницу по-прежнему вызывает беспокойство, в то время как укрепление евро на прошлой неделе усилило понижательное ценовое давление на рынке Euronext», — сказал Харт.

Укрепление еврозоны делает пшеницу из стран Западного ЕС более дорогой на экспортных рынках, в то время как улучшение перспектив урожая в Европе и Черном море означает, что экспортная конкуренция в ближайшие месяцы, вероятно, будет жесткой.

Экспортные цены на российскую пшеницу упали на прошлой неделе, что отчасти отражает улучшение прогнозов урожая. И аналитики ожидают, что тенденция к снижению продолжится.

«Оценки производства пшеницы в россии выросли и, несмотря на сложные условия на большей части Украины, указывают на хорошо обеспеченный рынок Черного моря, при этом ожидается, что производство в Румынии в предстоящем урожае также будет высоким», — добавил Харт.

Ассоциация немецких фермеров сообщила в понедельник, что урожай зерна в Германии в 2025 году увеличится примерно до 40,1 млн тонн по сравнению с 39 млн тонн в прошлом году.

Спрос на экспорт был слабым, в понедельник был зарегистрирован только один новый тендер на поставку пшеницы из Иордании на 120 000 тонн

Ожидается, что общий объем производства кукурузы в Бразилии в 2024/25 году составит 130,6 млн тонн, сообщила в понедельник консалтинговая компания по агробизнесу AgRural, повысив свой прогноз с 128,5 млн тонн, прогнозировавшихся ранее в этом месяце .

Пересмотр отражает более высокие оценки второго урожая кукурузы в стране, говорится в заявлении AgRural, в котором говорится, что прогноз повышен до рекордных 103,4 млн тонн с предыдущих 101,5 млн тонн.

Второй урожай кукурузы в Бразилии , который, как ожидается, составит около 80% национального производства в этом году, высаживается после сбора сои в тех же районах и в основном экспортируется во второй половине года, конкурируя с поставщиками кукурузы из США на мировых рынках.

По данным AgRural, к четвергу прошлого года фермеры в центрально-южном регионе Бразилии собрали 18% своих вторых посевных площадей кукурузы, что на 5 процентных пунктов больше, чем на предыдущей неделе, но все еще отстает от показателя в 49%, о котором сообщалось в то же время в прошлом году.

Заморозки и дожди на прошлой неделе затруднили полевые работы, а также вызвали обеспокоенность по поводу урожайности и качества зерна в некоторых районах, сообщает AgRural. Лидирует штат-производитель зерна Мату-Гросу, за которым с большим отрывом следует штат Парана.

По данным консалтинговой компании, больше всего от заморозков прошлой недели пострадал регион Северная Парана, при этом дополнительные, но менее серьезные потери были зафиксированы на юге Мату-Гросу-ду-Сул, на западе Параны и на юге Сан-Паулу.

«Сейчас фермеры оценивают потери, но этот процесс затруднили дожди, начавшиеся после похолодания», — отметили в AgRural, добавив, что опубликуют новый прогноз производства в следующем месяце.

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже в понедельник закрылись преимущественно со снижением, поскольку в целом благоприятные условия для урожая в США сигнализируют о хороших перспективах производства, которые затмевают немного меньшие, чем ожидалось, данные по посевам в США, говорят трейдеры.

Фьючерсы на кукурузу в сентябре на CBOT снизились на 2,5 цента до 4,09,5 доллара за бушель.

Фьючерсы на кукурузу нового урожая на CBOT в декабре снизились на 1,5 цента до 4,25,2 доллара.

Вяло торгуемый июльский контракт на кукурузу, срок действия которого истекает 14 июля, вырос на 3 цента до 4,20-1/2 доллара за бушель после того, как CBOT сообщила об отсутствии поставок по контракту в первый день уведомления.

В преддверии еженедельного отчета Министерства сельского хозяйства США о ходе уборки урожая, который должен быть опубликован позднее в понедельник, опрошенные агентством Reuters аналитики в среднем ожидали, что правительство оценит состояние 70% урожая кукурузы в США как хорошее или отличное, что не изменилось по сравнению с прошлой неделей и является лучшим для этого времени года с 2020 года.

Высокая температура и кратковременные дожди на прошлой неделе, как считалось, способствовали росту урожая.

