Фонды снижают ставки на кукурузу и сою в Чикаго — Браун

Фьючерсы на кукурузу, сою и соевые продукты на CBOT поднялись выше недавних многолетних минимумов, поскольку восстановление спроса также совпало с некоторыми проблемами урожая, связанными с засухой у основных поставщиков.

За неделю, закончившуюся 1 октября , управляющие активами сократили вдвое чистую короткую позицию по фьючерсам и опционам на кукурузу на CBOT до 67 699 контрактов, что является их наименее медвежьим прогнозом с начала августа 2023 года. Соответствующее покрытие коротких позиций стало самым крупным за любую неделю почти за пять месяцев.

Наиболее активный фьючерс на кукурузу Cv1 на CBOT вырос на 4,2% за неделю, завершившуюся 1 октября, в том числе 27 сентября, когда Министерство сельского хозяйства США опубликовало квартальные данные о запасах зерна. В отчете указано, что запасы кукурузы в США по состоянию на 1 сентября оказались ниже ожидаемых, а рост цен на пшеницу и соевые бобы также способствовал росту фьючерсов на кукурузу в течение этого периода.

Управляющие финансами сократили медвежьи взгляды на фьючерсы и опционы на сою CBOT до 1 октября, закрывая короткие позиции шестую неделю подряд, хотя новые длинные позиции составили 40% движения. Это снизило их чистые короткие позиции до 18-недельного минимума в 34 886 контрактов, снизившись более чем на 40 000 за неделю.

Наиболее активные фьючерсы на соевые бобы Sv1 на CBOT выросли более чем на 1% на этой неделе, хотя фьючерсы на соевый шрот SMv1 на CBOT подскочили почти на 7%, а соевое масло BOv1 снизилось на 1%.

СОЕВЫЕ ПРОДУКТЫ

На неделе, закончившейся 1 октября, управляющие финансами увеличили свои чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на соевый шрот CBOT до 103 209 контрактов, что является рекордным показателем на эту дату. Это отражает рост почти на 45 000 контрактов, что является самым большим показателем за любую неделю с марта 2020 года.

Хотя фонды покрыли необычно большое количество коротких позиций по еде, новые длинные позиции составили 60% последнего движения. Более 27 000 брутто-длинных позиций по еде были добавлены до 1 октября, что является недельным рекордом в данных с 2006 года.

Несмотря на недельное падение цен, управляющие финансами уже вторую неделю активно покрывают короткие позиции по соевому маслу CBOT, впервые за шесть месяцев перейдя на чистую длинную позицию. Полученная чистая длинная позиция в 15 803 фьючерсных и опционных контрактов сопоставима с чистой короткой позицией в 18 856 неделей ранее.

Это стало самым оптимистичным настроем фондов по отношению к соевому маслу почти за год, и оптимизм мог усилиться на прошлой неделе, поскольку фьючерсы выросли еще на 2,5% за последние три сессии.

Фьючерсы на кукурузу, сою и соевый шрот снизились между средой и пятницей, поскольку прогнозируются дожди на пересохших почвах в Бразилии. Урожай кукурузы и сои в США может оказать давление на фьючерсы, поскольку еще одна неделя сухой погоды продолжит поддерживать эффективные полевые работы.

ПШЕНИЦА И НЕ ТОЛЬКО

Цены на пшеницу на CBOT в этом месяце достигли самых высоких уровней с середины июня из-за многочисленных проблем с поставками. Крупнейший экспортер пшеницы россия сталкивается с исторической засухой, а погода также угрожает урожаю в других крупных странах-экспортерах, включая Австралию и Аргентину.

Наиболее активный фьючерс на пшеницу Wv1 вырос на 3,6% за неделю, закончившуюся 1 октября, а управляющие финансами сократили свои чистые короткие позиции по пшенице на CBOT до двухлетнего минимума в 22 953 фьючерсных и опционных контрактов с 26 469 неделей ранее.

Фьючерсы на пшеницу на CBOT упали на 1,5% за последние три сессии после достижения новых максимумов в среду. По прогнозам на воскресенье, регионы россии с большим количеством озимой пшеницы могут рассчитывать на приличный приток влаги примерно через неделю.

Помимо мониторинга погодных моделей, на этой неделе торговля будет ожидать следующих ежемесячных данных по спросу и предложению USDA, которые должны выйти в пятницу. Главными событиями станут данные по урожайности кукурузы и сои в США, которые всегда несут в себе риск неожиданности.

Карен Браун — аналитик рынка Reuters. Высказанные выше взгляды являются ее собственными.