Фьючерсы на соевые бобы растут на фоне слухов о забастовке и наводнении

Исторически сложилось так, что фермеры, выращивающие сою в Риу-Гранди-ду-Сул, в это время могли бы собрать 83% площадей, но сильные ливни прервали работу, по данным государственного агентства по растениеводству Emater.

Тем не менее, к четвергу уборка урожая сои в штате достиг 76% посевной площади, что на 10 процентных пунктов больше, чем на предыдущей неделе, говорится в еженедельном отчете Emater.

Когда сильное наводнение обрушилось на юг Бразилии, цены на урожай соевых бобов в Чикаго подскочили до самого высокого уровня за более чем три недели.

«Проливные дожди в Риу-Гранди-ду-Сул уже привели к многочисленным разрушениям и потерям», — сказал Марко душ Сантуш, метеоролог Rural Clima. Сантос сослался на потери в районах выращивания сои, кукурузы и риса.

Сильные дожди, которые, вероятно, продолжатся в течение выходных с передышкой между воскресеньем и понедельником, привели к наводнениям в сельских и городских районах, блокируя дороги и разрушая инфраструктуру.

По словам Сантоса, новый холодный фронт должен принести больше осадков в Риу-Гранди-ду-Сул, начиная с 9 мая. Он отметил, что при формировании этой системы ожидается меньшее количество осадков, но добавил, что любой дождь на чрезвычайно влажной почве «является хаосом».

По словам брокера, на юге Риу-Гранди-ду-Сул еще предстоит собрать около 40% урожая сои. На севере собрано от 80% до 90% урожая, добавил он.

Сантос сказал, что дождь продолжится на большей части северной части Риу-Гранди-ду-Сул, а также на юге соседней Санта-Катарины.

«Эти очень обильные дожди без солнечных перерывов для сбора урожая (зерна) всегда в конечном итоге приводят к потере качества», — сказал Адриано Гомес, аналитик по зерну в консалтинговой компании AgRural.

Ожидается, что в этом сезоне в Риу-Гранди-ду-Сул будет произведено на 68% больше соевых бобов, чем в прошлом, согласно оценкам национального агентства по растениеводству Conab для производителя № 2 в Бразилии после штата Мату-Гросу. Компания Emater прогнозирует рекордный урожай в 22,25 миллиона тонн, что на 71,5% больше, чем год назад.

По данным местных властей, в результате дождей погибли по меньшей мере 13 человек, а 21 пропал без вести.

В среду, национальный праздник в Бразилии, правительство штата предупредило, что ситуация критическая и может еще больше ухудшиться.

По данным Emater, по состоянию на четверг в Риу-Гранди-ду-Сул было убрано около 83% площадей кукурузы, что на 1% больше, чем за тот же период прошлой недели.

— Кукуруза с поставкой в июле выросла на 2,1% до $4,60 за бушель.

— Пшеница с поставкой в июле выросла на 0,6% до $6,03 1/2 за бушель.

Слухи о новых забастовках в Аргентине в четверг подняли спрос на соевые бобы и соевый шрот.

Спекуляции по поводу возможных забастовок спровоцировали волну покрытия коротких позиций, сказал Терри Рейли из Marex.

«Май может быть очень активным из-за забастовок и перебоев в сельскохозяйственных работах», — говорит Рейли.

Аргентина является основным источником экспорта сои, которая конкурирует с США на мировых рынках. Соевый шрот завершил торги ростом на 4,9% до $366,20 за тонну.

Закрытие коротких позиций привело к росту цен на зерно CBOT по всем направлениям, при этом трейдеры восприняли сигналы от более сильных фьючерсов на сырую нефть и природный газ. Результаты еженедельного отчета Министерства сельского хозяйства США об экспортных продажах также помогли, поскольку они не оправдали прогнозов аналитиков и вынудили многих держателей коротких позиций выйти из этих позиций.

«В первую очередь это покрытие коротких позиций крупными компаниями/фондами по мере приближения летних месяцев», — сказал Дэн Хьюбер из Hueber Report. «Можно попытаться доказать, что влажная погода на следующую неделю-10 дней замедлит посев, но я подозреваю, что это скорее оправдание постфактум, чем реальная причина».

Ожидается, что цены на удобрения в 2024 году будут подвержены снижению спроса, говорится в исследовательском отчете Rabobank.

«В целом операционные расходы фермеров, особенно на удобрения, возвращаются к довоенному уровню», — говорится в сообщении Rabobank. «Однако цены на сырье падают — в результате фермеры оказались в неблагоприятных условиях, а операционная рентабельность упала ниже среднего показателя, наблюдавшегося в период с 2021 по 2023 год».

Ожидается, что производство азотных и фосфатных удобрений превысит спрос, говорят в компании, но запасы калийных удобрений, как ожидается, будут в дефиците. Между тем, ожидается, что более низкие цены на зерно сохранятся и в 2024 году.

Проблемы с валютой: спрос на экспорт зерна из США является постоянной проблемой для зернотрейдеров, которые обеспокоены тем, что крупные покупатели, такие как Китай, отдают предпочтение зерновым культурам из Бразилии и Аргентины, а не американским.

Недавнее укрепление доллара США, который за последний месяц вырос примерно на 1,4%, позволило покупателям более удобно выбирать товары в более дешевых валютах, сохраняя спрос на сельское хозяйство США на низком уровне.

«Продажи вряд ли улучшатся в ближайшее время из-за укрепления доллара», — сказал Джек Сковилл из Price Future Group в примечании.