Отдельно в понедельник Министерство сельского хозяйства США сообщило о посевах кукурузы в США в 2025 году на уровне 95,2 млн акров, что ниже прогноза от 31 марта в 95,3 млн акров, но на 5% больше, чем в 2024 году. Последняя цифра оказалась ниже среднего значения оценок аналитиков в 95,35 млн акров.

По данным Министерства сельского хозяйства США, запасы кукурузы в США на 1 июня составили 4,644 млрд бушелей, что близко к среднему показателю торговых ожиданий и на 7% меньше, чем годом ранее.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что за последнюю неделю объем экспортных проверок американской кукурузы составил 1 369 961 тонну, что соответствует оценкам торговли в размере от 1 250 000 до 1 665 000 тонн.

Обильные поставки кукурузы из Южной Америки продолжают оказывать давление на рынок. Консалтинговая компания по агробизнесу AgRural повысила свой прогноз общего производства кукурузы в Бразилии в 2024/25 году до 130,6 млн тонн по сравнению с предыдущим прогнозом в 128,5 млн тонн, опубликованным 2 июня.

Приличные перспективы урожая в США сдерживали ралли. После закрытия рынков зерна Министерство сельского хозяйства США в еженедельном отчете о ходе работ оценило 73% урожая кукурузы в США как хороший или отличный, по сравнению с 70% на прошлой неделе, тогда как аналитики в среднем не ожидали никаких изменений. Рейтинги сои оставались стабильными на уровне 66% от хорошего до отличного, тогда как аналитики, опрошенные Reuters, ожидали улучшения на 1 пункт.

Jul 25 Corn  closed at $4.20 1/2, up 3 cents,

Nearby Cash  was $3.91 1/4, down 2 3/4 cents,

Sep 25 Corn  closed at $4.09 1/4, down 2 1/4 cents,

Dec 25 Corn  closed at $4.25 1/2, down 1 1/2 cents,

New Crop Cash  was $3.82 3/4, down 2 1/2 cents

Фьючерсы на канолу на Intercontinental Exchange выросли в начале недели после объявления о возобновлении торговых переговоров между Канадой и США.

Аналитик сказал, что канола также нашла поддержку после тестирования 50-дневной средней на прошлой неделе. Сухая погода в некоторых частях Прерий и спекуляции по поводу включения канолы в новые требования США по биотопливу также были благоприятными.

Чикагское соевое масло было выше, но европейское рапсовое и малазийское пальмовое масло были ниже. Сырая нефть также показала скромное снижение после сообщений в новостях о том, что ОПЕК+ рассматривает возможность очередного повышения добычи в начале августа.

В середине дня канадский доллар вырос на четверть цента США по сравнению с закрытием пятницы. Канадские рынки будут закрыты во вторник в связи с Днем Канады.

Обновленные данные о посевных площадях и запасах от Министерства сельского хозяйства США не дали никаких указаний. Площадь канолы в стране сократилась на 13 процентов по сравнению с прошлым годом и составила 2,388 млн акров.

В понедельник было продано 45 524 контракта на канолу, что сопоставимо с пятницей, когда из рук в руки перешло 51 474 контракта. Спрединг составил 17 822 из проданных контрактов.

Расчетные цены указаны в канадских долларах за метрическую тонну.

Ноябрь 709,70 вырос на 16,80

Январь 718,30 вырос на 16,20

Март 725,50 вырос на 15,70

Май 731,80 вырос на 15,30

Morgan Stanley в своей заметке в понедельник сообщил, что к началу следующего года цена на нефть марки Brent, скорее всего, восстановится до уровня около 60 долларов за баррель, поскольку предложение на рынке хорошее, а геополитические риски уменьшатся после деэскалации отношений между Израилем и Ираном.

Банк добавил, что ожидает устойчивого роста поставок из стран, не входящих в ОПЕК, в период 2025–2026 годов на уровне порядка 1 миллиона баррелей в день в год, чего будет достаточно для удовлетворения растущего спроса в этот период.

«Однако ОПЕК продолжает сокращать квоты на добычу, и мы по-прежнему ожидаем избыточного предложения в размере около 1,3 млн баррелей в сутки в 2026 году», — заявили в банке.

Метки: цены, соя